مؤشرات فنية أساسية يجب على مبتدئي الاستثمار في الأسهم معرفتها، من مخططات الشموع إلى حجم التداول

يواجه المبتدئون الذين يبدؤون في تداول الأسهم غالبًا مؤشرات فنية معقدة ورسوم بيانية متعددة. قد تبدو مصطلحات مثل خطوط الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة وOBV غريبة في البداية، لكنها في الواقع أدوات لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر منهجية. في هذا المقال، سنستعرض بشكل تدريجي أساسيات الشموع اليابانية، وخطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات الحجم، وكيفية استخدامها في التطبيق العملي.

قراءة الشموع اليابانية: تصور حركة السعر

عند دخول منصة التداول، أول ما يلفت الانتباه هو الرسم البياني على شكل شموع. هذا هو الشموع اليابانية، وهو الشكل الأكثر استخدامًا في تداول الأسهم. قد يبدو معقدًا للمبتدئين، لكنه ببساطة أداة لعرض تقلبات السعر بشكل واضح.

الشموع الصاعدة والهابطة: قراءة نفسية السوق من خلال الألوان

أول شيء يجب ملاحظته في الشموع هو لونها. عادةً، عندما يرتفع السعر، تكون الشمعة خضراء(، وعندما ينخفض، تكون حمراء). في المنصات المحلية، قد يُستخدم الأحمر للشموع الصاعدة والأزرق للهابطة، لكن المبدأ واحد.

فهم معنى كل جزء من الشمعة يسهل تفسير الرسم البياني. الجسم(البدن) هو الجزء السميك ويمثل سعر الافتتاح والإغلاق، وكلما كان الجسم أطول، دل ذلك على تقلبات سعرية أكبر خلال الفترة. الظلال(الذيل)، وهي الخطوط الرقيقة فوق وتحت الجسم، تمثل أعلى وأدنى سعر خلال تلك الفترة.

الأمر المهم هو فهم معنى الظلال. على سبيل المثال، إذا كانت الشمعة هابطة ولها ظل علوي طويل، فهذا يشير إلى أن السعر ارتفع لفترة ثم تراجع، مما يدل على ضعف ضغط الشراء. وإذا كانت الشمعة صاعدة ولها ظل علوي طويل، فهذا يعني أن هناك اهتمامًا بالشراء لكن السعر لم يستطع الحفاظ على المستويات العالية، مما قد يشير إلى احتمال انعكاس أو تراجع في الفترة التالية.

( اختيار إطار زمني للشموع اليابانية

الشموع اليابانية يمكن ضبطها على فترات زمنية مختلفة، من دقيقة واحدة إلى شهور، مما يجعلها مناسبة للمضاربين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل. اختيار الإطار الزمني المناسب يساعد على تمييز ما إذا كانت التقلبات قصيرة الأمد أم الاتجاهات طويلة الأمد أكثر وضوحًا.

خطوط الدعم والمقاومة: تحديد حدود السعر

المفهومان التاليان هما خطوط الدعم والمقاومة، وهما أدوات بديهية وفعالة جدًا في التحليل الفني.

) خط الدعم: توقف الانخفاض

خلال التداول، قد تلاحظ أن السعر يتكرر عند مستوى معين ويقف عنده، ولا ينخفض أكثر. هذا هو خط الدعم، وهو خط يربط بين القيعان التي يتوقف عندها السعر. يمثل خط الدعم منطقة قوية لشراء المستثمرين، وعند اقتراب السعر من الدعم وارتداده، يكون هناك احتمال كبير لارتفاع السعر مجددًا. لكن إذا تم كسر الدعم بشكل حاسم، فقد يستمر السعر في الانخفاض.

خط المقاومة: رسم سقف الارتفاع

خط المقاومة هو العكس، وهو خط يربط بين القمم التي يتكرر عندها ارتفاع السعر. عندما يقترب السعر من المقاومة ويبدأ في الانخفاض، فهناك احتمال كبير أن يتراجع أكثر، مما قد يكون إشارة للبيع. وإذا تمكن السعر من اختراق المقاومة بقوة واستمر في الارتفاع، فذلك إشارة إلى استمرار الاتجاه الصاعد.

المهم أن نذكر أن خطوط الدعم والمقاومة ليست ثابتة، فهي قابلة للكسر والتغيير. فمثلاً، بعد كسر المقاومة، قد يتحول إلى دعم جديد، والعكس صحيح.

المتوسطات المتحركة: توضيح الاتجاه

الـ"إيـمـان" أو المتوسط المتحرك هو أداة شائعة في الأخبار والتحليل، وهو خط يمثل متوسط سعر معين خلال فترة زمنية محددة، مثل 5 أيام، 20 يومًا، 60 يومًا. على أساس أيام التداول، فإن المتوسط لـ5 أيام يمثل تقريبًا أسبوعًا، و20 يومًا شهرًا، و60 يومًا ثلاثة أشهر.

الميزة الأساسية للمتوسطات المتحركة هي تصفية الضوضاء الناتجة عن تقلبات قصيرة الأمد، مما يساعد على تحديد الاتجاه الحقيقي للسوق. حتى في فترات التذبذب الشديد، يمكن للمتوسط أن يعطيك فكرة عما إذا كان السوق في مسار صاعد أو هابط.

معنى ترتيب المتوسطات: الاتجاه الموجب والسالب

ترتيب المتوسطات المتحركة يعبر عن وضعها بالنسبة لبعضها البعض. عندما يكون المتوسط القصير الأمد###5 أيام### أعلى من المتوسط الطويل الأمد(60 يومًا)، يُطلق عليه الترتيب الموجب، وهو إشارة إلى اتجاه صاعد، حيث تتجه الأسعار نحو الارتفاع. وإذا كان المتوسط الطويل الأمد أعلى من المتوسط القصير، فذلك يُعرف بـ الترتيب السلبي، ويشير إلى اتجاه هابط.

حتى لو كان السعر في ارتفاع، فإن وجود ترتيب سلبي منذ فترة طويلة قد يتطلب الحذر، لأنه قد يكون بداية تصحيح أو انعكاس.

( تقاطع المتوسطات: إشارات الشراء والبيع

أكثر الطرق فعالية للمبتدئين لاستخدام المتوسطات هو مراقبة تقاطع الذهب وتقاطع الموت. تقاطع الذهب يحدث عندما يعبر المتوسط القصير الأمد فوق المتوسط الطويل، وهو إشارة شراء. أما تقاطع الموت، فهو عندما يعبر المتوسط القصير تحت المتوسط الطويل، وهو إشارة للبيع.

استخدام المتوسطات وحدها قد يكون كافيًا، لكن من الأفضل دمجها مع مؤشرات أخرى لزيادة الثقة في الإشارات.

مؤشر OBV: قراءة الحقيقة من حجم التداول

آخر مؤشر سنناقشه هو OBV)On Balance Volume###، وهو مؤشر حجم تراكم وتوزيع. يعتمد على مبدأ أن حجم التداول يسبق السعر، ويستخدم لقياس قوة الشراء أو البيع.

يتم حساب OBV عن طريق إضافة حجم التداول عندما يرتفع السعر، وخصم حجم التداول عندما ينخفض السعر. فإذا ارتفع السعر ولكن مؤشر OBV لم يظهر تغيرًا كبيرًا، فذلك يدل على ضعف الزخم الشرائي، مما قد يشير إلى أن الارتفاع قد لا يستمر.

في التحليل الفني، من المهم أن نراقب معًا خطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات، وحجم التداول، لأنها تعطي صورة أكثر دقة عن الحالة السوقية، خاصة أن الارتفاعات بدون حجم قوي قد تكون غير مستدامة.

لماذا نستخدم هذه الأدوات معًا

غالبًا ما يعتمد المبتدئون على مؤشر واحد فقط، لكن المستثمر الذكي يدمج عدة إشارات لاتخاذ قرار أكثر دقة. على سبيل المثال، إذا ظهرت شمعة صاعدة قوية، وكان السعر فوق الدعم، والمتوسطات في ترتيب موجب، وحجم التداول مرتفع، فهذه إشارة قوية للشراء. وإذا كانت الإشارات متضاربة، فالأفضل الانتظار والمراقبة بشكل أدق.

الختام

بدأنا من الشموع اليابانية، وتعرفنا على خطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات الحجم. قد يبدو الأمر معقدًا في البداية، لكن فهم وظيفة كل أداة يجعل قراراتك أكثر منهجية. الأهم أن تتذكر أن هذه الأدوات ليست مجرد مفاهيم تحفظها، بل أدوات عملية لقراءة السوق. استمر في التدريب، وراجع تداولاتك، ودمج هذه الأدوات، وستتمكن من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً، خطوة بخطوة.