دليل شامل لمؤشرات العقود الآجلة الأمريكية لعام 2025: من الأساسيات إلى التطبيق العملي

ما هو العقود المستقبلية للمؤشرات؟ فهمها في خطوة واحدة

العقود المستقبلية للمؤشرات هي منتجات تراهن على تقلبات أسعار مستقبلية في وقت معين استنادًا إلى مؤشر يجمع أسعار عدة أسهم.

دعونا نتعرف على ثلاثة من أهم العقود المستقبلية لمؤشرات سوق الأسهم الأمريكية:

عقود S&P 500 المستقبلية - تتبع أكبر 500 شركة من الشركات المدرجة في نيويورك وناسداك من حيث القيمة السوقية. إنها أفضل مؤشر يمثل السوق الأمريكية بشكل عام. السيولة فيها عالية جدًا، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين للدخول.

عقود ناسداك 100 المستقبلية - مؤشر يركز بشكل كبير على شركات التكنولوجيا. يهيمن عليه عمالقة التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت، مما يسبب تقلبات كبيرة. يفضله المتداولون العدوانيون الباحثون عن عوائد عالية.

عقود داو جونز المستقبلية - تتضمن فقط 30 شركة كبرى في أمريكا. تقلباتها أقل نسبيًا، لذا يختارها المستثمرون المحافظون.

لماذا تتداول العقود المستقبلية للمؤشرات؟

1. يمكن قراءة اتجاه السوق مسبقًا

العقود المستقبلية تتحرك قبل السوق الفعلي. إذا ارتفعت العقود، فهناك احتمال كبير أن يرتفع السوق في اليوم التالي. بتحليل ذلك، يمكنك مواكبة اتجاه السوق بدون اختيار الأسهم بشكل فردي.

2. يمكن استخدامها للتحوط من المخاطر

هل لديك محفظة أسهم معرضة للخسارة؟ يمكنك بيع العقود المستقبلية للمؤشرات لتعويض الخسائر. فهي بمثابة “تأمين” ضد الخسائر الكبيرة.

أكثر أمانًا بكثير من العقود المستقبلية على الأسهم الفردية. قد تنهار شركة بشكل غير متوقع، لكن العقود المستقبلية للمؤشرات تشتت هذا الخطر الفردي.

3. الرافعة المالية تتيح تداول مبالغ صغيرة بأحجام كبيرة

يعني ذلك أنه يمكنك التداول بمبلغ 100,000 ريال بأحجام تصل إلى 1,000,000 ريال. مع رافعة 1:10، الأمر ممكن جدًا.

مثلاً، إذا تحرك مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1% يوميًا، بدون رافعة يكون الربح 0.1%، ومع رافعة 10 أضعاف، يصبح 1%. هذا هو السر في زيادة الأرباح من التغيرات الصغيرة.

⚠️ تحذير: إذا كانت الأرباح 10 أضعاف، فإن الخسائر ستكون أيضًا 10 أضعاف. للمبتدئين، ابدأ برافعة منخفضة.

4. السيولة ممتازة

يمكنك الشراء عند الرغبة، والبيع مباشرة عند الحاجة. الفرق بين سعر الطلب والعرض( (السبريد) ضيق جدًا، مما يقلل من احتمالية تنفيذ الصفقات بأسعار غير متوقعة.

كيف تتداول فعليًا؟

) أولاً: اختيار منصة التداول

استخدام شركة وساطة محلية يوفر جميع الخدمات باللغة العربية. كما يوجد منتجات تحوط للعملة لتجنب مخاطر سعر الصرف.

هناك أيضًا منصات تداول عالمية. تتيح التداول على مدار 24 ساعة وتوفر منتجات مثل CFD وغيرها.

ثانيًا: تحديد استراتيجية التداول

استراتيجية تتبع الاتجاه - شراء عندما يرتفع السعر، وبيع عندما ينخفض. أبسط وأسهل للمبتدئين.

استراتيجية عكس الاتجاه - العكس، تشتري عند القاع وتبيع عند القمة. تتطلب خبرة لأنها تتطلب توقيتًا دقيقًا.

استراتيجية الفرق السعرية - تستغل الفرق بين سعر العقود المستقبلية والسعر الفعلي. إذا كانت العقود أعلى من السعر، تبيع العقود وتشتري المؤشر، وتحقق الربح من الفرق.

ثالثًا: تطوير مهارات التحليل

التحليل الفني - النظر إلى الرسوم البيانية. رسم خطوط الاتجاه، الدعم والمقاومة، والتعرف على الأنماط. استخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، بولنجر باند، MACD.

المميزات: منهج واضح. العيوب: قد يفوتك التحليل الأساسي.

التحليل الأساسي - دراسة المؤشرات الاقتصادية، أداء الشركات، أسعار الفائدة. فهم الأسباب الأساسية لتحركات الأسعار.

المميزات: فهم عميق. العيوب: التحليل معقد، والأسعار قد تختلف عن التوقعات.

ينبغي الجمع بينهما حسب الحالة والمنتج.

مراجعة تكاليف التداول

كل شركة وساطة تفرض رسوم مختلفة. عند استخدام CFD أو الرافعة المالية، قد تضاف تكاليف إضافية، فاحرص على التحقق مسبقًا.

عند التداول بالدولار، يجب أيضًا مراعاة تقلبات سعر الصرف. يمكن استخدام منتجات التحوط لتقليل هذا الخطر.

ولا تنسَ الضرائب، حيث تختلف طرق فرض الضرائب بين الشركات المحلية والعالمية.

CFD مقابل العقود المستقبلية للمؤشرات: أيهما تختار؟

معيار اختيار CFD: إذا كنت بحاجة إلى تداول 24 ساعة، وتبحث عن رافعة عالية لتحقيق أرباح قصيرة الأجل، فاختره. رغم ارتفاع التكاليف، إلا أنه مرن جدًا.

معيار اختيار العقود المستقبلية للمؤشرات: إذا كنت تفضل الاستقرار والسيولة العالية، فهي الخيار الأفضل. فعالة أيضًا للتحوط.

أي مؤشر يجب أن تختار؟

المستثمر طويل الأمد → داو جونز. تقلباته أقل وأكثر استقرارًا.

التركيز على العوائد → ناسداك 100. يحقق أرباحًا عالية في فترات الصعود، لكنه أكثر خطورة.

متوازن → S&P 500. الأكثر استقرارًا وسيولة، وهو الخيار الأكثر أمانًا.

راقب السوق جيدًا. إذا كانت الأسهم التقنية ضعيفة، فكن حذرًا عند تداول عقود ناسداك.

كيف ستكون مؤشرات العقود المستقبلية الأمريكية في 2025-2026؟

الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم. تاريخيًا، استمرت مؤشرات S&P 500، ناسداك، وداو جونز في الارتفاع على المدى الطويل.

لكن التوقعات الدقيقة صعبة، بسبب العديد من العوامل مثل سياسات الفائدة، البيانات الاقتصادية، الوضع السياسي، والأحداث الدولية.

قائمة التحقق الضرورية:

• متابعة الأخبار الاقتصادية وبيانات الاحتياطي الفيدرالي
• مراجعة تحليلات الشركات
• متابعة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية بانتظام
• الجمع بين التحليل الفني والأساسي

كما ذكرت، الحصول على كل هذه المعلومات من مصدر واحد يسهل اتخاذ القرارات.

الخلاصة

العقود المستقبلية للمؤشرات أداة ممتازة لقراءة اتجاه السوق، إدارة المخاطر، وتحقيق أرباح بمبالغ صغيرة.

لكن تذكر أن الرافعة العالية تأتي مع مخاطر خسارة كبيرة. دائمًا، قم بإدارة مخاطر مناسبة، ولا تتداول بدون تحليل كافٍ.

هل أنت مستعد لبدء تداول العقود المستقبلية للمؤشرات؟