كيفية زيادة عائد الاستثمار: دليل فهم العائد للمستثمرين

في عصر يواجه فيه المستثمرون سوقًا معقدًا، تصبح القدرة على تحليل وحساب معدل العائد مهارة لا غنى عنها. ستقدم هذه المقالة معرفة عميقة حول Yield بطريقة سهلة الفهم لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات ذكية

Yield: المعنى والحساب

Yield هو معدل العائد الذي يُظهر مدى قدرة استثمارك على توليد الدخل ويُعرض عادة كنسبة مئوية سنوية، سواء كان ذلك عند الاستثمار في أدوات الدين، الأسهم، أو أصول أخرى

طريقة حساب Yield الأساسية

بالنسبة للاستثمار في أدوات الدين مثل السندات، أبسط طريقة لحساب yield هي:

Yield = ((السعر الحالي – سعر الشراء) / سعر الشراء) × 100%

على سبيل المثال، إذا اشتريت سندًا بقيمة 1000 بات، بمعدل فائدة 5% لمدة 5 سنوات، فإن العائد السنوي سيكون 5% سنويًا

الأنواع الشائعة من yield تشمل:

• Dividend Yield (عائد الأرباح الموزعة): الأرباح التي يحصل عليها المساهمون
• Bond Yield (عائد السندات): الفائدة من حمل السندات
• Real Estate Yield (عائد العقارات): دخل الإيجار من التأجير

العوامل التي تحدد مستوى العائد

1. نوع الاستثمار

الاستثمار في أدوات الدين غالبًا ما يعطي عوائد منخفضة مع مخاطر أقل، بينما الأسهم قد تقدم عوائد أعلى مع مخاطر أكبر. اختيار الاستثمار المناسب لملفك الشخصي من حيث المخاطر مهم جدًا

2. الحالة الاقتصادية والسوق

معدلات الفائدة التي تحددها البنوك، الحالة الاقتصادية، والعوامل السياسية تؤثر على العائد الذي ستحصل عليه. تحليل هذه العوامل هو الأساس لتقدير yield المتوقع

3. فترة الاستثمار

فترة الاستثمار الطويلة غالبًا ما تؤدي إلى عوائد أعلى بسبب تأثير الفائدة المركبة. المستثمرون على المدى الطويل يمكن أن يتوقعوا عوائد أكبر

4. مستوى المخاطر

المبدأ الأساسي هو أن المخاطر العالية يجب أن تصاحبها عوائد مرتفعة. الاستثمارات ذات المخاطر العالية يجب أن يكون لها yield أعلى لتعويض تلك المخاطر

5. سياسة إدارة الشركة

قرار توزيع الأرباح، الاستثمار في التطوير، أو استراتيجيات إصدار أدوات الدين للشركة كلها تؤثر على تحديد yield

أنواع Yield التي يجب أن يعرفها المستثمرون

Dividend Yield: العائد من ملكية الأسهم

يُحسب Dividend Yield بقسمة الأرباح الموزعة على سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، شركة A تدفع 10 بات أرباحًا لكل سهم وسعر السهم الحالي 100 بات، إذن: Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% سنويًا

Earnings Yield: العائد من الأرباح الصافية

يُحسب هذا النوع من العائد بقسمة الأرباح الصافية لكل سهم على سعر السهم الحالي. إذا كانت شركة B تحقق أرباحًا صافية قدرها 5 بات لكل سهم وسعر السهم 50 بات، فإن العائد هو (5 ÷ 50) × 100 = 10%

Bond Yield: العائد من أدوات الدين

يعبر Bond Yield عن العائد السنوي المتوقع من حمل السندات، ويُحسب من الفائدة على السعر الحالي. مثال: سند بقيمة 1000 بات، بمعدل فائدة 5%، يعطي عائدًا 5% سنويًا

Mutual Funds Yield: العائد من الصناديق المشتركة

الصناديق المشتركة تحقق دخلًا من مصدرين: الأرباح الموزعة من الأسهم التي تملكها، والفوائد من أدوات الدين. على سبيل المثال، إذا كانت صناديق A تحقق دخلًا إجماليًا قدره 100 بات وقيمتها الصافية 1000 بات، فإن العائد = (100 ÷ 1000) × 100 = 10%

Yield في سوق الأسهم: أداة للمقارنة بين أدوات الاستثمار

في سوق الأسهم، هناك مؤشرين رئيسيين لـYield:

Dividend Yield: يُظهر نسبة العائد من الأرباح الموزعة مقارنة بسعر السهم الحالي، وهو مناسب للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت من الأسهم

Earnings Yield: يُظهر العائد من أرباح الشركة، وهو مناسب لتقييم القيمة الحقيقية، حيث يوفر صورة أكثر شمولية من مجرد الأرباح الموزعة

فهم yield يساعدك على مقارنة الأصول المختلفة واختيار الأنسب لأهدافك ومستوى المخاطر الذي تتحمله

Yield مقابل Return: الفرق المهم

Yield هو العائد المتوقع أو المعلن مسبقًا، ولا يشمل تغيرات السعر

Return هو العائد الفعلي الذي تحصل عليه، ويشمل كل من الدخل (الأرباح الموزعة، الفوائد)، وأرباح أو خسائر تغير السعر

مثال: سهم يملك dividend yield بنسبة 5% قد يعطي عائدًا إجماليًا بنسبة 15% إذا زاد سعر السهم، أو -5% إذا انخفض سعره

أي الأصول يحقق أعلى دخل

لا يوجد جواب موحد، لأنه يعتمد على وضعك المالي وأهدافك:

الأسهم: تقدم عوائد عالية على المدى الطويل، مع مخاطر عالية، مناسبة للمستثمرين الذين يتحملون تقلبات السوق

العقارات: تقدم عوائد متوسطة إلى عالية، مع مخاطر متوسطة، مناسبة للمستثمرين الذين يمتلكون رأس مال كافٍ

أدوات الدين: تقدم عوائد منخفضة ولكنها مستقرة، مع مخاطر منخفضة، مناسبة لمن يبحث عن الأمان

الصناديق المشتركة: متنوعة حسب السياسة، مناسبة للمستثمرين المبتدئين الذين يرغبون في التنويع وتقليل المخاطر

الذهب والسلع الغذائية: تقدم عوائد متوسطة، وتستخدم كوسيلة للحماية من التضخم

العملات الرقمية: تقدم عوائد عالية جدًا، ولكن مع مخاطر عالية جدًا، مناسبة للمستثمرين ذوي الفهم العميق والصبر

الخلاصة: طريقة حساب Yield لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل

يُعد Yield أداة لا غنى عنها في تخطيط استثماراتك. سواء استثمرت في الأسهم، السندات، العقارات، أو الصناديق، فهم مقدار الدخل الذي يمكن أن تولده يساعدك على مقارنة الفرص بشكل فعال

مفتاح النجاح في الاستثمار هو التوازن بين العائد المتوقع (yield) والمخاطر التي يمكنك تحملها، واختيار فترة الاستثمار التي تتوافق مع أهدافك. من خلال فهم عميق للـyield، يمكنك بناء محفظة استثمارية فعالة وتوليد دخل مستدام يلبي تطلعاتك