كيف يجب تحديد وقف الخسارة؟ أسرار التحكم في المخاطر التي يجب فهمها قبل خسارة الاستثمار

في تداول الأسهم والأصول، وقف الخسارة هو المهارة التي يسهل على المستثمرين تجاهلها ولكنها الأهم. العديد من المبتدئين لا يحددون نقاط وقف الخسارة بشكل منطقي، مما يؤدي إلى تكبير الخسائر الصغيرة، وأحيانًا إلى خسائر فادحة في النهاية. اليوم سنتحدث عن أهمية وقف الخسارة وكيفية تحديد نقاط وقف الخسارة بشكل صحيح للمبتدئين.

ما هو بالضبط نقطة وقف الخسارة؟ ولماذا لا بد من تحديدها؟

وقف الخسارة هو إيقاف الخسائر، ببساطة هو عندما يخطئ قرار الاستثمار أو يتغير بيئة السوق، تتخذ قرارًا بإنهاء الصفقة لتجنب توسع الخسائر. ونقطة وقف الخسارة هي الموقع المحدد عند السعر الذي تنفذ فيه هذا الإجراء.

يبدو الأمر بسيطًا، لكن الكثيرين لا يستطيعون تنفيذه. لماذا؟ بسبب الطبيعة البشرية، لا أحد يحب الاعتراف بالخسارة. لكن هذا الموقف هو الذي غالبًا ما يحول خسارة صغيرة إلى خسارة كبيرة.

ثلاث وظائف رئيسية لوقف الخسارة

الأولى، تصحيح الأخطاء في التقدير

أحيانًا يكون سبب شرائنا للأصل خاطئًا من البداية. تحديد نقطة وقف الخسارة هو فرصة لتصحيح ذلك. عندما ينخفض السعر إلى المستوى الذي حددته، ينفذ النظام إغلاق الصفقة قسرًا، لمنع التعمق في الاتجاه الخاطئ.

الثانية، لمواجهة تقلبات السوق المفاجئة

السوق يتغير بسرعة، الأسباب التي كانت صحيحة اليوم قد لا تكون كذلك غدًا. خاصة في حالات الذعر السوقي (مثل الأحداث العالمية الطارئة) التي تؤدي إلى عمليات بيع غير عقلانية، عدم وجود نقطة وقف الخسارة يشبه المشي على حافة الهاوية، قد تسقط في أي لحظة. من الناحية التقنية، عندما ينخفض سعر الأصل دون مستوى دعم مهم، غالبًا ما يستمر في الانخفاض بشكل كبير، وبدون وقف خسارة، يكون الأمر بمثابة انتحار.

الثالثة، تحسين كفاءة استخدام رأس المال

مثال بسيط: إذا اشتريت أسهم أبل بمبلغ 10 ملايين دولار، وبدون وقف خسارة، انخفضت الأسهم بنسبة 50%، فتصبح حساباتك 5 ملايين. لاستعادة رأس المال، من 50 دولارًا إلى 100 دولار، يحتاج السعر إلى ارتفاع بنسبة 200%. قد يستغرق ذلك سنوات، لكن الأكثر واقعية هو أن معظم الناس يتوقفون عن الصبر بعد خسارة أكثر من 50%، وفي النهاية قد يخسرون أكثر من 90%.

وعكس ذلك، إذا توقفت عن الخسارة عند خسارة 10%، فتبقى لديك 9 ملايين لاسترداد 1 مليون، فقط بحاجة إلى عائد استثمار بنسبة 11% لتحقيق ذلك. هذه هي قوة وقف الخسارة — الانضباط مقابل الكفاءة.

كيف يحدد المبتدئ نقطة وقف الخسارة؟

هناك العديد من الطرق لتحديد نقطة وقف الخسارة. أبسطها هو تحديد نسبة خسارة، مثل الخروج عند انخفاض السعر بنسبة 10%. لكن الطريقة الأكثر دقة هي الجمع بين المؤشرات الفنية.

طرق شائعة لاستخدام المؤشرات الفنية لوقف الخسارة

مستويات الدعم والمقاومة

في اتجاه هابط، إذا لم يتمكن سعر الأصل من الاختراق عدة مرات عند مستوى معين، فهذا يشكل مقاومة. يمكن وضع نقطة وقف الخسارة فوق المقاومة. إذا تم كسره، فهناك خطر تسارع الهبوط.

مؤشر MACD

مؤشر الاتجاه، عندما يعبر الخط القصير المدى عبر الخط الطويل المدى ويشكل تقاطع الموت، فهذا إشارة واضحة على الهبوط. يمكن وضع نقطة وقف الخسارة أسفل هذا المستوى.

قناة بولنجر (BOLL)

تتكون قناة بولنجر من الحد العلوي، والوسط، والحد السفلي. عندما يخترق السعر من أعلى إلى أسفل الوسط بين الحد العلوي والوسط، فهذا يدل على بداية ضعف الزخم، وهو إشارة للبيع. إذا استمر السعر في التحرك بين الوسط والحد السفلي، يجب تعديل نقطة وقف الخسارة وفقًا لذلك.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

يستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما يتجاوز RSI مستوى 70، يكون في حالة شراء مفرط (إشارة هبوط)، وعندما يكون أقل من 30، يكون في حالة بيع مفرط. عند الشراء المفرط، يمكن وضع نقطة وقف الخسارة لتجنب التورط عند القمة.

كيف تتعامل مع نقطة وقف الخسارة؟ ثلاث طرق اختر منها

الطريقة الأولى: الوقف النشط

أبسط طريقة، إغلاق الصفقة يدويًا. لكن يتطلب مراقبة السوق باستمرار وسرعة في الاستجابة، وهو مناسب للمستثمرين الذين يملكون الوقت والخبرة.

الطريقة الثانية: وقف الخسارة الشرطي

هذه هي الأكثر استخدامًا. ببساطة، تحدد سعرًا عند فتح الصفقة، وعندما يصل السوق إلى هذا السعر، ينفذ النظام إغلاقًا تلقائيًا. لا حاجة لمراقبة السوق يدويًا، مما يوفر الوقت والجهد.

الطريقة الثالثة: تتبع وقف الخسارة

ويعرف أيضًا باسم وقف الخسارة المتحرك. يتغير تلقائيًا مع ارتفاع السعر، ليحمي الأرباح ويحتفظ بالرأس المال. على سبيل المثال، يمكنك تحديد خسارة 2 نقطة، وسيقوم خط وقف الخسارة تلقائيًا بملاحقة تغيرات السعر، مع زيادة الأرباح وتقليل الخسائر إلى الحد الأقصى.

لا تجعل نقطة وقف الخسارة مجرد ديكور

المفتاح في وقف الخسارة ليس معرفة كيفية تحديدها، بل الالتزام بتنفيذها. المستثمرون ذوو الحالة النفسية الجيدة يعتبرون تحديد نقطة وقف الخسارة جزءًا من خطة التداول، ولا يغيرون خطتهم بسبب خسائر قصيرة الأمد.

تذكر: الخسارة الصغيرة في الوقت المناسب أفضل بكثير من الخسارة الكبيرة المتأخرة. باستخدام مستويات الدعم والمقاومة، ومؤشر MACD، وRSI، وقنوات بولنجر لتحديد نقاط وقف الخسارة بشكل منطقي، ثم الالتزام بتنفيذها، هو النهج الصحيح لإدارة المخاطر.