تُعتبر العملة الصينية كعملة عالمية: هل حان وقت الاستثمار في اليوان؟

في سياق اقتصاد عالمي يتجه نحو التعددية بشكل متزايد، يظهر اليوان الصيني كواحدة من القصص الكبرى في السوق الدولية. الاتفاقية الموقعة بين الصين والبرازيل في بداية العام – والتي بموجبها اتفقت الدولتان على استخدام اليوان كمرجع لعملياتهما التجارية واستثماراتهما الثنائية – شكلت نقطة تحول في الجغرافيا الاقتصادية العالمية. هذا الاتفاق لا يمثل مجرد تفصيل إداري، بل يعكس التغير الجوهري في توازنات القوة الاقتصادية العالمية.

الصعود الحتمي للاقتصاد الصيني

الأرقام تتحدث عن نفسها. اقتصاد الصين ينمو بمعدل يقارب 5% سنويًا، وهو معدل يتناقض بشكل ملحوظ مع أداء منافسيها الرئيسيين. الاتحاد الأوروبي يحقق نموًا بنسبة 3.6% فقط، بينما تتخلف الولايات المتحدة بنسبة 1.1% فقط. لكن الفجوة لا تتوقف عند معدلات النمو.

بينما لا تزال التضخم كابوسًا في الأراضي الأوروبية، تمكنت الصين من الحفاظ عليه تقريبًا تحت السيطرة. هذا الاختلاف يسبب عواقب حقيقية: الاقتصادات الغربية تواجه قيودًا ائتمانية صارمة واستثمارًا خاصًا منخفضًا، تمامًا عندما تتقدم الصين بدون هذه العقبات. التباين دراماتيكي.

في مجال العملات، التصحيح الأخير لليوان خلال الأشهر الأولى من العام أعاده إلى مستويات نوفمبر من العام السابق، تقريبًا عند 0.137 دولار أمريكي. يعتبر المحللون هذا المستوى بمثابة قاع العملة الصينية. إذا كانت هذه الفرضية صحيحة، فإننا نشهد بداية دورة صعود جديدة قد تدفع اليوان بشكل كبير فوق 0.15 دولار أمريكي، وهو المستوى الذي كان يتداوله في بداية 2022. وفي النظام العالمي الجديد، قد تصبح الحدود السابقة قديمة.

آسيا تتجه نحو بكين: اليوان كمصدر مرجعي إقليمي

سيادة اليوان في المنطقة الآسيوية تصبح أكثر وضوحًا عند فحص منافسيه من العملات.

الين الياباني يواجه مشاكل. العملة اليابانية تقترب بشكل خطير من أدنى مستوياتها التاريخية منذ أكثر من عقدين، نتيجة لانخفاض حاد بين 2021 و2023. اليابان تواجه أيضًا أزمة ديموغرافية عميقة ستستمر في الضغط على اقتصادها لسنوات.

كوريا الجنوبية تمر بوضع مماثل. الوون عانى من انخفاض حاد خلال الأربعة وعشرين شهرًا الماضية. على الرغم من انتعاش ملحوظ في نهاية 2023، فإنه الآن يستقر حول 0.00076 دولار أمريكي، بعيد جدًا عن المستوى الطموح البالغ 0.001 دولار قبل الأزمة المالية لعام 2008.

هذا الفراغ في القيادة النقدية في آسيا يُشغل بشكل طبيعي من قبل اليوان. دول الآسيان تشهد نموًا اقتصاديًا قويًا، إلى حد كبير مدفوعًا بالطلب والاستثمار الصيني. الصين تظل واثقة بشكل متزايد في عملتها، خاصة مع عدم وجود بدائل تنموية مماثلة في أمريكا اللاتينية أو أفريقيا يمكن أن تنافس الديناميكية الآسيوية.

إعادة ترتيب جيوسياسي يؤثر على الدولار واليورو

سيظل اليورو والدولار عملتين مهمتين خلال العقد القادم. ومع ذلك، فإن هيمنتهما المطلقة على النظام النقدي الدولي ستتضاءل حتمًا. الدولار، الذي بلغ أقصى تأثير له خلال التسعينيات والعقد الأول من القرن الجديد، يواجه الآن تحديات متزايدة في عالم متعدد الأقطاب.

الساحة الناشئة تشير إلى ثلاثة تكتلات اقتصادية كبيرة: واحد بقيادة الولايات المتحدة (وكندا)، وآخر بقيادة الاتحاد الأوروبي، وثالث بقيادة الصين. بالضبط، التكتل الآسيوي هو الذي يشهد النمو الأكثر حيوية اقتصاديًا وتكنولوجيًا. هذه الديناميكية تشير حتمًا إلى ضغط تدريجي لتخفيض قيمة العملات الخاصة بالتكتلين الآخرين.

فرصة اللحظة

الاستثمار في اليوان في السياق الحالي يمثل موقفًا مبكرًا تجاه ما يتوقع أن يكون تغييرًا جوهريًا في النموذج النقدي العالمي. لقد أكمل اليوان تصحيحه القصير الأمد وكل المؤشرات تشير إلى أنه سيبدأ في دفع موجة صعودية ملحوظة خلال السنوات القادمة.

ما لم تحدث مفاجآت جيوسياسية أو اقتصادية غير متوقعة، فإن وضع استثمار الآن في اليوان قد يحقق عوائد كبيرة على المدى المتوسط. سوق الفوركس والأزواج التي تتضمن العملة الصينية توفر مسارات متعددة لالتقاط هذه الزيادة في القيمة المتوقعة. نافذة الفرصة تفتح تحديدًا عندما لا يزال معظم المستثمرين لم يدمجوا تمامًا هذا التغيير في محافظهم.