تعرف على نظرية داو: أداة أساسية للمضاربين

نظرية داو هي ماذا ولماذا يجب على كل مستثمر تقريبًا فهمها؟ على مدى أكثر من 100 سنة، أصبحت هذه الفكرة حجر الأساس لتحليل التقنية التقليدي. بالنسبة لمن لم يسمع بعد بـ Dow Theory، قد تكون معلومة تغير طريقة تفكيرك في التداول.

هيكل السوق وفقًا لنظرية داو: 3 مراحل يجب معرفتها

نظرية داو التي طورها تشارلز هـ. داو في أوائل القرن العشرين ترى أن حركة الأسعار ليست عشوائية، بل نمط يتكرر على فترات، ويمكن تصنيفه إلى 3 مستويات واضحة

الاتجاه الرئيسي (الترند الرئيسي) هو الاتجاه الكبير الذي يجب على المتداولين تتبعه، ومدة استمراره قد تتراوح من 200 يوم حتى 4 سنوات. غالبًا ما يهتم المستثمرون على المدى الطويل جدًا بهذا الاتجاه لأنه ذو مصداقية عالية

الاتجاه الوسيط (الترند الوسيط) هو تصحيح مؤقت للاتجاه الرئيسي، ومدة استمراره من 3 أسابيع إلى 3 أشهر، وغالبًا ما يخلق فرصًا للمضاربين على المدى المتوسط

الاتجاه الصغير (الترند الصغير) هو تغير في المدى القصير جدًا، لا يتجاوز 3 أسابيع، للمتداولين الذين يفضلون التغيرات السريعة

يمكن ملاحظته بوضوح: إشارات الاتجاه السعري

عندما تفهم هيكل المستويات الثلاثة، الخطوة التالية هي تصنيف اتجاه السوق، حيث تشير نظرية داو إلى أن الأسعار يمكن أن تتبع 3 أنماط أساسية

صعود (Uptrend): يتميز بارتفاعات أعلى وقيعان أعلى، مما يعني أن القمة الجديدة أعلى من السابقة، والقاعدة الجديدة أعلى من السابقة، وهذا يدل على أن المشترين يسيطرون على السوق

هبوط (Downtrend): العكس، حيث تكون القمم والقيعان أقل، مما يدل على أن قوة البيع تزداد

تحرك جانبي (Sideways): تتذبذب الأسعار بدون اتجاه واضح، ولا يمكن أن تتكون قمم أو قيعان متتالية

المبادئ الستة الأساسية لنظرية داو

1. السوق يدمج المعلومات بالكامل

جميع الأخبار، البيانات، والإحصائيات المتعلقة بالأصل، سواء كانت أرباح متوقعة، مخاطر، أو معلومات إيجابية، تعكس بالفعل في مستوى السعر الحالي. لذلك، فإن الرسم البياني هو أفضل أداة للتحليل

2. هناك 3 مستويات للاتجاه

ليس فقط الصعود والهبوط، بل يشمل أيضًا التمييز حسب المدة الزمنية، كما ذكرنا سابقًا

3. كل اتجاه يتطور على 3 مراحل

مرحلة التجميع (التراكم): المستثمرون يجمّعون الأموال عمدًا خلال الهبوط، والأسعار لم تتضح بعد

مرحلة المشاركة العامة (مشاركة الجمهور): الأسعار تبدأ في الارتفاع بشكل واضح، وهي نقطة مناسبة للمضاربين لأن الزخم لا يزال قويًا

مرحلة التوزيع (التوزيع): الأسعار تصل إلى أعلى مستوياتها، والمستثمرون الكبار يبدأون بالخروج من مراكزهم، والشراء في هذه المرحلة يحمل مخاطر عالية

4. يجب أن تتوافق جميع الأمور

يستخدم تشارلز داو مؤشر داو جونز الصناعي ومتوسط داو جونز للنقل للتأكيد على بعضهما البعض، فإذا دخل سوق واحد في اتجاه صاعد، يجب أن يكون الآخر كذلك، وإلا فإن الإشارة ستكون غير موثوقة

5. حجم التداول (Volume) يجب أن يتوافق مع الاتجاه

إذا كانت الأسعار ترتفع، يجب أن يزداد الحجم، وإذا كانت تنخفض، يجب أن يزداد حجم البيع. هذا التوافق هو تأكيد للاتجاه الحقيقي

6. الاتجاه يستمر حتى تظهر إشارة على تغير الاتجاه

قد ترتفع أسعار الذهب باستمرار، ولكن إذا استمر البيع الكبير لثلاثة أيام متتالية، وحدث قاع أدنى، ولم يتم تكوين قمة أعلى، فهذا يدل على انتهاء الاتجاه الصاعد، والاستعداد للتحول إلى هابط

القاع المزدوج والقمة المزدوجة: إشارات التغير

القاع المزدوج (Double Bottom) يظهر عندما يلامس السوق القاع مرتين، بعد أن يلمس القاع ويصعد مؤقتًا، ثم يهبط مرة أخرى ليصل إلى قاع قريب من السابق، ويشبه الحرف “W”. هذا النمط يشير إلى أن السوق سيتجه نحو الصعود من الآن فصاعدًا

القمة المزدوجة (Double Top) هي العكس، حيث تصل الأسعار إلى قمة مرتين، ثم تنخفض، وتصل إلى قمة قريبة من السابقة، ثم تنخفض، ويشبه النمط الحرف “M”، ويشير إلى أن الوقت قد حان لانخفاض السعر

مميزات وعيوب نظرية داو

مميزات 👍

• فكرة بسيطة وفعالة: لا تتطلب معادلات رياضية معقدة، فقط مراقبة القمم والقيعان، ويمكن تصنيف الاتجاه بسهولة
• تساعد على تحديد اتجاه السوق: تقلل من حيرة المستثمرين، وتوضح ما إذا كان الاتجاه صاعدًا أو هابطًا
• لا تعتمد على البيانات الاقتصادية: يمكن استخدامها في حالات غياب البيانات أو التشويش
• تعطي وزنًا لحجم التداول: مراقبة الحجم تساعد على اكتشاف الحقيقة

عيوب 👎

• تأخير في التأكيد: يتطلب انتظار تأكيد السوق، وأحيانًا تدخل في التداول بعد أن يكون الاتجاه قد بدأ بالفعل
• لا تأخذ بعين الاعتبار أساسيات الشركات: هناك خطر في فقدان معلومات مهمة تدعم أو تعارض حركة السعر

كيف تستخدم نظرية داو في تداول CFD

إذا قمت بتحليل سعر الذهب وفقًا لنظرية داو ووجدت أنه في اتجاه صاعد (يحقق Higher High و Higher Low)، يمكنك التخطيط كالتالي:

• اختيار أمر شراء: لأنك تعتقد أن السعر سيواصل الارتفاع
• تحديد حجم اللوت حسب مستوى المخاطرة المقبول
• اختيار الرافعة المالية بما يتناسب مع رأس المال وإدارة المخاطر
• تحديد هدف الربح (نقطة جني الأرباح) و وقف الخسارة (نقطة إيقاف الخسارة) بشكل واضح

وفي المقابل، إذا لاحظت اتجاه هابط (Lower High و Lower Low)، يمكنك فتح أمر بيع للاستفادة من انخفاض السعر

مع منصة موثوقة تسمح بالتداول في كلا الاتجاهين، ستزيد فعالية استخدام نظرية داو

الخلاصة

نظرية داو ليست وسيلة دقيقة لتوقع الأسعار، لكنها أداة تساعد المستثمرين على فهم السوق بشكل أفضل. التدريب والتطبيق مع أدوات التحليل الفني الأخرى سيجعل استراتيجيتك أكثر فعالية وذات توجه جيد. المبادئ الأساسية بسيطة لكنها قوية، طالما لديك الانضباط وإدارة الأموال بشكل مناسب