إتقان مؤشر القوة النسبية (RSI): كيفية تحديد الاختلافات وتغيرات الاتجاه في السوق

مؤشر القوة النسبية أو RSI هو أحد أكثر المؤشرات تذبذبًا موثوقية للكشف عن حالات السوق المتطرفة. بعيدًا عن شعبيته، تكمن القوة الحقيقية لهذا المؤشر في الاختلافات التي يمكن أن يولدها بالنسبة للسعر، مما يشير باحتمالية عالية إلى انعكاسات الاتجاه. ومع ذلك، مثل أي أداة تقنية أخرى، يعمل RSI بشكل أفضل عندما يُكمل بتحليل الرسوم البيانية وقياسات الزخم الأخرى.

أساسيات RSI: ما هو وكيف يعمل

مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index أو مؤشر القوة النسبية) ينتمي إلى عائلة المؤشرات التذبذبية ويقيس زخم الإغلاق الصاعد مقابل الهابط خلال فترة معينة. يبرز هذا المؤشر بخصيصيتين رئيسيتين:

تنعيم التقلبات: يقلل من تقلبات السعر العشوائية، مما يولد إشارات أكثر موثوقية.

نطاق موحد: يتراوح بين 0 و 100، مما يسهل تحديد الموقع النسبي للسعر بشكل موضوعي.

صيغة RSI

لـ n فترة، يُحسب RSI بواسطة:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

حيث RSn تمثل القوة النسبية:

RSn = متوسط الإغلاقات الصاعدة / متوسط الإغلاقات الهابطة

يقارن المؤشر حجم التحركات الصاعدة والهابطة، موحدًا هذا النسبة على مقياس ثابت. عادةً يُضبط على 14 فترة، على الرغم من أن هذه القيمة يمكن تعديلها وفقًا لأسلوبك في التداول.

تفسير إشارات RSI: الشراء المفرط والبيع المفرط

تُعظم فائدة RSI عندما يصل إلى مناطق متطرفة. فهم سلوكه ضروري:

منطقة الشراء المفرط (RSI ≥ 70): يُعتبر الأصل في حالة شراء مفرط عندما يتجاوز المؤشر هذا الحد. على الرغم من أنه يشير إلى احتمال تصحيح هابط، إلا أن الأصول يمكن أن تظل في هذه الحالة لفترة طويلة إذا استمرت الطلبات عند أسعار أعلى.

منطقة البيع المفرط (RSI ≤ 30): يدل على احتمال ارتداد السعر. ومع ذلك، إذا كانت أساسيات الأصل ضعيفة، فقد يظل في هذه المنطقة لفترة ممتدة بينما يتجنب المستثمرون الشراء.

المستوى الوسيط الحاسم (RSI = 50): هذا المستوى غير المرئي يفصل بين السلوك الصاعد والهابط ويساعد على تأكيد استمرارية الاتجاه.

حالة عملية: تسلا بين 2019 و 2022

توضح تطورات تسلا (NASDAQ: TSLA) على الرسم الأسبوعي كيف يمكن تفسير هذه المناطق:

في مايو 2019، وضع RSI في منطقة البيع المفرط. عندما عاد إلى نطاق التذبذب، شكل السعر أدنى مستويات تصاعدية، مؤكداً اتجاه صاعد. بين يونيو وديسمبر 2020، سجل المؤشر عدة قمم في منطقة الشراء المفرط (3 نقاط انعطاف)، لكن دون أن ينخفض نحو المنطقة الوسطى. كان ذلك يشير إلى تصحيحات داخل اتجاه صاعد سائد، مما وفر فرصًا لزيادة المراكز الطويلة.

ظهر التغيير في أكتوبر 2021: وصل RSI مرة أخرى إلى منطقة الشراء المفرط، لكن مع قمم أدنى مقارنةً بالمناسبات السابقة، بينما كان السعر يطور قمم هابطة. هذا الاختراق للنمط تنبأ بما حدث في ديسمبر: كسر الاتجاه الصاعد السابق. انخفض RSI نحو البيع المفرط، مشيرًا إلى أن الاتجاه قد انعكس.

الاختلاف بين RSI والسعر: أقوى إشارة

الاختلاف بين سلوك RSI والسعر هو ربما أكثر تطبيق فعال لهذا المؤشر للتنبؤ بالانعكاسات.

الاختلاف الصاعد: فرص الشراء

يحدث عندما يحقق السعر أدنى مستويات أدنى داخل اتجاه هابط، لكن RSI يحقق أدنى مستويات أعلى من منطقة البيع المفرط. هذا الانفصال يدل على تقوية الطلب رغم انخفاض السعر.

مثال مع Broadcom (NASDAQ: AVGO):

في فترة اتجاه هابط، استمر السعر في تحقيق أدنى مستويات أدنى. في الوقت نفسه، كان RSI في منطقة البيع المفرط لكنه يحقق أدنى مستويات أعلى، مما يكشف أن المشترين يزدادون قوة تدريجيًا. هذا الاختلاف بين RSI والسعر تنبأ بشكل صحيح بانعكاس صاعد استمر لعدة أشهر بعد ذلك.

الاختلاف الهابط: إشارات البيع

يظهر عندما يحقق السعر قممًا أعلى في اتجاه صاعد، لكن RSI يحقق قممًا أدنى من منطقة الشراء المفرط. يعكس ذلك فقدان الزخم على الرغم من تحقيق أسعار جديدة عالية.

حالة مع Walt Disney (NYSE: DIS):

كان السعر يشكل قممًا تصاعدية، مما يوحي باستمرار الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، كان RSI يولد قممًا هابطة. هذا الاختلاف بين RSI والسعر كان يلتقط ضعف الزخم وسبق انعكاس هابط استمر لأكثر من عام.

إشارات تداول RSI

إشارة شراء مع RSI

للتداول في وضعية شراء، تتطلب ثلاث شروط متزامنة:

1. وصول RSI إلى منطقة البيع المفرط (أقل من 30)
2. عودة المؤشر إلى نطاق التذبذب الطبيعي
3. كسر السعر خط اتجاه هابط سابق

يوضح مثال شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) بين سبتمبر وأكتوبر 2022 بوضوح. مع RSI في منطقة البيع المفرط، تلاه انتعاش ثم كسر الاتجاه الهابط طويل الأمد، مما أكد فتح مراكز شراء.

إشارة بيع مع RSI

للتداول في وضعية بيع، تكون الشروط معكوسة:

1. وصول RSI إلى منطقة الشراء المفرط (أكثر من 70)
2. عودة المؤشر إلى نطاق التذبذب
3. كسر السعر خط اتجاه صاعد سابق

شركة Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) بين نوفمبر 2020 وأبريل 2021 توضح ذلك. بعد استمرار الشراء المفرط لعدة أشهر وتطوير اتجاه صاعد قوي، تراجع RSI بينما كان السعر يشكل نطاقًا جانبيًا. في يناير 2022، كان كسر الاتجاه الصاعد السابق يؤكد مراكز بيع.

تأكيد الاتجاهات باستخدام المستوى الوسيط للـ RSI

طريقة إضافية تعتمد على مستوى 50 من RSI كمقسم حاسم:

التذبذب بين 50 والشراء المفرط: يميل السعر للارتفاع، مما يؤكد الاتجاه الصاعد.

التذبذب بين 50 والبيع المفرط: يميل السعر للانخفاض، مما يؤكد الاتجاه الهابط.

شركة Meta Platforms (NASDAQ: META) منذ مارس 2020 توضح هذا المبدأ بشكل مثالي. عندما خرج RSI من منطقة البيع المفرط وتذبذب بين 50 ومنطقة الشراء المفرط، تم تأكيد اتجاه صاعد. طالما لم يخترق التصحيح للمؤشر تحت 50، كانت الانخفاضات السعرية تمثل تصحيحات داخل الاتجاه السائد.

تعزيز الإشارات: RSI مع MACD

على الرغم من أن RSI قوي، إلا أنه أحيانًا يصدر إشارات خاطئة، خاصة على الأطر الزمنية الصغيرة جدًا. تكملته بمؤشرات إضافية يعزز الموثوقية.

نظام RSI-MACD المدمج

مؤشر MACD (Convergence-Divergence of Moving Averages) يضيف طبقة ثانية من التأكيد:

1. وصول RSI إلى منطقة الشراء أو البيع المفرط (شرط ضروري)
2. عودة RSI إلى نطاق التذبذب
3. عبور خط MACD فوق أو تحت خط الوسط لمخططها في اتجاه معاكس للاتجاه السابق (شرط كافٍ)
4. عبور خط MACD خط الإشارة في الاتجاه المعاكس لإغلاق المركز

شركة Block Inc. (NYSE: SQ) أثبتت فعالية هذا الجمع. من وضعية شراء مفرط، مع هبوط RSI ثم عبور MACD أسفل خط الوسط للمخطط، تم تأكيد عملية بيع. وظل المركز مفتوحًا حتى عبور MACD فوق خط الإشارة بعد أربعة أشهر في مارس 2022.

الخلاصات العملية

يُمثل RSI وخصوصًا الاختلاف بين RSI والسعر أدوات قوية لزيادة احتمالات التداول في الأسواق المالية. ومع ذلك، لا ينبغي الاعتماد عليها بشكل منفرد أبدًا. تؤكد التوافقات من خلال كسر الاتجاهات السابقة والتكامل مع مؤشرات مثل MACD بشكل كبير أي نظام تداول. الصبر في انتظار توافقيات الإشارات المتعددة، أكثر من سرعة التداول، هو ما يميز المتداولين المربحين باستمرار عن الذين يحققون خسائر بسبب اتباع إشارات زائفة.