طريقة ويكوف: آلية حركة السعر التي يجب على المتداولين معرفتها

المحللون الفنيون غالبًا ما يبحثون عن أدوات يمكنها التنبؤ بحركات السوق بدقة. نظرية وايكوف هي واحدة من الطرق المثبتة على مدى أكثر من قرن من الزمن، خاصة عند استخدامها مع تحليل العرض والطلب.

خلفية وايكوف: من متداول في سوق الأسهم إلى رائد في التحليل الفني

ريتشارد ديميل وايكوف (2416-2477) لم يكن مجرد متداول ناجح، بل كان رائدًا مهمًا في علم تحليل السوق الحديث.

من عمر 15 عامًا فقط، انضم وايكوف إلى شركة وساطة في نيويورك، وفي سن العشرين أسس شركته الخاصة. هذا النجاح جاء من ملاحظة سلوك المستثمرين المؤسساتيين ودراسة كيفية تحرك السوق بناءً على ذلك.

الفرق الرئيسي في وايكوف هو أنه يسجل تصرفات كبار المساهمين. هو مؤسس وناشر مجلة “The Magazine of Wall Street” لمدة تزيد عن 20 عامًا، والتي كان يشارك فيها أكثر من 200,000 عضو. من خلال مراقبة الاتجاهات، اكتشف وايكوف أن المستثمرين الأفراد غالبًا ما يُخدعون بحركات الأسعار المؤقتة، لذلك كرس نفسه لكشف القواعد الحقيقية التي تحكم السوق.

على الرغم من تقدمه في العمر، لا يزال وايكوف واحدًا من خمسة أشخاص الأكثر تأثيرًا في تاريخ التحليل الفني، إلى جانب داو، جان، إليوت وميريل.

الآلية الأساسية لنظرية وايكوف: فهم نظام القوة الخفي وراء السعر

في مركز نظرية وايكوف هو الافتراض أن حركة السعر لا تحدث عشوائيًا، بل هي نتيجة لأفعال كبار المساهمين ذات الهدف.

العرض والطلب قوة رئيسية: عندما يكون الطلب أكثر من العرض، يرتفع السعر، وعندما يكون العكس، ينخفض السعر. يعلم وايكوف الناس كيف يقرؤون ذلك من خلال دراسة الحجم والنطاق السعري.

تحديد نقاط التحول المحتملة: من خلال تحليل دقيق لسلوك السعر والحجم، يمكن للمتداولين توقع متى سيغير كبار المساهمين اتجاههم، وهو نقطة تحول الاتجاه السعري.

طرق وايكوف لا تقتصر على سوق الأسهم فقط، بل يمكن تطبيقها على سوق العملات الرقمية، العقود الآجلة، الفوركس، وغيرها بشكل فعال، خاصة لأولئك الذين يتداولون في ظروف غير مكتملة البيانات عن حجم التداول.

خمسة مبادئ أساسية للمتداولين الذين يستخدمون وايكوف

المبدأ الأول: تحليل سياق السوق بشكل عام

قبل الاستثمار في أي أصل، اسأل نفسك: “ما هو وضع السوق الآن؟”

• هل السوق في اتجاه صاعد أم هابط؟
• هل السوق في مرحلة تصحيح أو تراكم؟
• أين يتوازن العرض والطلب؟

هذا التقييم يحدد ما إذا كنت ستدخل في وضع شراء أو بيع، أو تتجنب التداول مؤقتًا.

المبدأ الثاني: اختيار الأصول ذات الزخم

في الاتجاه الصاعد، استثمر في الأصول الأقوى من السوق بشكل عام. الأصل الجيد يظهر زيادة أكبر في النسبة المئوية، وعند رد الفعل، قد ينخفض أقل من السوق.

وفي الاتجاه الهابط، افعل العكس - اختر الأصول الأضعف من السوق.

المبدأ الثالث: قياس مدى “التراكم” الكافي

العنصر الحاسم هو استخدام مخطط Point and Figure (P&F) لاتخاذ القرار.

السبب: عد النقاط الأفقية على المخطط لعرض مساحة السعر. إذا كنت تخطط لشراء، تحقق مما إذا كانت فترة التراكم تشكل مساحة كافية.

الأثر: بعد الخروج من فترة التراكم، يجب أن يتحرك السعر نحو الهدف المحسوب.

المبدأ الرابع: تحديد إشارات الخروج

طور وايكوف “اختبار 9 مرات” - مجموعة من الشروط التي تشير إلى أن فترة التداول على وشك الانتهاء.

على سبيل المثال، بعد اتجاه صاعد طويل، إذا حدث “Upthrust” (ارتفاع سريع ثم عودة فورية) مع حجم تداول مرتفع، قد يكون ذلك إشارة إلى دخول كبار المساهمين.

المبدأ الخامس: تنسيق الحركة مع مؤشر السوق الرئيسي

لا تتداول بشكل عشوائي دون النظر إلى الاتجاه العام للسوق.

قبل أن تحتفظ بموقف طويل، تحقق مما إذا كان المؤشر الرئيسي (مثل داو جونز أو بيتكوين) يظهر قوة، فهذا يزيد من احتمالية نجاحك.

القواعد الثلاث لوصف سلوك السوق

القاعدة الأولى: العرض والطلب - من يحدد سعر السوق

هذه أبسط وأعمق القواعد.

عندما يكون الطلب أكثر من العرض، يرتفع السعر. والعكس صحيح، عندما يكون العرض أكثر من الطلب، ينخفض السعر.

توقع متى سيتغير العرض أو الطلب هو فن وايكوف. من خلال دراسة الشموع والحجم، يمكنك رؤية من يملك القوة.

القاعدة الثانية: السبب والنتيجة - استخدام النقاط والأرقام

“السبب” هو احتفاظ السعر ضمن نطاق معين لفترة طويلة. كلما كانت فترة التراكم أوسع وأطول، كانت “النتيجة” (أو حركة السعر التالية) أكبر.

مخطط النقاط والأرقام يساعدنا على قياس السبب بدقة، وبالتالي تحديد أهداف السعر وتوقع النتائج.

القاعدة الثالثة: محاولة مقابل النتيجة - إنذار الأجراس

الفرق بين الحجم وحركة السعر غالبًا ما يكون أول إشارة على انعكاس الاتجاه.

مثال: بعد اتجاه صاعد قوي، ترى شموعًا ذات حجم تداول مرتفع جدًا، لكن السعر يزداد قليلاً أو لا يحقق أعلى جديد، مما يدل على أن “الجهود” (الحجم) لا تتوافق مع “النتائج” (زيادة السعر). هذا يشير إلى أن الاتجاه قد ينتهي.

أمثلة على تطبيق وايكوف في أسواق مختلفة

سوق داو جونز: البحث عن القوة

تخيل مخطط داو جونز على إطار يومي. في الاتجاه الصاعد الطويل، يبحث وايكوف عن الأسهم التي تظهر قوة أكبر من المؤشر. المؤشر نفسه يحقق قيعان أعلى وذروات أعلى، وهو مؤشر على صحة جيدة.

الذهب: معرفة متى يدخل المشترون

على مخطط Gold Spot (XAU/USD)، عندما يرتفع السعر بشكل كبير مع زيادة في حجم التراكم، فهذا يدل على أن المؤسسات المشتريّة تجمع السلعة. بعد ذلك، عند بداية التوزيع، يتم جني بعض الأرباح، لكن ذلك لا يعني نهاية الاتجاه بعد.

بيتكوين: قراءة التغيرات

على مخطط بيتكوين باستخدام منهج وايكوف، بعد اتجاه صاعد طويل، يبدأ السوق في إظهار “علامة ضعف” - شموع تتراجع مع حجم مرتفع. عندما يحاول المشترون اختراق أعلى ولكن يفشل (فشل الارتفاع)، فهذه إشارة تحذير بأن البائعين يسيطرون أكثر.

دورة سعر وايكوف: أربع مراحل للسوق

مرحلة التراكم: كبار المستثمرين يبدأون في التجميع

هذه المرحلة تتسم بأسعار منخفضة وكبار المساهمين يبدؤون في التجميع بصمت.

المرحلة أ - التحضير: يقل حجم التداول، يتضيق النطاق السعري، ثم يحدث “Spring” (قفزة سعرية هبوطية ثم انعكاس للأعلى)، مع اختبار قيعان متعددة لكن السعر لا ينخفض أدنى من ذلك.

المرحلة ب - التجميع: الطلب يبدأ يتجاوز العرض، السعر يبدأ في الارتفاع، حجم التداول يزداد، وتظهر “علامة القوة ###SOS(” - ارتفاع سريع مع حجم كبير، مع تراجع بسيط لاختبار الدعم الجديد.

) مرحلة التوزيع: كبار المستثمرين يبدؤون البيع

بعد أن يحتفظوا بمراكزهم حتى الوصول إلى أسعار عالية، الآن يجهزون للبيع.

المرحلة ج - جني الأرباح الجزئي: يزداد حجم التداول، لكن السعر يتحرك ضمن نطاق ضيق. سترى “Upthrust” - محاولة السعر الارتفاع ثم العودة، مع حجم غير مرتفع، وهو أول إشارة خطرة.

المرحلة د - التراجع الانتقائي: يبدأ العرض في السيطرة، ينخفض السعر، حجم التداول مرتفع، “علامة الضعف ###SOW” - انخفاض سريع، محاولة انعكاس السعر تفشل.

مرحلة التراكم مجددًا: الاستعداد لدورة جديدة

السعر يستقر، حجم التداول ينخفض، مستعدًا للتراكم الجديد. قد تلاحظ “قاع مزدوج” أو “قاع ثلاثي”، ويبدأ الحجم في الارتفاع مرة أخرى.

ما يجب أن يتذكره المتداولون المحترفون عند استخدام وايكوف

استخدام نظرية وايكوف بشكل فعال لا يعني التنبؤ بنسبة 100% بالسوق، بل الأهم هو:

• فهم القوة وراء المشهد: معرفة من هو المشتري ومن هو البائع
• قراءة الإشارات: دراسة الحجم والسعر بعناية
• التصرف بانضباط: الاحتفاظ بالمراكز عندما يدعمها السوق، والتوقف عند تغير الظروف

الكثير من المتداولين المحترفين يستخدمون وايكوف مع أدوات أخرى لبناء نظام تداول متكامل. سواء كنت تتداول الأسهم، الذهب، الفوركس، أو العملات الرقمية، فهم وايكوف سيساعدك على اتخاذ قرارات أفضل