حقيقة تحقيق الأرباح من الأسهم: المبادئ الأساسية للاستثمار والاستراتيجيات العملية التي يجب أن يعرفها المبتدئون

الكثير من الناس يحاولون تعلم كيفية تداول الأسهم، لكن مجرد فتح حساب وبدء التداول لا يكفي. النجاح الحقيقي يأتي عندما تفهم حركة السوق، وتحدد نمط استثمارك، وتضع استراتيجية منهجية. في هذا المقال، سنناقش المبادئ الأساسية لـ الاستثمار في الأسهم، من المفاهيم الأساسية إلى تكوين محفظة استثمارية عملية، وكل ما يجب على المبتدئين معرفته.

هل الأسهم حقًا وسيلتك للاستثمار

قبل أن تبدأ بـ الاستثمار في الأسهم، هناك نقطة واضحة يجب تحديدها. الأسهم ليست مجرد منتج مالي يعد بعائد مرتفع، بل هي أصول تمثل ملكية في شركة. شراء الأسهم يعني امتلاك جزء من الشركة، ومع نمو الشركة، تحصل على عائدين: الأرباح الموزعة والفرق في سعر السوق.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهم واحد من سامسونج، فإنك تمتلك جزءًا صغيرًا جدًا من الشركة( حوالي 0.0000018%، وفقًا لبيانات 21 فبراير 2025). هذا لا يعتبر مجرد مضاربة، بل هو ملكية حقيقية في الشركة.

إمكانيات النمو على المدى الطويل والمخاطر الواقعية

جاذبية الاستثمار في الأسهم تكمن في العائدات الممتازة على المدى الطويل مقارنةً بالمنتجات المالية الأخرى. على سبيل المثال، مؤشر S&P 500 سجل منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%، متجاوزًا التضخم بشكل كبير على مدى الزمن. كما أن السيولة العالية للأسهم تتيح لك تحويل استثماراتك إلى نقد في أي وقت، وإذا استثمرت في شركات قوية على المدى الطويل، يمكنك الاستفادة من الفائدة المركبة وزيادة ثروتك بشكل أسي.

لكن سوق الأسهم يتسم بتقلبات عالية على المدى القصير. في مارس 2020، خلال جائحة كورونا، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة تقارب 34% خلال شهر واحد فقط. هذه التقلبات تضع ضغطًا نفسيًا على المستثمرين، خاصة المبتدئين، وتسبب لهم توترًا شديدًا. لذلك، من المهم جدًا أن تعرف نمط استثمارك، وضعك المالي، ومستوى المخاطرة الذي يمكنك تحمله، وهذه هي الخطوة الأولى في كيفية تداول الأسهم.

تنوع طرق الاستثمار: من التداول المباشر إلى الاستثمار غير المباشر

هناك طريقتان رئيسيتان للاستثمار في الأسهم. الأولى هي شراء وبيع أسهم شركة معينة بشكل مباشر، وهي توفر عوائد عالية لكنها تأتي مع مخاطر كبيرة. الثانية هي الاستثمار غير المباشر عبر صناديق المؤشرات(، الصناديق الاستثمارية، العقود مقابل الفروقات)، وغيرها، حيث يتم تنويع الاستثمارات عبر أصول متعددة، مما يقلل المخاطر نسبيًا.

وفي الآونة الأخيرة، ظهرت طرق استثمارية مثيرة للاهتمام، مثل التداول بالكسور(، الذي يتيح لك شراء أجزاء صغيرة من الأسهم ذات الأسعار العالية، والاستثمار الدوري)، حيث تودع مبلغًا ثابتًا شهريًا بشكل تلقائي لبناء الثروة على المدى الطويل. كما أن المنتجات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات، تتيح تحقيق أرباح كبيرة بمبالغ صغيرة، لكن مع زيادة احتمالية الخسارة، لذا يجب فهمها جيدًا قبل استخدامها.

على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سهم إنفيديا، يمكنك شراء عقد CFD لتحقيق أرباح من الارتفاع، وإذا توقعت انخفاضه، يمكنك فتح مركز بيع (Short) لتحقيق أرباح من الانخفاض.

فهم اختيار الوسيط وفتح الحساب بشكل صحيح

واحدة من أهم خطوات تعلم كيفية تداول الأسهم هي فتح حساب. اليوم، يمكن فتح حساب خلال دقائق عبر تطبيق الهاتف الذكي، بشرط وجود بطاقة هوية( مثل بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، أو جواز السفر).

عند اختيار الوسيط، يجب مراعاة رسوم التداول، جودة الخدمات المقدمة، وسهولة استخدام المنصة على الهاتف المحمول. خاصة أن رسوم التداول تؤثر مباشرة على العائد النهائي. في السابق، كانت الرسوم تصل إلى حوالي 0.5% عند الطلب المباشر عبر الموظف، لكن الآن، أصبحت التداولات عبر أنظمة التداول الإلكتروني(، سواء عبر الحاسوب أو الموبايل، هي السائدة. اختيار وسيط منخفض الرسوم على المدى الطويل يساهم بشكل كبير في زيادة الأرباح التراكمية.

هناك ثلاثة أنواع من الحسابات: الحساب العادي، الذي يستخدم لتداول الأسهم والأصول المالية الأخرى؛ حساب ISA)، الذي يوفر مزايا ضريبية لإدارة الأصول على المدى المتوسط والطويل؛ وحساب CMA(، الذي يجمع بين فوائد الفوائد على الودائع وإدارة السيولة.

خطوات فتح الحساب تتضمن تحميل تطبيق الوسيط، التحقق من الهوية عبر مسح البطاقة، وإدخال البيانات الشخصية ومصدر الدخل بدقة، ثم توقيع إلكتروني على طلب فتح الحساب والشروط. ملاحظة مهمة: إذا كان لديك سجل حسابات سحب وإيداع حديث، يجب الانتظار 20 يوم عمل قبل أن تتمكن من فتح حساب جديد في جهة مالية أخرى، وذلك لمنع الجرائم المالية، مع استثناء بعض المؤسسات التي لا تفرض هذا القيد.

تقييم قيمة الشركات: التحليل الأساسي والفني

لفهم قرار الاستثمار في الأسهم، يجب أن تتعرف على طريقتين رئيسيتين للتحليل.

التحليل الأساسي يعتمد على دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، وتوقعات الصناعة، لتقدير القيمة الحقيقية للسهم. من مؤشرات التحليل الأساسية: نسبة السعر إلى الأرباح)، التي تظهر كم مرة أرباح الشركة تمثل سعر السهم؛ ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية(، التي تقارن سعر السهم بقيمة أصول الشركة؛ والعائد على حقوق المساهمين)، الذي يقيس كفاءة الشركة في توليد الأرباح من رأس المال المستثمر. باستخدام هذه المؤشرات، يمكن تحديد ما إذا كان السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه.

أما التحليل الفني، فيعتمد على دراسة أنماط حركة السعر وحجم التداول في الماضي، للتنبؤ باتجاه السعر المستقبلي. أدوات مثل المتوسطات المتحركة(، ومؤشر MACD)، تساعد على تحديد نقاط انعطاف السوق، حالات التشبع في الشراء أو البيع، وأوقات الدخول والخروج المثلى.

التحليلان يكملان بعضهما البعض. التحليل الأساسي يحدد “ماذا” تشتري، والتحليل الفني يحدد “متى” تتداول، وهو النهج الأمثل في كيفية تداول الأسهم.

استراتيجيات الاستثمار: من تحقيق أرباح قصيرة الأجل إلى النمو طويل الأمد

طبيعة الاستثمار في الأسهم تختلف بشكل كبير حسب مدة الاستثمار.

الاستراتيجية القصيرة الأجل تعتمد على التداول المتكرر لتحقيق أرباح من فروقات الأسعار، ويشمل ذلك التداول اليومي(، الذي يستخدم التحليل الفني، والأخبار اللحظية، واستراتيجيات الزخم. رغم أن العوائد مرتفعة، إلا أن التكاليف النفسية والمالية تكون عالية.

أما الاستراتيجية طويلة الأجل، فهي تستهدف الاحتفاظ بأسهم قوية لمدة تتجاوز 5 سنوات، وتُعرف بـ الاستثمار القيمي، كما يروج له وارن بافيت. وتستفيد من الفائدة المركبة، حيث تتضاعف الأرباح مع مرور الزمن، وتوفر العديد من الدول مزايا ضريبية على الاستثمارات طويلة الأمد.

وفي النهاية، فإن للمبتدئين، تعتبر استراتيجية الاستثمار الطويل أكثر راحة نفسيًا وأسهل في التعلم، مع تقليل المخاطر.

تكوين المحفظة وتقليل الخسائر

إدارة المخاطر في الاستثمار في الأسهم مهمة جدًا، ويجب تطبيق مبدأ التنويع، أي عدم وضع كل الأموال في سهم واحد أو قطاع واحد، لتقليل تأثير أداء سهم أو قطاع معين على المحفظة بالكامل. من الأفضل تنويع الاستثمارات بين شركات قوية مثل سامسونج، هيونداي، نايك، وغيرها.

تقنيات إدارة المخاطر تشمل: وقف الخسارة)، الذي يبيع تلقائيًا عند وصول السعر إلى حد معين، وإعادة توازن المحفظة بشكل دوري لمواكبة تغيرات السوق، وتقسيم المبالغ المستثمرة، بحيث لا تستثمر كل رأس المال دفعة واحدة، بل على مراحل، مثلاً استثمار 200 ألف كل شهر لمدة 5 أشهر، لتحقيق متوسط سعر شراء مناسب.

إرشادات عملية للمبتدئين

عند تعلم كيفية تداول الأسهم، تذكر المبادئ التالية:

ابدأ بمبالغ صغيرة. التجربة العملية من خلال استثمار رأس مال محدود تساعد على فهم تقلبات السوق بشكل أفضل، وتقلل من الصدمة النفسية في حال الخسارة الأولى.

لا تنجرف وراء موجة السوق أو الشائعات. استثمار الأسهم بناءً على تحليل موضوعي، وليس على الأوهام أو التوقعات غير المدعومة، هو الطريق للنجاح على المدى الطويل.

استمر في التعلم. خصص 30 دقيقة يوميًا لمتابعة الأخبار الاقتصادية، وراقب أداء الشركات التي تتابعها أسبوعيًا، واطلع على البيانات الاقتصادية الرئيسية، لتطوير مهاراتك الاستثمارية.

اكتب مذكرات استثمارية. سجل كل عملية شراء وبيع، وأسبابها، وتوقعاتك، والنتائج، لتحليل أنماطك وتحسين استراتيجيتك مع الوقت.

الخلاصة: استثمار منظم وصبور

الاستثمار في الأسهم ليس مهارة يومية، بل يتطلب وقتًا وجهدًا لتطوير قدرات التحليل، وضبط العواطف، وإدارة المخاطر. للمبتدئين، من الأفضل أن يكون هذا بمثابة ماراثون، يتطلب الصبر والتروي. عند التركيز على النمو طويل الأمد، وتجاهل الإغراءات قصيرة الأجل، ستتمكن من فهم المعنى الحقيقي لـ كيفية تداول الأسهم.