البدء في الأسهم لأول مرة: استراتيجيات استثمار عملية للمبتدئين

الأسهم هي أوراق مالية تمثل ملكية في شركة، ويمكن أن تكون وسيلة فعالة للمستثمرين لزيادة أصولهم. ومع ذلك، يعتقد الكثير من المبتدئين أن الأسهم تعتبر مقامرة خطيرة. في الواقع، بدء الاستثمار في الأسهم هو مجال يمكن أن ينجح فيه الإنسان إذا اتبع نهجًا منهجيًا وامتلك المعرفة الصحيحة. في هذا الدليل، سنشرح جميع مراحل استثمار الأسهم بالتفصيل، بدءًا من اختيار شركة الوساطة، وفتح الحساب، وتقنيات التحليل، واستراتيجيات إدارة المخاطر.

ما هو السهم؟

الاستثمار في شركة يعني أن تصبح جزءًا من مالكيها. على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهمًا واحدًا من سامسونج إلكترونيكس، فإنك تمتلك حوالي 0.0000018% من أسهم الشركة(وفقًا ل21 فبراير 2025).

هيكل أرباح الاستثمار في الأسهم يتكون من نوعين. الأول، الفرق في السعر عند ارتفاع سعر السهم، حيث يمكن للمستثمر أن يحقق أرباحًا من الفرق بين سعر الشراء والبيع. الثاني، التدفقات النقدية المنتظمة من توزيعات الأرباح التي توزعها الشركات.

خصائص الأشخاص المناسبين للاستثمار في الأسهم

ليست كل الاستثمارات مناسبة للجميع. يجب على المستثمر أن يفحص أولاً ميوله الاستثمارية، ووضعه المالي، ومرونته النفسية لتحمل الخسائر.

عند مراجعة البيانات التاريخية، سجل مؤشر S&P 500 منذ عام 1957 معدل عائد سنوي متوسط يقارب 10%، متجاوزًا معدل التضخم بشكل كبير. الاستثمار على المدى الطويل في شركات ممتازة يمكن أن يؤدي إلى نمو رأس المال بشكل مستمر.

من ناحية أخرى، يمكن أن ينخفض سعر السهم بشكل حاد على المدى القصير. في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد. يجب أن يكون المستثمر قادرًا على تحمل هذا النوع من التقلبات النفسية.

طرق الاستثمار في الأسهم

هناك عدة طرق للوصول إلى سوق الأسهم.

الاستثمار المباشر: شراء وبيع أسهم شركة معينة مباشرة. يتيح تحقيق أرباح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة.

الاستثمار غير المباشر: من خلال صناديق المؤشرات ETF(، الصناديق الاستثمارية، العقود مقابل الفروقات CFD)، وغيرها، حيث يتم تنويع المحفظة وتقليل المخاطر.

الاستثمار بكميات صغيرة: عبر التداول بالكسور، يمكن الوصول إلى أسهم ذات أسعار مرتفعة برأس مال منخفض. لكن، تكون الرسوم أعلى قليلاً.

الاستثمار المنتظم: استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي، وهو مفيد لنمو الأصول على المدى الطويل.

منتجات الرافعة المالية: مثل CFD(، التي تتيح تحقيق أرباح كبيرة برأس مال صغير، لكنها تحمل مخاطر عالية للخسارة. على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سعر سهم إنفيديا، يمكنك شراء عقد CFD لتحقيق ربح من الفرق، أو البيع على المكشوف لتحقيق أرباح عند انخفاض السعر. من الضروري فهم المنتج جيدًا قبل الاستثمار.

إجراءات فتح حساب وساطة

) اختيار نوع الحساب

تنقسم حسابات الوساطة بشكل رئيسي إلى ثلاثة أنواع:

• حساب وكيلي: يستخدم للتداول المباشر في الأسهم، ويتيح شراء وبيع الأسهم المحلية والعالمية، بالإضافة إلى المنتجات المالية الأخرى.
• حساب إدارة الأصول الشخصية (ISA)###: يوفر مزايا ضريبية، وهو مناسب للاستثمار على المدى المتوسط والطويل، ويمكن خصم الضرائب.
• حساب إدارة الأصول الشاملة (CMA)(: يتيح إيداع الأموال والحصول على فوائد، ويمكن من خلاله إدارة استثمارات الأسهم والتمويل قصير الأجل.

) خطوات فتح الحساب

تدعم شركات الوساطة الحديثة فتح الحساب بسرعة وسهولة عبر تطبيقات الهواتف الذكية. عادة، يكفي وجود بطاقة هوية، وتتم العملية على النحو التالي:

الخطوة 1: اختيار شركة الوساطة - بمقارنة رسوم التداول، جودة الخدمة، وسهولة استخدام التطبيق.

الخطوة 2: تثبيت التطبيق - تحميل تطبيق فتح الحساب الخاص بشركة الوساطة المختارة.

الخطوة 3: التحقق من الهوية - مسح بطاقة الهوية(بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، جواز السفر)، وإتمام التحقق عبر الهاتف.

الخطوة 4: إدخال المعلومات - تعبئة البيانات الشخصية ومصدر الدخل بدقة.

الخطوة 5: الموافقة على المستندات - الموافقة على طلب فتح الحساب، ومستندات إثبات الهدف من التداول، وشروط الاستخدام، والتوقيع الرقمي.

الخطوة 6: إتمام الفتح - استلام إشعار إتمام فتح الحساب.

نصائح مهمة

الطلبات عبر الموظفين تكون عادةً أكثر تكلفة، حيث تصل رسومها إلى حوالي 0.5%. بالمقابل، الطلبات عبر الإنترنت باستخدام منصة HTS على الكمبيوتر أو MTS على الهاتف تكون أرخص بكثير. غالبًا، يظل المستثمرون يستخدمون نفس شركة الوساطة لفترة طويلة، لذا من الأفضل البدء بشركة ذات رسوم منخفضة.

يمكن مقارنة رسوم التداول بين شركات الوساطة عبر خدمة تقدمها الجمعية المالية للاستثمار.

بعد فتح الحساب، إذا أردت فتح حساب في شركة أخرى، يجب أن تمر 20 يوم عمل إذا كانت هناك سجلات لفتح حسابات إيداع وسحب. هذا إجراء وقائي ضد الجرائم المالية. ومع ذلك، فإن الشركات المرتبطة مع Kakao، K-Bank، Toss Bank لا تخضع لهذا القيد.

منهجيات تحليل الأسهم

( التحليل الفني

هو أسلوب يعتمد على دراسة أنماط الأسعار وحجم التداول في الماضي للتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية، باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية.

• المتوسطات المتحركة)Moving Average###: حساب متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة لتحديد الاتجاه.
• MACD###مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة(: تحليل العلاقة بين متوسطين متحركين لاتخاذ قرارات البيع والشراء.

يُفيد التحليل الفني بشكل خاص المتداولين على المدى القصير لاتخاذ قرارات سريعة.

) التحليل الأساسي

هو تقييم القيمة الحقيقية للسهم عبر دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، والاتجاهات الصناعية.

• PER(نسبة السعر إلى الأرباح): سعر السهم مقسومًا على الأرباح الصافية، وكلما كانت أقل، كان السهم أقل تقييمًا.
• PBR###نسبة السعر إلى القيمة الدفترية(: سعر السهم مقسومًا على حقوق المساهمين.
• ROE)معدل العائد على حقوق المساهمين(: نسبة الأرباح إلى حقوق المساهمين، وتدل على ربحية الشركة.

يُستخدم التحليل الأساسي بشكل رئيسي للمستثمرين على المدى الطويل لاختيار الشركات الممتازة.

اختيار استراتيجيات الاستثمار

) استراتيجيات التداول القصير

البيع والشراء خلال فترة قصيرة بهدف تحقيق أرباح سريعة، ويشمل التداول اليومي.

رغم فرص الربح العالية، إلا أن المخاطر أيضًا كبيرة. يتطلب هذا الأسلوب مراقبة مستمرة واتخاذ قرارات سريعة، ويزيد من تكاليف الرسوم بسبب كثرة العمليات.

( استراتيجية الاستثمار طويل الأمد

الاحتفاظ بالأسهم لفترة تتجاوز 5 سنوات، ويُعد الاستثمار القيمي من أبرز أساليبها، ويُعبر عن فلسفة وارن بافيت.

مزايا الاستثمار طويل الأمد تشمل فوائد الفائدة المركبة، حيث تتضاعف الأرباح مع مرور الوقت، وتقدم العديد من الدول مزايا ضريبية للمستثمرين على المدى الطويل.

إدارة المخاطر وتقليل الخسائر

) التنويع في الاستثمار

مبدأ “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة” هو الأساس. عبر الاستثمار في شركات وصناعات متعددة، يمكن تعويض خسائر سهم معين.

وقف الخسارة### Stop Loss###

بيع السهم تلقائيًا عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، بهدف الحد من الخسائر. يساعد على تجنب القرارات العاطفية والسيطرة على الخسائر بشكل واضح.

إعادة توازن المحفظة

مراجعة الأصول بشكل دوري وضبطها لتتناسب مع الأهداف، مما يساعد على التكيف مع تغيرات السوق والحفاظ على توازن المحفظة.

( الاستثمار التدريجي

استثمار مبلغ معين على مراحل، مثلاً 200 ألف ريال شهريًا لمدة 5 أشهر، بدلاً من استثمار كامل المبلغ مرة واحدة، مما يزيد احتمالية الشراء عند متوسط السعر.

) الاحتفاظ طويل الأمد

التمسك بأسهم الشركات الواعدة لفترة طويلة، لتجنب تقلبات السوق القصيرة.

نصائح عملية للمبتدئين

ابدأ بمبالغ صغيرة: من الحكمة أن تبدأ برأس مال محدود لتجربة السوق قبل زيادة الاستثمارات.

تجنب الضجة الشعبية: لا تنجرف وراء الأسهم ذات الشعبية أو “الأسهم ذات الارتفاع المفاجئ” مثل الأسهم ذات الموضوعات الخاصة أو الأسهم التي تتداول بشكل غير منطقي. التحليل الموضوعي هو الأساس.

التعلم المستمر: خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية، وراقب أداء الأسهم التي تتابعها أسبوعيًا، مع مراجعة البيانات الاقتصادية المهمة.

سجل استثماراتك: دوّن أسباب كل عملية شراء وبيع، ونتائجها، لتحليل أنماطك وتحسين استراتيجيتك باستمرار.

الخلاصة

استثمار الأسهم ليس مهارة تُكتسب في فترة قصيرة. يتطلب تحليلًا منهجيًا، وإدارة مخاطر دقيقة، واختيار استراتيجية تتناسب مع شخصيتك وأهدافك. استمر في التعلم، وكن صبورًا، واعتبر الأمر رحلة طويلة نحو تنمية أصولك على المدى الطويل.