اتقن تباينات RSI وقم بتحسين استراتيجيتك في التحليل الفني

ما هو مؤشر RSI ولماذا يهم في التداول؟

مؤشر القوة النسبية (RSI اختصارا لاسمها باللغة الإنجليزية) ينتمي إلى عائلة المؤشرات الفنية المتذبذبة وقد أصبح أداة أساسية لتحديد اللحظات القصوى في حركة الأسعار. على عكس مؤشرات أخرى، يقوم RSI بتطبيع قراءاته على مقياس ثابت بين 0 و 100، مما يسهل تفسير حالات البيع المفرط والشراء المفرط.

حساب RSI لفترة ‘n’ يتبع المعادلة الرياضية التالية:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

حيث RSn تمثل القوة النسبية:

RSn = متوسط الإغلاقات الصاعدة لفترة n / متوسط الإغلاقات الهابطة لفترة n

يقارن هذا المؤشر حجم التحركات الصاعدة مقابل الهابطة ويطبع النتيجة على مقياس 0-100. عادةً يتم ضبطه على 14 فترة، على الرغم من أنه يمكن تعديله وفقًا لأسلوبك في التداول.

التفسير الأساسي: مناطق الحد الأقصى لمؤشر RSI

الشراء المفرط مقابل البيع المفرط: متى يتصرف؟

عندما يصل RSI إلى قيم أعلى من 70، يُعتبر أن الأصل في حالة شراء مفرط. تشير هذه الحالة إلى أن المشترين سيطروا على السعر بشكل مفرط ومن المحتمل أن يحدث تصحيح هابط. ومع ذلك، من المهم فهم أن الأصل يمكن أن يبقى في منطقة الشراء المفرط لفترات طويلة إذا استمر المستثمرون في الشراء بأسعار أعلى وأعلى. عند مغادرة هذه المنطقة القصوى، قد يكون التحرك مجرد تصحيح بسيط قبل استئناف الاتجاه الصاعد السابق.

على العكس، القراءات أقل من 30 تشير إلى البيع المفرط. في هذه الحالات، يكون السعر قد انخفض بشكل مفرط ومن المحتمل أن يرتد للأعلى. ومع ذلك، فإن الاستمرار في هذه المنطقة يعتمد على أساسيات الأصل: إذا كانت ضعيفة، قد لا يكون المستثمرون مستعدين لدفع أسعار أعلى، مما يطيل من فترة الانخفاض.

المستوى المتوسط (50): البوصلة المخفية

جانب غالبًا ما يُتجاهل هو مستوى RSI المتوسط عند 50. هذا المستوى يعمل كمؤكد للاتجاهات:

• عندما يتذبذب RSI بين 50 و 70، يميل السعر إلى الارتفاع
• عندما يتذبذب بين 30 و 50، يميل السعر إلى الانخفاض

لنأخذ مثالاً على شركة Meta Platforms (NASDAQ: META). في مارس 2020، وصل المؤشر إلى منطقة البيع المفرط. عندما خرج من تلك المنطقة، ظل RSI يتذبذب بين 50 ومنطقة الشراء المفرط، مؤكداً تماسك السعر الصاعد. طالما لم ينخفض المؤشر أكثر من المستوى المتوسط، كان أي تراجع مجرد تصحيح داخل الاتجاه السائد. استمر هذا الديناميك لمدة شهور، مما سمح للمتداولين بالحفاظ على مراكز طويلة بثقة. جاء الاختراق الحاسم في فبراير 2022 عندما عبر RSI أخيرًا تحت 50 نحو منطقة البيع المفرط، مما أشار إلى تغير الاتجاه.

إشارات التداول: من النظرية إلى التطبيق

إشارة شراء منظمة

يتطلب الدخول في مركز شراء صحيح استيفاء ثلاثة شروط في آن واحد:

1. يصل RSI إلى منطقة البيع المفرط (أقل من 30)
2. يعود المؤشر إلى النطاق الطبيعي للتذبذب
3. يكسر السعر خط اتجاه هابط سابق

لننظر إلى شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) بين سبتمبر وأكتوبر 2022. دخل RSI منطقة البيع المفرط وظل هناك لأسابيع. ثم بدأ يتعافى داخل نطاق التذبذب. جاء التأكيد عندما كسر السعر فعليًا خط الاتجاه الهابط الذي كان يتطور منذ يناير. كان هذا نقطة الانكسار المثالية لفتح مراكز شراء.

إشارة بيع منظمة

وبالمثل، لعمليات البيع على المكشوف، هناك ثلاثة شروط:

1. يصل RSI إلى منطقة الشراء المفرط (أكثر من 70)
2. يعود إلى نطاق التذبذب
3. يكسر السعر خط اتجاه صاعد سابق

في حالة شركة Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT)، بين نوفمبر 2020 وأبريل 2021، ظل المؤشر في منطقة الشراء المفرط أثناء تطور اتجاه صاعد قوي. من هناك، تراجع إلى النطاق الطبيعي وكون السعر نطاقًا جانبيًا. حدث الاختراق النهائي للاتجاه الصاعد في يناير 2022، وكان من الممكن حينها فتح عملية بيع على المكشوف مع احتمالات مواتية.

الانحرافات في RSI: السلاح الصامت للتحليل الفني

الانحراف الصاعد: توقع الانعكاسات للأعلى

تمثل الانحرافات في RSI لحظات يتغير فيها سلوك المؤشر عن حركة السعر. يحدث الانحراف الصاعد خلال اتجاه هابط عندما يشكل RSI أدنى أعلى بينما يشكل السعر أدنى أدنى. تشير هذه الحالة إلى أن ضغط البيع بدأ ينضب وأن تغيير الاتجاه وشيك.

مثال عملي مع Broadcom (NASDAQ: AVGO): في اتجاه هابط واضح، استمر السعر في تكوين أدنى أدنى تدريجيًا. ومع ذلك، بدأ RSI في تسجيل أدنى أعلى، مما يدل على أن الطلب بدأ يكتسب قوة داخليًا. تحقق هذا الانحراف الصاعد في انعكاس كبير أدى إلى اتجاه صاعد مستمر لعدة شهور.

الانحراف الهابط: تنبيه بفقدان الزخم

يظهر الانحراف الهابط خلال اتجاهات صاعدة عندما يشكل RSI أعلى أدنى بينما يشكل السعر أعلى أعلى. يلتقط المؤشر فقدان قوة السوق حتى عندما تستمر الأسعار ظاهريًا في الارتفاع.

حالة Walt Disney (NYSE: DIS) توضح ذلك تمامًا. كان السعر يحقق أعلى أعلى، مما يوحي باستمرارية الصعود. ومع ذلك، كان RSI يشكل أعلى أدنى تدريجيًا، كاشفًا أن زخم المشترين بدأ يضعف. سبقت هذه الانحرافات الهابطة انعكاسًا استمر أكثر من سنة بعد ذلك.

تعزيز القرارات: دمج RSI مع MACD

يملك RSI قيودًا، خاصة في الأطر الزمنية القصيرة جدًا حيث يصدر إشارات خاطئة بشكل متكرر. حل فعال هو دمجه مع MACD (تقارب-تباعد المتوسط المتحرك)، وهو مؤشر زخم آخر.

يعمل النظام المدمج على النحو التالي:

1. يصل RSI إلى مناطق قصوى (شراء مفرط أو بيع مفرط) — شرط ضروري
2. يعود RSI إلى نطاق التذبذب
3. يعبر خط MACD فوق أو تحت خط الوسط للهيستوجرام في اتجاه معاكس للاتجاه — شرط كافٍ للدخول
4. يعبر خط MACD فوق أو تحت خط الإشارة — إشارة للخروج

في حالة شركة Block Inc. (NYSE: SQ)، أشار RSI إلى شراء مفرط. ثم تراجع بينما عبر خط MACD تحت خط الوسط للهيستوجرام، مؤكداً احتمال وجود اتجاه هابط. سمح هذا التوافق في الإشارات بفتح مركز بيع على المكشوف. تم الخروج بعد أربعة أشهر عندما عبر MACD فوق خط الإشارة. يقلل هذا النظام المدمج بشكل كبير من الإشارات الخاطئة.

حالات تاريخية: Tesla و Meta تحت عدسة RSI

Tesla (NASDAQ: TSLA) 2019-2022

بين مايو وأغسطس 2019، كان Tesla في منطقة البيع المفرط وفقًا لمؤشر RSI. تزامن تعافي المؤشر مع كسر خط اتجاه هابط، مما أشار إلى دخول في مركز شراء. لاحقًا، في فبراير 2020 خلال أزمة COVID-19، وصل RSI إلى منطقة الشراء المفرط. ومع ذلك، لم ينهار تمامًا نحو المنطقة الوسطى، مما يدل على أن التصحيح كان داخل الاتجاه السائد. استمر الاتجاه الصاعد.

بين يونيو وديسمبر 2020، قام RSI بعدة قمم في منطقة الشراء المفرط دون أن ينخفض بشكل كبير. أكد ذلك تصحيحات أصغر، وليس تغييرات في الاتجاه. كانت فرصة مثالية لزيادة المراكز الطويلة.

وصل الاختراق النهائي في أكتوبر 2021 عندما لم يتمكن RSI من الوصول مجددًا إلى حدود الشراء المفرط. في الوقت نفسه، بدأ السعر في تكوين قمم هابطة، مكونًا خط اتجاه هابط جديد. في ديسمبر، حدث كسر الاتجاه الصاعد السابق، مما وضع بداية المرحلة التصحيحية التي لا تزال مستمرة.

التحليل الفني وراء RSI

من المهم تذكر أن أي مؤشر فني، حتى RSI أو انحرافاته، لا يحل محل تحليل الاتجاهات على الرسوم البيانية. يجب اعتبار المؤشرات المتذبذبة شروطًا ضرورية لكنها غير كافية. تعتبر التحقق من خلال أنماط الرسوم البيانية، وخطوط الاتجاه، والمقاومات، شرطًا كافيًا لاتخاذ قرارات واثقة.

الانحرافات في RSI أدوات قوية عند استخدامها بشكل صحيح، ولكن دائمًا مع تقنيات تحليل أخرى.