كيفية تحديد وتشغيل الفجوات في سوق الأسهم: الدليل العملي للفجوة

أي مشغل يتداول بالأسهم يواجه في النهاية حركات حادة في الأسعار تترك “فراغات” على الرسوم البيانية. هذه القفزات غير المتوقعة يمكن أن تمثل فرصًا مهمة إذا تم تفسيرها بشكل صحيح. دعونا نكتشف كيف تعمل هذه الفجوات، لماذا تظهر وما هي الاستراتيجيات الأكثر فعالية للاستفادة منها.

ماذا يعني فجوة أو Gap في الأسواق المالية؟

الفجوة في السوق ببساطة هي منطقة على الرسم البياني حيث لم تتم أي معاملات بين فترتين متتاليتين. تحدث عندما يقفز سعر السهم بشكل حاد للأعلى أو للأسفل، دون وجود نشاط تجاري في المستويات الوسيطة. من الناحية العملية، هذا يعني أن السهم يفتح عند مستوى مختلف تمامًا عن الذي أغلق عنده في اليوم السابق.

هذه الظاهرة شائعة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة، حيث يمكن أن تؤدي التغيرات في شعور السوق أو الأخبار المهمة إلى إنشاء هذه الانقطاعات. يميز المتداولون المتمرسون هذه الفجوات كإشارات رئيسية قد تشير إلى تغييرات مهمة في اتجاه السعر.

التصنيفات الأربعة الرئيسية للفجوات التي يجب معرفتها

ليست جميع الفجوات متساوية. تعتمد فعاليتها على النوع المحدد الذي تظهر فيه. يحدد المحللون أربع فئات مختلفة:

الفجوات الشائعة: هي الأكثر تكرارًا وتعكس ببساطة تغييرات طفيفة في السعر بدون أنماط محددة. عادة لا توفر فرصًا تجارية مربحة بشكل خاص، لذلك يتجاهلها العديد من المتداولين.

فجوات الاختراق: تشير إلى تغيير كبير في هيكل السعر، حيث “يكسر” السعر مستوى مهم. إذا صاحب هذا النوع حجم تداول مرتفع، فهو يمثل فرصة مثيرة للمراكز الطويلة (في حالة الاختراق الصاعد) أو القصيرة (في حالة الاختراق الهابط).

فجوات الاستمرار: تدل على تسريع في اتجاه موجود بالفعل في نفس الاتجاه. عادةً ما تؤكد الأخبار شعور السوق وتؤدي إلى هذه التحركات. للمبتدئين، يُنصح بوضع أمر إيقاف خسارة أسفل الفجوة في حالة الصعود، أو فوقها إذا كانت هابطة.

فجوات الانتهاء: هي عكس السابقة. تحدث عندما يقوم السعر بحركة أخيرة في اتجاه الاتجاه ثم يعكس. يحدث هذا عندما يتبع العديد من المتداولين الاتجاه حتى يدفعوا السعر إلى منطقة التشبع في البيع. يستغل المتداولون المتقدمون هذه اللحظات من خلال اتخاذ مراكز معاكسة.

ما هي الأسباب وراء هذه الفجوات؟

تظهر الفجوات في السوق بشكل رئيسي بسبب سببين: عوامل أساسية أو فنية. السبب الأكثر شيوعًا هو عدم التوازن بين العرض والطلب. عندما يكون هناك شراء عدواني، يرتفع الفجوة؛ وعندما يتجاوز البيع العرض المتاح، ينخفض السعر.

عامل مهم آخر هو “الضجة” أو الشعور الذي يتولد خارج أوقات السوق. إذا وصل سهم إلى مستويات قياسية جديدة في الجلسة السابقة، فقد يدفع هذا التفاؤل لفتح أعلى في اليوم التالي. وبالمثل، يمكن أن تؤدي الأخبار المهمة بعد الإغلاق (إعلانات المنتجات، التغييرات الإدارية، أو النتائج الفصلية) إلى إنشاء فجوات كبيرة بين الجلسات.

كما تولد المؤسسات الاستثمارية فجوات عندما تحاول تجاوز مستويات دعم أو مقاومة مهمة، مما يحرك السوق بشكل كبير بين جلسات التداول.

الفرق الحاسم: الفجوة الكاملة مقابل الفجوة الجزئية

الفجوة الكاملة تحدث عندما يكون سعر الافتتاح خارج نطاق اليوم السابق تمامًا. أما الفجوة الجزئية فهي عندما يتجاوز الافتتاح الإغلاق السابق ولكن ليس الحد الأقصى لليوم السابق.

هذا التمييز مهم لأنه يعكس شدة الحركة. عادةً، تعد الفجوة الكاملة بفرص أكبر لتحقيق أرباح على مدى عدة أيام، لأنها تشير إلى ضغط شراء أو بيع كافٍ ليقوم صانع السوق بضبط الأسعار بشكل كبير. بالمقابل، فإن الفجوة الجزئية تشير إلى ضغط أقل، وقد تستقر الأسعار بشكل أسرع.

استراتيجية التداول: العمل على الفجوات الصاعدة

عندما يشهد سهم فجوة صعود، فهذا يدل على حجم كبير من المشترين. السؤال الحاسم هو ما إذا كانت هذه الحركة ستكون قصيرة أو ستتطور إلى اتجاه مستدام.

لتحديد الفرص، ابحث عن الأسهم ذات الفجوة الصاعدة باستخدام فلاتر تقنية. بمجرد تحديد مرشح محتمل، قم بدراسة الرسوم البيانية طويلة الأمد لتحديد مناطق دعم ومقاومة واضحة. للمبتدئين، من المهم بشكل خاص التركيز على الأسهم ذات الحجم المرتفع (أكثر من 500 ألف سهم يوميًا في المتوسط)، حيث يدل ذلك على سيولة كافية للتداول بدون صعوبة.

تُرى الفجوات الصاعدة بسهولة على الرسوم البيانية للشموع. لون وشكل الشمعة يوفران معلومات عن اتجاه وقوة الحركة. يُعد هذا التمثيل البياني من أبسط الطرق لتحديد فرص التداول، خاصة لمن يبحثون عن عمليات داخل اليوم. غالبًا ما تكون الفجوات أكثر شيوعًا خلال فترات توزيع الأرباح.

مفاتيح توقع حركات الفجوات

على الرغم من صعوبة التنبؤ بالفجوات بدقة، يمكن للمتداولين الاستعداد بمراقبة إشارات قبل افتتاح السوق. في الساعات السابقة، من الممكن اكتشاف تحركات في العقود الآجلة أو أدوات أخرى تشير إلى ما إذا كانت القيم ستظهر نشاطًا مهمًا.

تحليل الفجوات هو تحليلي رجعي، مما يعني أن صحته تتأكد فقط بعد حدوثها. ومع ذلك، بمجرد فهم الأنواع الأربعة المختلفة، يمكنك تعديل استراتيجيتك وفقًا لنمط معين.

أكثر المتداولين اتساقًا هم الذين يخصصون وقتًا لدراسة العوامل الأساسية وراء كل فجوة ويصنفون نوعها بشكل صحيح. على الرغم من وجود مخاطر دائمًا، إلا أن بعض الخطوات يمكن أن تحسن احتمالاتك: انتظار التأكيد قبل التنفيذ، استخدام أحجام التداول كمؤشر (حجم تداول منخفض يشير إلى استنفاد، حجم تداول مرتفع يشير إلى اختراق)، وإدارة المخاطر باستخدام أوامر إيقاف مناسبة.

فهم ما هو الفجوة وكيفية التعامل معها يحول هذه الحركات الظاهر أنها عشوائية إلى فرص منظمة ضمن خطة تداولك.