احذر من فخاخ التمويل: كيف تتعرف على عمليات الاحتيال من نوع بونزي وتتجنبها

عندما تسمع أن استثمارًا يعد بـ"عائد شهري ثابت 30%" أو “عائد مرتفع بدون مخاطر”، يجب أن يرن جرس الإنذار على الفور. فخلف هذه الوعود التي تبدو مغرية غالبًا ما يكمن خداع مالي دائم—احتيال بونزي. يظهر هذا الاحتيال بأشكال مختلفة بزي أنيق في سوق الأسهم، والعملات الرقمية، وحتى في منتجات الادخار التي تقترب منك، مما يستنزف مدخرات الكثيرين بعرقهم ودمائهم.

ما هو احتيال بونزي؟ نموذج احتيالي مكرر بلا توقف

جوهر احتيال بونزي هو استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع عوائد المستثمرين السابقين. يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ في الواقع معقد جدًا ومضلل.

يقوم المحتالون برسم مشروع استثماري فخم، ويعدون بعائد مرتفع جدًا. لكن هذه العوائد لا تأتي من أرباح حقيقية من التشغيل، بل يتم الحفاظ على الوهم من خلال جذب مستثمرين جدد باستمرار. طالما تتدفق أموال جديدة، يمكن للمستثمرين الأوائل أن يحصلوا على عوائد مغرية، مما يجذب المزيد من الناس للانضمام. لكن بمجرد أن يتوقف تدفق الأموال الجديدة، ينهار النظام بأكمله، ويخسر القادمون أموالهم بالكامل.

كيف حصل هذا الاحتيال على اسمه؟

اسم هذا الاحتيال مستمد من مهاجر إيطالي تشارلز بونزي (Charles Ponzi). في عام 1903، هرب بونزي إلى الولايات المتحدة، وحاول عدة وظائف فشل فيها، حتى سُجن في كندا بتهمة التزوير، وواجه محاكمات في الولايات المتحدة بسبب الاتجار بالبشر. لكنه خلال وجوده في السجن أدرك حقيقة مهمة—الاحتيال المالي يدر أرباحًا أسرع من أي وظيفة أخرى.

في عام 1919، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى، كانت الاقتصاد العالمي في حالة فوضى. استغل بونزي الفرصة، مدعيًا أنه اكتشف سر الربح: شراء سندات البريد الأوروبية وبيعها في أمريكا لتحقيق أرباح. وضع خطة استثمارية تبدو معقدة ولكنها مليئة بالثغرات، وبدأ يبيعها للجمهور. خلال حوالي سنة، وقع حوالي 40 ألف مواطن من بوسطن في فخه، ومعظمهم من الفقراء العاديين الذين يفتقرون للمعرفة المالية.

على الرغم من أن صحيفة فاينانشال تايمز حذرت من الاحتيال، إلا أن بونزي استخدم إغراءً أكثر جاذبية لكسر كل الشكوك—وعد المستثمرين بعائد 50% خلال 45 يومًا. عندما حصل أول المستثمرين على أموالهم، تدفق الآخرون بكثافة. حتى أغسطس 1920، انهارت السلسلة المالية، وحُكم على بونزي بالسجن لمدة 5 سنوات. ومنذ ذلك الحين، أُطلق على هذا النوع من الاحتيال اسم “احتيال بونزي”.

أمثلة حديثة على احتيال بونزي

حادثة ميدوف: أكبر كذبة في عالم التمويل على مدى 20 عامًا

إذا كان بونزي هو من أسس هذا الفن الأسود، فإن بيرنارد مادوف (Bernard L. Madoff) هو من أبدع فيه إلى أقصى حد. هذا الرجل، الذي كان رئيس ناسداك، بنى شبكة ثقة معقدة، واستولى على 175 مليار دولار من الاستثمارات.

مادوف كان عبقريًا في فهم طبيعة الإنسان. دخل إلى الأندية اليهودية الرفيعة، واستخدم شبكات العلاقات الاجتماعية، من خلال تقديم الأصدقاء لأصدقائهم، وأقاربهم، ليخلق ثقة قوية بين المستثمرين—فهو من يوصي به الأصدقاء، لذلك لا يظن أحد أنه محتال. وعد العملاء بعائد ثابت 10% سنويًا، وادعى أنه يحقق أرباحًا بسهولة سواء كانت السوق صاعدة أو هابطة.

لكن الحقيقة أن هذه العوائد المستقرة كانت من خياله، ولم تكن من معاملات حقيقية. حتى اندلاع الأزمة المالية العالمية في 2008، عندما طلب المستثمرون سحب أموالهم بكميات هائلة، وبلغت طلبات السحب حوالي 70 مليار دولار، انهار هذا الاحتيال الذي استمر 20 عامًا. في النهاية، حُكم على مادوف بالسجن 150 سنة، وبلغ إجمالي الاحتيال 648 مليار دولار.

محفظة PlusToken: احتيال بزي تقنية البلوكشين

في عصر العملات الرقمية، وجد احتيال بونزي لنفسه قناعًا جديدًا—البلوكشين.

محفظة PlusToken هي النموذج المثالي. هذا التطبيق الذي يرفع شعار “تقنية البلوكشين”، نشط في الصين وجنوب شرق آسيا، ويعد المستخدمين بعائد استثمار شهري يتراوح بين 6% و18%، مدعيًا أن هذه الأرباح تأتي من تداول العملات الرقمية وتحقيق أرباح من الفروق السعرية.

لكن في الواقع، هو مجرد خدعة قديمة مغطاة بمفهوم التكنولوجيا العالية. جذب الكثير من المستثمرين الذين يفتقرون للفهم الصحيح للبلوكشين، وقدموا حوالي 2 مليار دولار. أظهرت تقارير شركة Chainalysis لتحليل العملات الرقمية أن 185 مليون دولار منها تم بيعها. في يونيو 2019، عندما تعذر سحب الأموال واختفى الدعم الفني، أدرك الضحايا أن أموالهم قد اختفت تمامًا.

كيف تتجنب أن تصبح ضحية؟ 10 نصائح للوقاية

1. التشكيك الفطري في “مخاطر منخفضة وعائد مرتفع”

عالم الاستثمار يخضع لقانون صارم: المخاطر والعوائد مرتبطان. أي وعد يتعارض مع هذا القانون يجب أن يثير الشك. إذا ادعى استثمار عائد ثابت 30% شهريًا أو ربح يومي، فـ99.9% هو احتيال. حتى الاستثمارات الشرعية، لو كانت بعائد سنوي 20%، تعتبر عالية جدًا.

2. الحذر من أكذوبة “خالي من المخاطر”

مادوف استغل وعده بـ"الاستثمار المضمون، بدون خسارة" لجذب الكثير من الأثرياء. لكن الواقع أن أي استثمار يتأثر بالتقلبات الاقتصادية، ولا يمكن ضمان أرباح مستمرة بنسبة 100%، ناهيك عن عوائد ثابتة.

3. طلب فهم كامل لآلية الاستثمار

يحب المحتالون استخدام مصطلحات معقدة وغامضة لخلق جو من الغموض. يضعون استراتيجيات استثمارية معقدة جدًا، بحيث يصعب عليك فهمها. أما المنتجات والاستراتيجيات الحقيقية، فيجب أن تكون واضحة حتى للمستثمر العادي. إذا كانت الشروحات أكثر تعقيدًا وتجعلك أكثر حيرة، فهذه علامة خطرة.

4. طلب معلومات محددة من الجهة المقدمة للمشروع

عند استفسارك عن تفاصيل المشروع، إذا كانت الإجابات غامضة، تتجنب، أو تتهرب بأعذار، فهذه إشارة—الطرف غير واثق. الشركات الشرعية ترد على جميع الأسئلة.

5. استخدام نظام السجلات التجارية للتحقق من الخلفية

قبل الاستثمار، ادخل إلى المواقع الرسمية للتحقق من معلومات الشركة، رأس مالها، ووضعها القانوني. إذا كانت غير مسجلة أو المعلومات غير واضحة، فهذه علامة حمراء كبيرة.

6. الحذر من صعوبة السحب

هذه سمة مميزة للاحتيال بونزي. إذا أصبحت عملية سحب الأموال من حسابك صعبة فجأة، أو تأخرت، أو زادت رسوم السحب بشكل كبير، فكر في سحب أموالك فورًا.

7. التعرف على نمط “هرم” في جذب الأعضاء

الكثير من الاحتيالات تشجع المستثمرين على دعوة أصدقائهم، وتعدهم بالحصول على عمولة. هذا النموذج هو في الأساس تسويق هرمي. إذا كانت غالبية العوائد تأتي من جذب الآخرين وليس من عمليات حقيقية، فهذه فخ.

8. استشارة خبراء محترفين

إذا لم تكن متأكدًا، استعن بمستشار مالي محترف أو شركة استشارات استثمارية. دفع مبلغ قليل للاستشارة أفضل من خسارة كل شيء.

9. دراسة خلفية المشروع والمُطلق

قبل الاستثمار، ابحث عن خلفية المُطلق، خبراته السابقة، وأي سجل مخالفات. كن حذرًا من الأشخاص الذين يصورون أنفسهم كـ"عباقرة" أو “نبوءات”.

10. كبح جشع الإنسان

هذه أهم نقطة. لأن احتيال بونزي ينجح دائمًا لأنه يلمس رغبة الإنسان في الثراء السريع. أخبر نفسك: لن ينزل عليك فطيرة من السماء، والعائد الآمن هو الحقيقي. حافظ على يقظتك، وقلل من الطمع، واحتفظ بحدودك—فهذا هو أقوى وسيلة للحماية.

الخاتمة

من بونزي إلى مادوف ثم إلى PlusToken، رغم ظهور أشكال جديدة، إلا أن المنطق الأساسي لم يتغير—استخدام أموال جديدة لدفع وعود قديمة، وتحقيق أرباح من جشع الناس، والهروب ليلاً عند الانهيار.

تذكر أن جوهر الاستثمار هو توافق المخاطر مع العوائد. أي استثمار يعد بـ"عائد ثابت مرتفع وبدون مخاطر" هو في الحقيقة مجرد وسيلة لجمع أموالك لدفع مكافآت للمستثمرين الأوائل. وعندما تنفد الأموال الجديدة، ستكون أنت آخر من يشتري الفاتورة. كن يقظًا، واحتفظ بعقلك، فهذه هي خط الدفاع النهائي عن نفسك من الوقوع في هذا الفخ.