كيف تتغير أسعار الأسهم؟ إذا فهمت قوانين العرض والطلب، ستعرف

كل مرة نشاهد أخبار السوق، نسمع عبارة “قوة شراء قوية” أو “قوة بيع هائلة” — هذا يتحدث عن العرض والطلب—مفهوم بسيط يوضح السبب الحقيقي وراء ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم

الحياة الواقعية للعرض والطلب مع السوق

قبل الحديث عن الأسهم، دعونا نفهم الأساسيات أولاً

الطلب (Demand) = الرغبة في الشراء، عندما تنخفض الأسعار، يرغب الناس في الشراء أكثر، وعندما ترتفع الأسعار، يقل الطلب، هذه قاعدة طبيعية تسمى “قاعدة الطلب”

العرض (Supply) = الرغبة في البيع، البائعون يرغبون في البيع أكثر عندما تكون الأسعار مرتفعة، ويقللون من البيع عندما تكون الأسعار منخفضة، هذه هي “قاعدة العرض”

عندما يتقاطع الطلب والعرض، يُطلق على ذلك نقطة التوازن (Equilibrium) — وهي النقطة التي تتوقف عندها الأسعار مؤقتًا، لأن الطرفين يوافقان على السعر

لكن السوق كائن حي—عوامل جديدة تدخل، ويختل التوازن السابق، ويبدأ طرف في القوة، وتتذبذب الأسعار

السوق المالي: عندما يصبح الطلب والعرض أكثر تعقيدًا

في سوق الأسهم، الطلب ليس مجرد “رغبة في الشراء” فقط، بل هناك عوامل متعددة تضغط على المستثمرين لتغيير رأيهم:

جانب الطلب (المشترون) يتأثرون بـ:

• أسعار الفائدة المنخفضة → الناس يتجهون لشراء الأسهم لأن الادخار في البنوك أقل
• نمو الاقتصاد بشكل جيد → توقعات بأرباح جيدة للشركات → يشتري المستثمرون الأسهم
• وفرة السيولة → الأموال متوفرة في النظام → يستثمر الناس
• ثقة الإدارة → إذا كانت الثقة بالسوق عالية، يشتري الناس بدون تردد

جانب العرض (البائعون) يتأثرون بـ:

• سياسات زيادة رأس المال → الشركات تصدر أسهم جديدة، يزيد المعروض في السوق، قد ينخفض السعر
• الاكتتاب العام الأولي (IPO) → شركات جديدة تدخل السوق، وتطرح أسهمًا جديدة
• عمليات شراء الأسهم الخاصة (Buyback) → تقليل عدد الأسهم في السوق، يقل المعروض
• اللوائح السوقية → فترات الصمت أو قيود أخرى

هذه العوامل تتداخل، وليست مستقلة، فعندما يكون الاقتصاد جيدًا، ترغب الشركات في الإدراج، مما يزيد العرض، لكن الطلب يرتفع بشكل أسرع بسبب الأمل—وهذا هو التنافس

سعر السهم و"اللعبة" بين القوة الشرائية والبيعية

كيف يفكر المستثمرون؟

“سعر السهم هو سلعة” تتداولها، عندما تكون القوة الشرائية أكبر، يرتفع السعر، وعندما تكون القوة البيعية أكبر، ينخفض السعر

لكن للسهم “حياة” لا توجد في السلع العادية—هو يمثل الشركة، أنت تشتري السهم = تشتري جزءًا من الأرباح المستقبلية

تحليل الأساسيات: استمع للأخبار وعدل استراتيجيتك

الأخبار الجيدة تأتي → المستثمرون يعتقدون أن الأرباح ستزيد → الطلب يزداد → البائعون يترددون في البيع → السعر يرتفع

الأخبار السيئة تأتي → المستثمرون يخافون → المعروض يزداد → المشتريين يفقدون الحماس → السعر ينخفض

العوامل التي تضغط على قرارات البيع والشراء:

• تقديرات أرباح الربع
• توقعات نمو الاقتصاد في أي اتجاه
• تغييرات هيكلية في الأعمال
• الأداء الفعلي مقابل التوقعات

التحليل الفني: قراءة الأرقام وسلوك السوق

جزء “المتداولين” يقرأون السعر كأنه يقرأ نفسية السوق:

الشموع (Candle Stick)

• أخضر (إغلاق أعلى من الافتتاح) = قوة شراء فائزة = الطلب قوي = هل يستمر السعر في الارتفاع؟
• أحمر (إغلاق أدنى من الافتتاح) = قوة بيع فائزة = العرض قوي = هل يستمر السعر في الانخفاض؟
• دوجي (افتتاح وإغلاق متقارب) = توازن بين الطرفين = قد يكون السعر ثابتًا

الاتجاه (Trend)

• ارتفاعات جديدة مستمرة = الطلب لا زال قويًا = يستمر في الصعود
• انخفاضات جديدة مستمرة = العرض لا زال قويًا = يستمر في الهبوط
• تذبذب في نطاق معين = توازن مؤقت = انتظر إشارة الاختراق

الدعم والمقاومة (Support & Resistance)

• الدعم = منطقة الشراء = السعر يعود للارتفاع عندها
• المقاومة = منطقة البيع = السعر يعود للانخفاض عندها

الحقيقة: مناطق الطلب والعرض وتوقيت الدخول

المتداولون لديهم تقنية تسمى Demand Supply Zone — يبحثون عن لحظة أن السعر يتحرك بلا توقف، ثم يستغلون انعكاسه

النمط 1: هبوط السعر ثم عودته (DBR)

هبوط حاد (Drop) → بسبب فائض العرض → يجعل السعر منخفضًا جدًا، فيرى المشتري فرصة → يبدأ في التذبذب في نطاق (Base) → مع دخول أخبار جيدة، يعود الطلب بقوة → يتجاوز السعر المقاومة (Rally)

كيف تلعبها: تدخل في الشراء عند الوقت المناسب في النطاق، وتكون مخاطرتك عند القاع

النمط 2: ارتفاع السعر ثم عودته للهبوط (RBD)

ارتفاع سريع (Rally) → بسبب الطلب القوي → يجعل السعر مرتفعًا جدًا، فيبدأ البائعون في السيطرة → يتذبذب السعر في نطاق (Base) → مع أخبار سيئة، يعود البيع بقوة → يتجاوز السعر الدعم (Drop)

كيف تلعبها: تبيع عند الوقت المناسب في النطاق، وتكون مخاطرتك عند القمة

النمط 3: استمرار ارتفاع السعر (RBR)

السعر يرتفع → يتوقف مؤقتًا بسبب بيع بعض المتداولين → يعود الطلب بقوة → يتجاوز المقاومة مرة أخرى → هذا هو الاتجاه الصاعد المستمر

النمط 4: استمرار انخفاض السعر (DBD)

السعر ينخفض → يتوقف مؤقتًا بسبب شراء بعض المتداولين → يعود البيع بقوة → ينخفض أكثر → هذا هو الاتجاه الهابط المستمر

اللعب للفوز: ما يجب أن يعرفه المتداولون

1. الطلب والعرض ليس علمًا دقيقًا — هو فن، التوقع يحتاج إلى تجارب كثيرة

2. يجب فهم شيئين معًا:

   • الأخبار والعوامل الأساسية (هل ستكون جيدة أم سيئة)
   • حركة السعر (الطلب والعرض، الشموع، الاتجاه)

3. عندما تتوافق الاثنين، لديك فرصة أفضل — أخبار جيدة + سعر في ارتفاع = شراء بثقة أكبر

4. عندما تتعارض، انتظر: لا تتداول مباشرة، انتظر لحظة حركة واضحة

الخلاصة

قاعدة الطلب والعرض ليست شيئًا خارجيًا عن السوق المالية—إنها هنا، دائمًا، في كل ثانية، السوق يفكر، السعر يتغير

عندما تفهم أن:

• ارتفاع السعر = طلب قوي = إلى أين يتجه؟
• انخفاض السعر = عرض قوي = ماذا يدل؟
• تذبذب السعر = توازن مؤقت = يتهيأ لتوازن جديد

إذن، أنت لم تعد تتوقع بشكل عشوائي، أنت تقرأ السوق

لكن تذكر: المعرفة 50%، والخبرة 50%، علينا دراسة السعر الحقيقي، وفهم الصورة، والتطبيق العملي، حتى تتمكن من التحدث بلغة السوق الخاصة بك عن قاعدة الطلب والعرض