هل يمكنك الآن شراء الذهب؟ اغتنم اللحظة الحاسمة للاستثمار في الذهب

الأسعار الذهبية قد تجاوزت بالفعل حاجز 4000 دولار، وهو معلم هام في نظر العديد من المستثمرين. لكن السؤال هو — هل لا زال من الجدير شراء الذهب الآن؟ هل لا زالت هناك فرصة للارتفاع بعد هذا المستوى المرتفع؟ ستساعدك هذه المقالة من خلال التحليل الأساسي، الفني، ووجهة النظر العملية، على تحديد الوقت الأمثل لشراء الذهب بأفضل سعر.

لماذا ارتفع الذهب بشكل غير مسبوق ليصل إلى أعلى مستوى في التاريخ

لفهم ما إذا كان بإمكانك شراء الذهب الآن، عليك أولاً أن تفهم سبب ارتفاع أسعار الذهب بهذا الشكل.

من أكتوبر 2023، بدأ الذهب في مسار تصاعدي، حيث ارتفع خلال 14 شهرًا فقط من 2700 دولار إلى تجاوز 2024 أكتوبر، واستقر فوق 4000 دولار بحلول نوفمبر 2025. وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز مع محللين، من المتوقع أن يكون متوسط سعر الذهب لعام 2025 حوالي 3400 دولار، وربما يصل إلى حوالي 4275 دولار في عام 2026.

السبب الرئيسي بسيط جدًا — ثقة المستثمرين في الأصول التقليدية تتراجع.

التيسير الكمي المفرط عالميًا أدى إلى فقدان سريع لقوة النقد، فسياسات التيسير غير المسبوقة منذ 2020 في الولايات المتحدة، رغم أنها حلت مشكلة السيولة المحلية، إلا أنها نقلت ضغط التضخم إلى العالم بأسره. وفي عام 2022، رفع أسعار الفائدة بشكل حاد، مما أدى إلى السيطرة على التضخم، لكنه أيضًا أدى إلى تقليل قيمة الديون الأمريكية والعالمية بشكل كبير، مما زاد من ضعف الثقة في الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية.

وفي الوقت نفسه، أدت تعديلات اتفاقية بازل إلى تحفيز السوق. حيث أعيد تصنيف الذهب كأصل رأس مال من الدرجة الأولى، واعتبر سيولته مساوية للسندات الحكومية والنقد، مما جعله أحد الأصول ذات الجودة العالية. هذا التغيير حفز بشكل كبير البنوك المركزية والمؤسسات المالية على شراء الذهب بكميات كبيرة، لأنه بالمقارنة مع النقود المطبوعة باستمرار، فإن ندرة الذهب وتكاليف استخراجه تزداد سنويًا، مما يعزز قدرته على الحفاظ على القيمة.

بالإضافة إلى ذلك، تكررت المخاطر الجيوسياسية، وازداد الطلب على الأصول الآمنة من قبل البنوك المركزية، مما جعل الذهب خيارًا مفضلًا للتحوط.

هل شراء الذهب الآن مجدي — توقيت الشراء مهم جدًا

باختصار: لا زال للذهب قيمة استثمارية، لكن توقيت الدخول مهم جدًا.

في ظل استمرار خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وضعف الدولار، سيظل الذهب يحتفظ بمكانته كـ"أصل من الدرجة الأولى". مع تدفق تريليونات الدولارات من السوق المالية، ستظل قوة شراء الذهب مدعومة.

لكن، هناك منافسة متزايدة على الذهب. البيتكوين تجاوزت 100000 دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي، والرئيس الأمريكي أعلن أنه قد يعتبر البيتكوين أصلًا استراتيجيًا. هذا يعني أن المزيد من الأموال قد تتجه نحو سوق العملات الرقمية، مما قد يسبب تدفقًا خارجيًا من الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن خفض الفائدة يعزز سوق السندات، مما يجذب المزيد من الاستثمارات.

الذهب سيستمر في الارتفاع، لكن بمعدل أبطأ، وقد تتزايد تقلباته، إذ تتوفر الآن بدائل أكثر. بدلاً من السؤال “هل يمكن شراء الذهب الآن؟”، من الأفضل أن تسأل “متى يكون شراء الذهب هو الأفضل؟”.

من خلال أداء البيتكوين والذهب خلال عام، يتضح أن البيتكوين حقق ارتفاعات أكبر بكثير من الذهب، مع تقلبات أعلى. للمستثمرين المحافظين، لا زال الذهب خيارًا أكثر استقرارًا. كما أن اتجاهات أسعار الأسهم الأمريكية، الذهب، والسندات الأمريكية تظهر أن الذهب في مستوى مرتفع نسبيًا، وقد يتباطأ ارتفاعه، مع زيادة احتمالات تقلب السوق.

أفضل توقيت لشراء الذهب: التحليل الفني يوضح لك الإجابة

لا ينبغي شراء الذهب بشكل أعمى، بل يجب دمج تحليلات السوق لتحديد نقطة الدخول المناسبة. أفضل توقيت هو انتظار تصحيح السعر، خاصة في ظل زيادة الطلب على التحوط وتيسير السياسات النقدية.

من الناحية الفنية، لا زال سعر الذهب في قناة صاعدة. وفقًا لمؤشر بولنجر باند، يتذبذب سعر الذهب داخل النطاق، والحد السفلي للقناة هو نقطة مثالية للدخول. عندما يقترب سعر الذهب من الحد السفلي لبولنجر باند، يكون إشارة للشراء. يمكن للمستثمرين التداول على طول القناة، وتجنب الشراء عند ارتفاع السعر بشكل مفرط.

الأسعار ليست في ارتفاع دائم. البيانات التاريخية تظهر أن الذهب مر بعدة تصحيحات، وإذا دخل المستثمرون عند التراجع، يمكنهم شراء بأسعار أقل، والاستفادة من الارتفاعات لاحقًا.

ببساطة، عندما يعود سعر الذهب إلى الحد السفلي لبولنجر باند، يكون ذلك نقطة مثالية للدخول على المدى الطويل. إلا إذا فرضت السياسات الأمريكية أو غيرها من القوى السياسية على البنوك المركزية الاحتفاظ بنسبة معينة من السندات الأمريكية، فبالنسبة للظروف الاقتصادية الحالية، لا زال للذهب قيمة استثمارية طويلة الأمد تجذب الانتباه.

كيف تقلل من تكاليف شراء الذهب

طرق الاستثمار في الذهب متنوعة، واختيار الأداة المناسبة يقلل من التكاليف.

الذهب المادي (السبائك، المجوهرات) يتسم بفروقات سعر عالية، وسيولة منخفضة، وتكاليف تخزين مرتفعة، لذلك هو غير مناسب للمستثمرين الأفراد.

عقود ومشتقات الذهب مثل العقود الآجلة والخيارات، تتمتع بسيولة جيدة، وفروقات سعر منخفضة، لكن تتطلب فتح حسابات ذات متطلبات عالية من رأس المال، وتكاليف هامش عالية، وتستخدم بشكل غير فعال من قبل غير المحترفين. خيارات الذهب ذات عوائد غير خطية، وتحتاج خبرة، لذلك فهي غير مناسبة للمستثمرين غير المحترفين.

عقود الفروقات (CFD) هي أدوات مشتقة تتبع سعر الذهب الفوري، وتسمح للمستثمرين بالتداول بالرافعة المالية بناءً على تحركات السعر. من مميزاتها، سهولة التداول، وعدم الحاجة لنقل العقود أو تجديدها، وعدم تعقيد الخيارات، مما يجعلها أداة مرنة ومنخفضة التكلفة. بالمقارنة، تعتبر CFD أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد للمشاركة في سوق الذهب.

من يجب أن يستثمر في الذهب

الذهب هو عملة وأصل سلعي، وهو فئة أصول رئيسية، لذلك من البنوك المركزية، وصناديق التحوط، إلى المستثمرين الأفراد، كل من لديه رأس مال زائد، يمكنه الاستثمار في الذهب.

البنك المركزي يستثمر في الذهب لمواجهة التضخم وللاحتياط الاستراتيجي، والذهب من حيث العملة أو السلعة يثبت قدرته على الصمود أمام الاختبارات التاريخية.

صناديق التحوط العالمية تعتبر الذهب من الأصول الأساسية، لأنها ذات ارتباط منخفض مع فئات الأصول الأخرى، وامتلاك الذهب يساعد على تلطيف تقلبات صافي قيمة الأصول، ويعمل كأداة لإدارة المخاطر.

المستثمرون الأفراد يمكنهم تنويع محافظهم عبر الاستثمار في الذهب، حيث أن وظيفته كملاذ آمن ومضاد للتضخم تساعد على زيادة قيمة الأصول على المدى الطويل.

المهم هو اختيار الأداة الاستثمارية والمدة الزمنية الأنسب لك.

الخلاصة

ارتفاع أسعار الذهب إلى أعلى مستوى في التاريخ يعكس تراجع الثقة العالمية في الأصول التقليدية. من الناحية الأساسية، لا زال الذهب يتجه للارتفاع على المدى المتوسط والطويل؛ ومن الناحية الفنية، فإن التصحيح القصير هو فرصة جيدة للدخول. هل يمكن شراء الذهب الآن؟ الجواب — الشراء عند اقتراب السعر من الحد السفلي لبولنجر باند هو أفضل توقيت. بدلاً من محاولة الشراء عند الارتفاع، من الأفضل الانتظار بصبر للتصحيح، واستخدام أدوات مناسبة (مثل CFD) للمشاركة بأقل التكاليف، وهو النهج الحكيم للمستثمر الذكي.