من النظرية إلى التطبيق: أدوات الدعم والمقاومة التي يحتاج المتداولون إلى فهمها

المتداولون المبتدئون غالبًا ما يفوتون العديد من الفرص بسبب عدم معرفتهم بكيفية قراءة مستويات الدعم والمقاومة بشكل صحيح. إذا فهمت مستويات الدعم والمقاومة جيدًا، فذلك يُعد نصف النجاح في التداول، لأنك ستتمكن من تحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة دون الاعتماد على أدوات معقدة جدًا.

ما هو الدعم والمقاومة الحقيقيان؟

حاليًا، يتم استخدام مصطلحي (Support) و (Resistance) بشكل مرن جدًا. أحيانًا يُستخدم هذان المصطلحان مع نقاط مختلفة على السعر، وأحيانًا مع مناطق واسعة. إذا أردت تعريفًا دقيقًا:

المقاومة تحدث عند مستوى السعر الناتج عن حركة صعودية تتعثر، حيث يواجه السعر عائقًا، ولا يستطيع الارتفاع أكثر، ويميل إلى التراجع ليعيد التكيف. وهي المنطقة التي يظهر فيها سلوك البائعين بكميات كبيرة.

الدعم هو العكس، ويحدث عندما ينخفض السعر حتى يجد عددًا كبيرًا من المشترين، ويتوقف عن الانخفاض ويعاود الارتفاع. يأتي المشترون إلى هذه المنطقة لشراء بأسعار مناسبة.

لماذا تكون مستويات الدعم والمقاومة قوية؟

من وجهة نظر الاقتصاد

يتحرك السعر وفقًا لقوانين العرض والطلب (Supply and Demand)

عندما يكون هناك فائض في البائعين (Excess Supply) عند مستوى سعر معين، يتم ضغط السعر لأسفل، وتصبح تلك المنطقة نقطة يرى فيها المشترون أن السعر لن ينخفض أكثر، وإذا انخفض أكثر، فهذا يعني أن هناك أرقامًا أخرى، لذلك يقررون الشراء، وتصبح منطقة دعم.

وعلى العكس، عندما يكون هناك فائض في المشترين (Excess Demand) عند مستوى سعر معين، يتم دفع السعر للأعلى، حتى يصل إلى مستوى يراه البائعون سعرًا جيدًا، فيقومون بطرح الأسهم، مما يمنع السعر من الارتفاع أكثر، وتصبح منطقة مقاومة.

من وجهة نظر علم النفس التجاري

السوق يتكون من ثلاثة أنواع من الأشخاص:

الفئة الأولى: من اشترى بالفعل، ويترقب الآن ارتفاع السعر، وعندما يلامس السعر المقاومة، يقرر البيع لأنه يرى أن هذه فرصة.

الفئة الثانية: من باع بالفعل (Short Selling)، ويترقب الآن انخفاض السعر، وعندما يلامس الدعم، يبيع أكثر (Add to Position)، لأنه يعتقد أن السعر سيتوقف عند هنا.

الفئة الثالثة: عندما يرون السعر عند هذا المستوى، يدخلون في عمليات جديدة سواء شراء أو بيع، حسب موضع السعر.

عندما تتجمع هذه الفئات الثلاث في منطقة واحدة، تتكون مستويات دعم ومقاومة قوية.

5 طرق لتحديد مستويات الدعم والمقاومة بشكل عملي

الطريقة 1: خط الاتجاه (Trendline)

خط الاتجاه هو أداة بسيطة وضرورية جدًا لتحديد الدعم والمقاومة، عن طريق رسم خط يمر عبر القيعان أو القمم.

في الاتجاه الصاعد (Uptrend): ارسم خطًا يمر عبر القيعان المتصاعدة (Higher Lows)، ليكون دعمًا، ويمر عبر القمم (Higher Highs)، ليكون مقاومة.

في الاتجاه الهابط (Downtrend): ارسم خطًا يمر عبر القمم المتدنية (Lower Highs)، ليكون مقاومة، ويمر عبر القيعان (Lower Lows)، ليكون دعمًا.

الطريقة 2: الأرقام الدائرية (Round Numbers)

الأرقام التي تنتهي بصفر لها تأثير نفسي كبير، ويعتقد الناس أن السعر $10 أهم من $9.95( بلا شك.

عندما يقترب سعر البيتكوين من $30,000، $40,000، أو $50,000، ستلاحظ معركة شرسة حول هذه الأرقام، لأنها تعتبر بمثابة مستويات نفسية )Psychological Level###.

( الطريقة 3: المتوسط المتحرك )Moving Average###

المتوسط المتحرك هو متوسط أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية معينة، ويُعتبر تكلفة المستثمرين المتوسطة خلال تلك الفترة.

في الاتجاه الصاعد: غالبًا ما يتحرك السعر فوق خط المتوسط المتحرك، مما يجعله دعمًا.

في الاتجاه الهابط: غالبًا ما يتحرك السعر تحت خط المتوسط المتحرك، مما يجعله مقاومة.

( الطريقة 4: تصحيح فيبوناتشي )Fibonacci(

يتم سحب تصحيح فيبوناتشي من مجموعة النسب الرياضية )23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%###، والتي يُعتقد أنها تظهر في الطبيعة، ويُعتمد على أن انعكاسات السعر تتبع هذه النسب.

على سبيل المثال، إذا ارتفع البيتكوين من $30,000 إلى $40,000، ثم انخفض بنسبة 23.6%، فسيصل إلى حوالي $37,640، وقد يتواجد المشترون عند هذا المستوى. مستوى 38.2% هو أيضًا دعم آخر.

( الطريقة 5: الفجوات السعرية )Window Gap###

الفجوة تحدث عندما يقفز السعر فجأة إلى مستوى أعلى أو أدنى، تاركًا فجوة من سعر الإغلاق السابق. وغالبًا ما تكون مهمة جدًا.

فجوة الانفصال (Breakaway Gap): تحدث عند بداية اتجاه جديد، مع حجم تداول كبير. فجوة الاستمرار (Runaway Gap): تحدث في منتصف الاتجاه. فجوة الإنهاك (Exhaustion Gap): تحدث في نهاية الاتجاه، وقد تكون إشارة لانعكاس السعر.

هذه الفجوات غالبًا ما تتحول إلى مستويات دعم ومقاومة قوية.

استخدام مستويات الدعم والمقاومة في التداول الحقيقي

( الاستراتيجية 1: التداول ضمن النطاق )Range Trading###

عندما لا يكون هناك اتجاه واضح ويتذبذب السعر بين الدعم والمقاومة:

• اشترِ عند لمسه للدعم
• بيع عند لمسه للمقاومة
• كن حذرًا من الخروج من النطاق

( الاستراتيجية 2: التداول عند الانعكاس )Reversal###

عندما يلامس السعر المقاومة في اتجاه صاعد، قد يتحول إلى هبوط، فقم بالبيع أو انتظر إشارة الانعكاس.

وعندما يلامس السعر الدعم في اتجاه هابط، قد يتحول إلى صعود، فاشترِ أو انتظر إشارة الانعكاس.

( الاستراتيجية 3: الاختراق )Breakout###

عندما يتجاوز السعر المقاومة بشكل حقيقي مع حجم تداول كبير، فإن المقاومة السابقة ستتحول إلى دعم جديد. يمكنك:

• الشراء عند اختراق المقاومة
• أو الانتظار حتى يعود السعر لاختبار الدعم الجديد، وإذا لم ينكسر للأسفل، فاشترِ.

في الاتجاه الهابط، نفس المنطق ينطبق، لكن القرار يتطلب عكس الاتجاه.

التحذيرات التي يجب أن يعرفها المتداولون

( النقطة 1: لا تتعارض مع الاتجاه

“Trend is Your Friend” ليست مجرد عبارة، عندما يكون الاتجاه صاعدًا، فإن البيع )Short### عند المقاومة هو بمثابة مضاربة ضد الاتجاه. السعر قد يتراجع مؤقتًا ليصل إلى قمم جديدة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة.

( النقطة 2: مستويات الدعم والمقاومة التي تتكرر تضعف

كلما تكرر اختبار الدعم أو المقاومة، زادت احتمالية كسره، وعدم عودته مرة أخرى. كن هادئًا وادير المخاطر دائمًا.

) النقطة 3: الاختراق الزائف (False Breakout) خطير جدًا

قد يختبر السعر الكسر ثم يعود، ويُسمى ذلك الاختراق الزائف. النصيحة هي مراقبة حجم التداول، فإذا كان منخفضًا، فقد يكون خدعة. لا تضع استثمارًا كبيرًا، وضع دائمًا وقف خسارة.

الخلاصة

مستويات الدعم والمقاومة ليست علمًا دقيقًا بنسبة 100%، لكنها أدوات تساعد على اتخاذ قرارات أكثر حذرًا وتخطيطًا. كلما تدربت أكثر، ستصبح الصورة أوضح، والأهم أن تتذكر أنه لا يوجد مؤشر أو أداة دائمًا دقيقة، لذا من الضروري إدارة المخاطر بشكل جيد، ووضع أمر وقف الخسارة دائمًا.