سعر البلاتين 2025: لماذا يجعل هذا المعدن الثمين المستثمرين ينتبهون الآن

المنقذ المجهول بين المعادن الثمينة

بينما يحقق سعر الذهب و سعر الفضة عناوين الأخبار بانتظام، يعيش البلاتين في ظل محدود. ومع ذلك، فإن هذا المعدن الثمين ليس أقل إثارة للاهتمام: مع نسبة قياسية بلغت أكثر من 1.450 دولار أمريكي للأونصة في يوليو 2025، ارتفع سعر البلاتين هذا العام بأكثر من 50% – ديناميكية فاجأت العديد من مراقبي السوق. لكن كيف حدث هذا التطور السريع، وهل يستحق الدخول؟

من النسيان إلى النهضة: الوضع الحالي للسوق

لطالما كان سعر البلاتين في ظل الذهب. بينما وصل سعر الذهب في 2025 إلى مستويات قياسية جديدة تتجاوز 3.500 دولار أمريكي، ظل البلاتين يتأرجح لفترة طويلة حول 900-1.000 دولار. مصير مأساوي لمعدن كان تاريخياً أغلى من الذهب – ففي 2014، كان سعر البلاتين لا يزال يتجاوز بكثير 1.500 دولار.

الأسباب وراء الارتفاع الحالي متعددة: نقص العرض في جنوب أفريقيا، العجز الهيكلي بين الإنتاج والطلب، التوترات الجيوسياسية، وضعف الدولار الأمريكي يشكلان نوعًا من العاصفة المثالية. بالإضافة إلى ذلك، هناك ندرة مادية هائلة – تظهر في معدلات الإيجار العالية بشكل غير عادي – بالإضافة إلى طلب قوي بشكل مفاجئ في الصين وقطاع المجوهرات. أدى تفاعل هذه العوامل إلى قفزة سعرية انفجارية منذ بداية العام.

ما الذي يجعل البلاتين مميزًا جدًا؟

على عكس الذهب، فإن البلاتين ليس مجرد منتج استثماري، بل هو معدن صناعي حقيقي. ندرته وخصائصه التقنية تجعله لا غنى عنه:

• صناعة السيارات: كانت محفزات محول العادم الديزل سوقًا رئيسيًا، لكنها تتغير مع تقنيات التنقل الجديدة
• التقنيات الخضراء: خلايا الوقود والهيدروجين الأخضر تتطلب البلاتين بشكل متزايد
• الطب والكيمياء: الزرعات، الأسمدة، والكيميائيات المتخصصة هي مستهلكات
• قطاع المجوهرات: الأناقة الخالدة والندرة تجعل البلاتين مفضلًا لدى المصممين

تُميز هذه التنوعات البلاتين بشكل أساسي عن أدوات حفظ القيمة فقط. الطلب الصناعي يعزز تقلبات الأسعار – سواء للأعلى أو للأسفل.

نظرة تاريخية: من روسيا إلى الحاضر

تاريخ البلاتين كمعدن استثماري حديث نسبيًا. بينما تم نقش الذهب والفضة منذ العصور القديمة، بدأت مسيرة البلاتين في القرن التاسع عشر – مع فضيحة: في 1825، نقشت روسيا أول عملات بلاتين حكومية، ثم حظرت التصدير والإنتاج بدءًا من 1845. أدى فائض العرض الناتج إلى انهيار السعر.

جاءت النهضة الحقيقية في القرن العشرين. مع براءة اختراع عملية أوستوالد في 1902 (تصنيع حمض النتريك تقنيًا)، أصبح البلاتين مادة رئيسية لصناعة السيارات. في 1924، سجل سعر البلاتين ستة أضعاف سعر الذهب. ثم، منذ عام 2000، حدث انفجار جديد: وصل سعر البلاتين إلى أعلى مستوى قياسي عند 2.273 دولار في مارس 2008 – مدفوعًا بالأزمة المالية، عدم اليقين، وفترات الازدهار الاقتصادي مع نقص العرض.

توقعات البلاتين 2025: ماذا نتوقع؟

وفقًا لمجلس استثمار البلاتين العالمي، سيكون عام 2025 مثيرًا للاهتمام: من المتوقع أن يكون الطلب الإجمالي 7.863 ألف أونصة مقابل عرض فقط 7.324 ألف أونصة – عجز قدره 539 ألف أونصة. النمو في العرض محدود بنسبة 1% فقط، بينما قد يرتفع قطاع إعادة التدوير بشكل مفاجئ بنسبة 12%.

هيكل الطلب 2025:

• صناعة السيارات (41%): زيادة طفيفة بنسبة 2%
• قطاع المجوهرات (25%): ارتفاع الطلب بنسبة 2%
• الصناعة (28%): توقع انخفاض بنسبة -9%
• قطاع الاستثمار (6%): زيادة قوية بنسبة 7%

ينخفض الطلب الإجمالي بشكل معتدل بنسبة 1%، لكن التوزيع غير المتساوي هو الحاسم. يعتمد الانخفاض الصناعي المتوقع على العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إذا كانت النشاطات الصناعية أقل من المتوقع، قد تتبعها ارتفاعات سعرية كبيرة. وعلى العكس، قد تؤدي تصاعد النزاعات التجارية إلى تدهور التوقعات.

تحديث يوليو 2025: بعد مكاسب سعرية هائلة، يجب توخي الحذر. بالإضافة إلى العجز الحقيقي المادي وضعف الدولار، أدى أيضًا ارتفاع المضاربة إلى دفع السعر. قد تؤدي عمليات جني الأرباح إلى تصحيح. سيكون من الحاسم مراقبة سعر الدولار، واستقرار الطلب، واستعادة العرض المحتملة.

فرص الاستثمار: من الكلاسيكي إلى المضاربي

البلاتين المادي: يمكن شراء العملات، والسبائك، والمجوهرات من تجار المعادن الثمينة، والبنوك، والمنصات الإلكترونية. العيب: التخزين الآمن يسبب تكاليف عالية للمعاملات والتخزين.

ETCs و ETFs: من يرغب في تجنب الحيازات المادية، يمكنه الاستفادة من صناديق البلاتين المتداولة أو السلع المتداولة في البورصة. تعكس تطور السعر ويمكن دمجها بسهولة في محفظة الأوراق المالية – مثالية للمبتدئين أيضًا.

أسهم التعدين: حصة في شركات تعدين البلاتين توفر تعرضًا غير مباشر مع مخاطر وفرص إضافية للشركة.

تداول العقود مقابل الفروقات (CFD): تمكن العقود الفرقية من مواقف مضاربية برأس مال منخفض – بفضل الرافعة المالية. مع رافعة x5، يمكن السيطرة على مراكز كبيرة بمبالغ صغيرة. تقلبات البلاتين تجعل CFDs مثيرة للاهتمام للمتداولين النشطين.

العقود الآجلة والخيارات: أدوات معقدة للمستثمرين ذوي الخبرة مع إمكانات عالية للربح والخسارة.

استراتيجيات التداول للمتداولين النشطين

تقدم تقلبات البلاتين العالية فرص تداول جذابة. إحدى الطرق المجربة هي استراتيجية تتبع الاتجاه باستخدام المتوسطات المتحركة:

• دمج متوسط متحرك سريع (10) ومتوسط أبطأ (30)
• إشارة شراء: عبور المتوسط السريع للمتوسط الأبطأ من الأسفل إلى الأعلى (رافعة x5)
• إشارة بيع: عبور المتوسط السريع تحت المتوسط الأبطأ – إغلاق المركز

إدارة المخاطر ضرورية:

قم بالمخاطرة بنسبة 1-2% كحد أقصى من رأس المال الإجمالي في كل صفقة. مثال برأس مال 10,000€:

• الحد الأقصى للمخاطرة في صفقة (1%): 100€
• الرافعة: x5
• وقف الخسارة: 2% تحت سعر الدخول
• الحد الأقصى للمركز: 1,000€ (100€ ÷ 0,10)

تمنع هذه الانضباطات الخسائر المدمرة.

البلاتين كمكون في المحفظة

يجب على المستثمرين المحافظين اعتبار البلاتين كـ تحوط. يظهر المعدن غالبًا عكس اتجاه محافظ الأسهم ويأتي مع ديناميكيات عرض وطلب خاصة به. يمكن أن يكون له تأثير مستقر على المدى الطويل على محافظ الأسهم الأمريكية.

الأدوات المناسبة: صناديق البلاتين المتداولة، المواد المادية، أو أسهم التعدين. يجب تحديد نسبة المحفظة بشكل فردي، وتقليل التقلبات العالية من خلال إعادة التوازن المنتظمة.