دليل استثمار سوق الأسهم البريطاني: استكشاف فرص الأسهم من مركز التمويل الأوروبي

الأسهم البريطانية، باعتبارها أكبر سوق تداول في أوروبا، تجمع بين أفضل الشركات العالمية ورؤوس الأموال الدولية. ستقوم هذه المقالة بتحليل الحالة الراهنة للسوق، وميزاته، وفرصه، بما في ذلك المعلومات الأساسية عن بورصة لندن، ومؤشر فوتسي البريطاني، وجدول أوقات التداول، وتوقعات السوق لعام 2024.

الأداء الحالي لسوق الأسهم البريطانية

التحول في سياسة البنك المركزي يخلق فرصًا جديدة

كشف تقرير السياسة النقدية الصادر عن بنك إنجلترا في فبراير 2024 أن توقعات التضخم خلال الـ12 شهرًا القادمة مستقرة عند 2.8%، وتوقعات التضخم لمدة 5 سنوات عند 3.1%. مقارنة بمستوى الذروة للتضخم في عام 2022، فإن التوقعات الحالية قد انخفضت بشكل واضح، على الرغم من أنها لا تزال أعلى من المتوسط التاريخي، إلا أن هذا الاتجاه يُعد إشارة إيجابية للسوق. مع توقف بنك إنجلترا عن رفع أسعار الفائدة، يتوقع السوق أن يبدأ في خفضها بشكل مبدئي في منتصف العام المقبل، مما سيساعد على توسيع مساحة الصعود للسوق.

قطاع الطاقة يواجه تصحيحًا لكن المستقبل لا يتغير

انخفضت أسعار النفط العالمية بشكل ملحوظ، مما أثر بشكل كبير على عمالقة الطاقة في بريطانيا. تظهر البيانات أن أرباح شركة شل انخفضت بنسبة 30% إلى 28.25 مليار دولار في 2023 مقارنة بـ2022، وأرباح شركة بريتيش بتروليوم انخفضت إلى النصف إلى 13.8 مليار دولار. على الرغم من الضغوط قصيرة الأجل، لا تزال هذه الشركات ملتزمة بتوزيع العوائد للمستثمرين، وتواصل استثمارها في تطوير الأعمال المستقبلية، مما يدعم منطق الاستثمار طويل الأجل.

أين تكمن قيمة الاستثمار في السوق البريطانية؟

انفتاح دولي لا مثيل له

كانت بريطانيا مهد الثورة الصناعية وورشة العالم، وسبق أن تراكمت لديها قاعدة استثمارية خارجية ضخمة قبل الحرب العالمية الأولى. خلال أوج ازدهارها، جذبت بورصة لندن حوالي 80% من المؤسسات الأجنبية المدرجة. على الرغم من تجارب الحرب العالمية الثانية، لا تزال مكانة بريطانيا المالية قوية. بعد الحرب، في عام 1988، شكلت سوق الأسهم البريطانية حوالي 50% من حجم السوق العالمي، متفوقة على سوق نيويورك بنسبة 50%، ومتقدمة على سوق طوكيو بعشرة أضعاف. حتى اليوم، لا تزال هذه الميزة الدولية قائمة.

نظام سوقي متخصص

يعمل السوق المالي البريطاني وفق قواعد صارمة، حيث تتولى المؤسسات مثل البنوك، وشركات الأوراق المالية، والبورصات، أدوارها بشكل مستقل. ينقسم قطاع الأوراق المالية إلى مجالات متخصصة مثل البنوك الاستثمارية، وشركات الثقة، والشركات المالية، ووسطاء التداول، مما يشكل سلسلة بيئية متكاملة. يضمن هذا التقسيم التنظيمي كفاءة وشفافية تمويل وتداول الأسهم.

دعم مستقر من المستثمرين المؤسساتيين

يظل نشاط سوق الأسهم البريطانية مرتفعًا، حيث تشكل الكتلة الكبيرة من المستثمرين المؤسساتيين العمود الفقري للسوق. تستثمر شركات التأمين على الحياة، بفضل سيولتها الداخلية، أكثر من 20% من أصولها في سوق الأسهم البريطانية؛ وتقترب صناديق التقاعد من 50 مليار جنيه إسترليني في شراء الأسهم القيادية؛ وتزيد شركات الصناديق الاستثمارية الكبرى من حصصها عامًا بعد عام. تتميز هذه الأموال بحجمها الكبير وسيولتها العالية، مما يساهم في استقرار السوق البريطاني.

جدول أوقات التداول وأيام الإغلاق

أوقات تداول سوق الأسهم البريطانية

جدول إجازات سوق الأسهم البريطانية لعام 2024

شرح بورصة لندن ومؤشر فوتسي البريطاني

مكانة بورصة لندن العالمية

تأسست بورصة لندن عام 1801، وتتمتع بتاريخ تشغيل يزيد عن مئتي عام. مع تصاعد النفوذ الدولي لبريطانيا، أصبحت لندن تدريجيًا مركزًا ماليًا عالميًا. تتداول البورصة حوالي ثلثي الأسهم الدولية، وتوفر خدمات تداول السندات الأوروبية وأسواق العملات الأجنبية. حتى مارس 2024، تجاوزت قيمة سوق بورصة لندن 3 تريليون دولار، لتحتل المرتبة السابعة عالميًا. تدير أربعة أسواق تداول مستقلة، ويبلغ حجم تداول الأسهم الأجنبية يوميًا أكثر من معظم البورصات المماثلة حول العالم.

تمثيل مؤشر فوتسي 100 البريطاني

صُمم مؤشر فوتسي من قبل مجموعة فوتسي، وهو من أكبر مؤشرات الأسهم العالمية، ويُستخدم على نطاق واسع في التحليل الاستثماري وتخصيص الأصول. يشمل مؤشر فوتسي 100 أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية، ويُصدر منذ عام 1984. يتضمن مكونات تمثل حوالي 80% من القيمة السوقية للبورصة، ويُعد مؤشرًا رئيسيًا لمراقبة حركة سوق الأسهم البريطانية، ويُقارن بمؤشري CAC-40 الفرنسي وDAX الألماني، ويُعرف بثلاثة أكبر مؤشرات أسهم في أوروبا.

مكونات مؤشر فوتسي 100 الأساسية

حتى مارس 2024، الشركات ذات الوزن الأكبر في المؤشر هي: شركة شل (SHEL)، أسترازينيكا (AZN)، هولسيم (HSBA)، يونيليفر (ULVR)، شركة بريتيش بتروليوم (BP)، وشركة تيريلوت (ADR). تغطي هذه الشركات قطاعات الطاقة، والأدوية، والمالية، والسلع الاستهلاكية، وغيرها من القطاعات الحيوية للاقتصاد.

توقعات سوق الأسهم البريطانية لعام 2024

بدأ سوق الأسهم البريطاني في عام 2023 في مرحلة تذبذب، وظل أداء مؤشر فوتسي مستقراً بشكل عام. ومع ذلك، تتجمع عوامل إيجابية في الأفق. مع إعلان بنك إنجلترا توقفه عن رفع أسعار الفائدة، وتراجع دورة التشديد النقدي، يتوقع السوق أن يبدأ في خفضها في منتصف العام المقبل، مما سيدعم السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يهيمن على سوق الأسهم البريطانية قطاعات الطاقة والأدوية التقليدية. مع استمرار أسعار النفط عند مستويات مرتفعة، ستستفيد شركات الطاقة مثل شل وبريتيش بتروليوم من الدعم القوي، مما سيدفع السوق نحو الاتجاه الإيجابي.

استنادًا إلى التحليل أعلاه، نُبدي حذرًا وتفاؤلًا معتدلًا تجاه سوق الأسهم البريطانية لعام 2024، مع توقع أن يُظهر مؤشر فوتسي نطاق تذبذب يرفع مستوى الدعم، ويهدف إلى مستوى 8000 نقطة خلال العام.

نصائح استثمارية وتحذيرات من المخاطر

في أي سوق تداول، هناك دائمًا منطق للشراء والبيع، وغالبًا ما تحدث تحولات غير متوقعة وأحداث مفاجئة. ينبغي على المستثمرين الالتزام بمبادئ تقليل المخاطر، والاتباع الحذر، وإدارة المخاطر بشكل صارم. يجب فهم سياق السوق جيدًا، والتأكد من منطقية عمليات التداول قبل الشروع فيها، وتجنب اتباع الاتجاهات بشكل أعمى.

كما أن اختيار منصة تداول محترفة وموثوقة أمر حاسم، حيث يمكن للمنصات ذات الجودة العالية تقديم إرشادات احترافية وأدوات دعم كاملة، مما يعزز جودة قرارات الاستثمار.