هل الاستثمار في أسهم الطاقة التايلاندية موثوق حقًا؟ تعرف على أفضل 8 أسهم لمحطات الطاقة

لماذا يركز المستثمرون على أسهم الطاقة

الطاقة الكهربائية سلعة مستقلة ذات طلب ثابت، بغض النظر عن اتجاهات الاقتصاد. هذا الضرورى يجعل أسهم محطات الطاقة تعرف باسم “أسهم دفاعية” أو أسهم أكثر أمانًا من غيرها. طبيعة الأعمال التي تعتمد على إيرادات مستمرة من عقود بيع الكهرباء طويلة الأمد تجعل الأرباح أكثر استقرارًا.

بالإضافة إلى الأمان، يمكن لأسهم الطاقة أن تستفيد من تغيرات سوق الطاقة، بما في ذلك الضغوط الناتجة عن سياسات الطاقة النظيفة (الطاقة المتجددة) وتوسع الطلب على الكهرباء في منطقة آسيا. سياسات الحكومة التايلاندية التي تدعمها خطة تطوير الطاقة (Power Development Plan) وخطة تطوير الطاقة البديلة (Alternative Energy Development Plan) تساهم أيضًا في دعم نمو هذه الفئة.

فهم هيكل أعمال محطات الطاقة

قبل اختيار أسهم محطات الطاقة، ينبغي للمستثمرين التعرف على فئات محطات الطاقة الخاصة بالقطاع الخاص.

يمكن تصنيف محطات الطاقة إلى ثلاثة أنواع حسب الحجم: IPP (Independent Power Producer) بسعة إنتاج تزيد عن 90 ميغاواط، SPP (Small Power Producer) بين 10-90 ميغاواط، و VSPP (Very Small Power Producer) أقل من 10 ميغاواط.

من ناحية مصادر الطاقة، يمكن أن نجد: محطات الطاقة الشمسية (Solar)، محطات الطاقة الكهرمائية (Hydropower)، محطات الغاز الطبيعي (Natural Gas)، محطات الطاقة النووية، وغيرها من أشكال الطاقة المتجددة مثل طاقة الرياح والبيومس.

الجانب الأساسي الذي لا غنى عنه في أسهم محطات الطاقة هو عقد شراء الطاقة (Power Purchase Agreement)، والذي يحدد المشتري، مدة العقد، وسعر الكهرباء. العقود طويلة الأمد ذات الكفاءة العالية تساعد المستثمرين على تقدير الإيرادات بدقة أكبر.

8 أسهم لمحطات الطاقة تظهر أداءً واضحًا

جدول مقارنة الأداء خلال الستة أشهر الأولى

BANPU - منتج طاقة عالمي

บ้านปู เพาเวอร์ هي شركة تايلاندية مشهورة بإنتاج الكهرباء بجودة تجارية. فلسفتهم الأساسية هي توفير “Quality Megawatts” للمجتمع. محطات ومشاريع บ้านปู เพาเวอร์ موزعة في عدة دول، تشمل تايلاند، لاو، الصين، اليابان، فيتنام، إندونيسيا، أستراليا، والولايات المتحدة، بإجمالي 41 منشأة.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 111.50 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 90,673.73 مليون بات
• صافي الربح: 2,488.71 مليون بات
• YTD: -5.88%
• سعة الإنتاج حسب نسبة الاستثمار: 3,656 ميغاواط، الطاقة المتجددة 11.20%

المحللون يقدرون سعر الهدف بين 5.00-8.00 بات، والمتوسط 6.75 بات.

GULF - رائد الأعمال في مجال الطاقة المتكاملة

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี هي شركة طاقة تايلاندية متعددة التخصصات، تعمل في مجالات الكهرباء، الغاز، الطاقة المتجددة، المياه، والخدمات العامة. هذا العام، الشركة تعمل على أكثر من 100 مشروع في القطاع العام.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 66.50 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 64,896.44 مليون بات
• صافي الربح: 8,239.79 مليون بات
• YTD: +54.49% ⬆️ (أداء مميز)

قامت شركة กัลฟ์ بالإعلان عن خطة استثمار في الطاقة المتجددة، بالإضافة إلى إنشاء شركة جديدة (NewCo) لعرض شراء الأوراق المالية (VTO) من شركة ADVANCE وTHCOM.

المحللون يتوقعون سعرًا بين 49.00-68.00 بات، والمتوسط 56.92 بات.

GPSC - ابتكار في الطاقة النظيفة

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี่ هي شركة رائدة في مجال الطاقة والابتكار على المستوى الدولي، تركز على إنتاج وبيع الكهرباء، البخار، والطاقة الصناعية ضمن استراتيجية 4S.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 46.25 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 48,426.98 مليون بات
• صافي الربح: 2,292.55 مليون بات
• YTD: -3.09%

حصلت GPSC على تمويل بقيمة 7 مليارات بات من مؤسسات مالية تايلاندية حكومية وخاصة، لدعم مشاريع الطاقة النظيفة وتحقيق هدف Net Zero في البلاد.

المحللون يقدرون السعر بين 43.50-61.00 بات، والمتوسط 53.46 بات.

BGRIM - منتج طاقة متنوع

บี.กริม เพาเวอร์ تدرس أعمال الطاقة ذات الوجهين: الطاقة الحرارية المشتركة (Combined Heat and Power)، والطاقة المتجددة. توسعت الشركة في مجالات متعددة، من الصحة، أسلوب الحياة، العقارات، والتكنولوجيا الرقمية.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 23.40 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 28,344.78 مليون بات
• صافي الربح: 607.17 مليون بات
• YTD: -12.66%

مؤخرًا، وقعت BGRIM عقد بيع الكهرباء من الطاقة الشمسية مع القطاع الحكومي، مما يعزز مكانتها كمنتج رئيسي للطاقة في البلاد.

المحللون يتوقعون سعرًا بين 19.60-31.06 بات، والمتوسط 26.66 بات.

EA - شركة الابتكار في الطاقة

พลังงานบริสุทธิ์ (Energy Absolute) تواصل إنتاج الطاقة النظيفة، من الطاقة المتجددة، والطاقة المتنقلة، إلى بطاريات الليثيوم والسيارات الكهربائية. تخلق قيمة مضافة للمجتمع، الاقتصاد، والبيئة عبر السيارات الكهربائية، السفن الكهربائية، ومحطات الشحن.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 7.80 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 10,368.81 مليون بات
• صافي الربح: 1,430.44 مليون بات
• YTD: -81.36% ⚠️ (انخفض السعر بشكل حاد)

هذا العام، تدعم EA سيارات الشحن الكهربائية ذات المعايير التايلاندية للمشغلين، مع تقليل استهلاك الوقود.

المحللون يقدرون سعرًا بين 5.00-35.00 بات، والمتوسط 17.33 بات.

SSP - خبراء الطاقة المتجددة

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น شركة بارزة في مجال الطاقة المتجددة في تايلاند، وتطمح لأن تكون رائدة في الطاقة المتجددة، وتبني مستقبلًا مستدامًا للأجيال القادمة، من خلال مشاريع الطاقة الشمسية على الأسطح، والطاقة المتجددة، وتطوير المشاريع بشكل مستمر.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 5.90 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 1,709.90 مليون بات
• صافي الربح: 326.89 مليون بات
• YTD: -25.62%

تصنيف شركة SSP من قبل وكالة التصنيف الائتماني تري هو “BBB+”، مما يعكس استقرارها المالي وتطورها على المدى الطويل. تخطط الشركة لتوسيع محطات الطاقة المتجددة العامة.

المحللون يتوقعون ارتفاع السعر بنسبة 50.85% ليصل إلى 8.90 بات.

CKP - شركة البناء التايلاندية في مجال الطاقة

ซีเค พาวเวอร์ (ช.การช่าง) كانت معروفة سابقًا بأعمال المقاولات، ولكنها دخلت مجال الطاقة منذ عدة سنوات. بالإضافة إلى المقاولات، تمتلك CKP مشاريع في الطاقة الكهرمائية، الكوجنيريشัน، والطاقة الشمسية، وتستثمر في 6 شركات مختلفة.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 3.70 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 5,111.09 مليون بات
• صافي الربح: -387.05 مليون بات (خسارة)
• YTD: +19.02%

المحللون يتوقعون سعرًا بين 4.35-5.20 بات، والمتوسط 4.70 بات.

GUNKUL - شركة الطاقة الخاصة الرائدة

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง هي واحدة من شركات الطاقة التي تأسست منذ سنوات، برأس مال مسجل يبلغ مليون بات فقط، وتحولت إلى شركة بقيمة سوقية تتجاوز 3 مليارات بات. تنتج وتبيع GUNKUL الكهرباء من مصادر الطاقة المتجددة، وتبيعها للحكومة والقطاع الخاص.

معلومات حديثة:

• السعر الحالي للسهم: 2.80 بات
• الإيرادات خلال 6 أشهر: 5,002.69 مليون بات
• صافي الربح: 761.43 مليون بات
• YTD: +2.86%

المنتج الجديد هو منصة Volt، سوق تبادل الطاقة Peer-to-Peer، والتي أطلقت مؤخرًا، وتعمل على إنتاج 9-10 منتجات طاقة في المصانع.

المحللون يتوقعون سعرًا بين 2.70-5.00 بات، والمتوسط 3.76 بات.

خصائص استثمارية في أسهم الطاقة

عائد أعلى من الادخار البنكي

أسهم محطات الطاقة تحمل مخاطر مشابهة لغيرها من الأسهم، لكنها غالبًا تقدم عوائد تتفوق على الودائع البنكية. بعض الأسهم في الوقت الحالي تقدم أيضًا عوائد من خلال توزيعات الأرباح.

استقرار الإيرادات على المدى الطويل

قطاع الكهرباء يتميز بإيرادات مستدامة، نظرًا لاستمرار الطلب على الكهرباء من قبل الأفراد والأعمال، مما يجعل هذا القطاع فرصة لتحقيق أرباح عالية.

احتمالية توسيع الإنتاج

قد تقوم محطات الطاقة بزيادة قدرتها أو إنشاء خطوط إنتاج جديدة لتلبية الطلب المتزايد على الكهرباء، مع احتمال أن تمنح الحكومة مزايا خاصة لتشجيع الاستثمار.

خطوات شراء أسهم الطاقة

الطريق 1: الشراء عبر السوق التايلاندية

بالنسبة للأسهم المدرجة في السوق التايلاندية، مثل GULF و BGRIM، اختر وسيطًا تفضله، مثل شركة الأوراق المالية لัคทรัพย์บัวหลวง، أو شركة الأوراق المالية كسيكربไทย، أو ماي بانك جيمเอ็ง. تختلف شروط فتح الحساب والرسوم.

برامج التداول الشائعة تشمل STREAMINGPRO و ASPEN. المستثمرون العالميون يجب أن يشتروا على الأقل 100 سهم، كمثال: شراء GULF 100 سهم @ 50 بات/سهم = 5,000 بات، وإذا ارتفع السعر إلى 55 بات، يكون الربح 500 بات.

الطريق 2: العقود مقابل الفروقات (CFD) عبر وسطاء دوليين

لتداول CFD (Contract for Difference)، المزايا تشمل:

• التداول في اتجاهين (Long/Short)
• استخدام الرافعة المالية أو الهامش لتقليل رأس المال المطلوب
• خيارات واسعة من المنتجات (أسهم، ذهب، عملات، مؤشرات)

مثال: عبر وسيط مثل MiTrade، يمكن البدء بفتح حساب خلال 3 دقائق، مع عروض مكافآت، وعمولات 0، وفروقات سعر منخفضة، مع إمكانية التدريب باستخدام محاكاة بقيمة $50,000 مجانًا.

في الختام

عند النظر بشكل عام، تعتبر أسهم الطاقة التايلاندية تستحق لقب “أسهم دفاعية”. الكهرباء ضرورية للإنتاج والاستهلاك، واستقرار إمدادات الطاقة هو الأولوية. الاستثمار في هذا القطاع يشبه تنويع المخاطر، وللمستثمرين غير المستعدين لتحمل مخاطر عالية، يمكن اعتبار أسهم الطاقة نقطة ضعف في محفظتهم.