ما هي أفضل أسهم فيتنام؟ تعرف على 8 أسهم فيتنامية موصى بها للمستثمرين لعام 2568

السوق المالية في فيتنام تتجه نحو مرحلة مهمة في عام 2568 على الرغم من الانخفاض الكبير الذي حدث في منتصف أبريل الماضي، إلا أن العديد من المحللين يتوقعون أن الاقتصاد الفيتنامي سيحفز النمو بنسبة 6.7% وفقًا لعام 2568 يهدف هذا المقال إلى توضيح أي أسهم فيتنام جيدة وتقديم 8 أسهم فيتنامية تستحق الاستثمار في عام 2568

أفضل 8 أسهم فيتنامية لمحفظة الاستثمار لعام 2568

1. VCB (Vietcombank) - الهدف الرئيسي لسوق المال في فيتنام

تحتل فيت كوم بنك المركز كأكبر مؤسسة مالية في فيتنام، وتعتبر ذات قيمة سوقية عالية في سوق الأسهم الفيتنامي، مما يجعلها مشابهة للبنك الرائد في تايلاند من حيث أنها تمثل كلا من الوصول إلى السوق والأسهم التي يرغب المستثمرون الدوليون في الاحتفاظ بها ضمن محفظتهم.

في حال استمر النمو الاقتصادي في فيتنام، ستزداد الحاجة إلى القروض والخدمات المالية بشكل منطقي، مما يخلق فرصًا مهمة لـ VCB. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال خدمات البنوك في فيتنام أقل نضجًا مقارنة بالدول المتقدمة، مما يترك مجالًا للتطوير والتوسع، خاصة في ظل تزايد أهمية التكنولوجيا والابتكار الرقمي لتحسين قدرات القطاع المالي.

نقطة مهمة أخرى لـ VCB هي الاستفادة من سياسات الحكومة الفيتنامية التي تركز على تطوير النظام المالي الوطني. إذا بحثت عن الأسهم الأساسية (Core Holding) لمحفظة فيتنام، يجب أن يكون VCB من بين الخيارات الأولى للنظر فيها.

2. VHM (Vinhomes) - رائد سوق العقارات

تعد Vinhomes رائدة في سوق العقارات الأكبر في فيتنام، وتعمل بشكل رئيسي في توسيع الشقق السكنية، المنازل، التاون هاوس، والفيلات الفاخرة.

الجدير بالذكر أن VHM تقع تحت مظلة Vingroup (VIC)، وهي أكبر شركة في فيتنام، حيث تمثل 2.2% من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، مما يعكس وزنًا كبيرًا. بالمقارنة، فإن VHM تشبه تجمع شركات تطوير العقارات الكبرى في تايلاند، ولكن بحجم وتأثير أكبر.

مشاريع VHM تظهر نضجًا في تصميم العمارة، والابتكار الحديث، والتنفيذ المهني، مما يجذب العملاء من الطبقة الوسطى إلى العليا.

العامل الرئيسي الذي يدعم VHM هو نمو الطبقة الوسطى وتوسع المدن الرئيسية. حاليًا، نسبة السكان في المدن في فيتنام أقل من تايلاند، لكن الاتجاه يظهر زيادة سريعة، مما يزيد الطلب على العقارات ذات الجودة العالية في مراكز المدن.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد VHM من الاستثمارات المستمرة في البنية التحتية لفيتنام، سواء كانت الطرق، وسائل النقل الحديثة، أو المرافق، مما يعزز قيمة مشاريعها العقارية. على الرغم من أن قطاع العقارات يتأثر بالدورات الاقتصادية، إلا أن VHM تظهر اتجاهًا للنمو على المدى الطويل مع تقدم البلاد.

3. GAS (Petrovietnam Gas) - قلب صناعة الطاقة

GAS أو Petrovietnam Gas تلعب دور المشغل الرئيسي للطاقة في فيتنام، وتدير أعمال النفط والغاز الطبيعي من الاستكشاف والإنتاج والنقل والتوزيع.

مقارنة بتايلاند، فإن GAS تلعب دورًا مشابهًا للمؤسسة الوطنية للطاقة، وتتمتع بدعم حكومي خاص، مما يمنحها ميزة في الوصول إلى الموارد والتراخيص.

تقع قوة GAS في بنيتها التحتية للطاقة الشاملة، واستقرارها المالي، ودعم الإدارة. مع النمو الاقتصادي السريع لفيتنام، تزداد الحاجة إلى الطاقة، خاصة الغاز الطبيعي، كمصدر نظيف وذو قدرة على التحكم في انبعاثات الغازات الدفيئة.

على الرغم من تقلبات أسعار النفط والغاز العالمية، فإن الطلب المستمر على الطاقة في فيتنام يجعل GAS استثمارًا ذا قيمة طويلة الأمد، خاصة مع استثمارات البلاد الكبيرة في البنية التحتية التي تتطلب كميات هائلة من الطاقة.

4. VNM (Vinamilk) - رائدة منتجات الألبان في فيتنام

شركة منتجات الألبان الفيتنامية أو المعروفة باسم Vinamilk، تعتبر من أكبر منتجي الألبان في فيتنام، وتبلغ قيمة الشركة حوالي 6.48 مليار دولار أمريكي. بالمقارنة مع تايلاند، فإن VNM تشبه تجمع العديد من مصانع الألبان والمنتجات الألبانية الكبرى في البلاد.

تسيطر VNM حاليًا على سوق الألبان ومنتجات الألبان في فيتنام، وتمتلك مزارع أبقار، ومصانع تتبع المعايير التكنولوجية، وشبكة توزيع واسعة في جميع أنحاء البلاد. بالإضافة إلى السوق المحلية، تصدر منتجاتها إلى أكثر من 40 دولة حول العالم.

الجانب المهم لـ VNM هو نمو استهلاك الألبان ومنتجات الألبان في فيتنام، والذي لا يزال أدنى من الدول المتقدمة، مع وجود فرصة كبيرة للنمو، خاصة مع زيادة دخل الفرد واهتمام المستهلكين بالصحة ونمط الحياة.

تظهر VNM توزيعات أرباح مستمرة، وقوة مالية، وعلامة تجارية موثوقة، مما يجعلها خيارًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن النمو والدخل من الأرباح.

5. FPT ###شركة FPT - التميز في العلوم والتكنولوجيا والرقمنة

تعمل شركة FPT كواحدة من أبرز شركات التكنولوجيا في فيتنام، وتحظى بسمعة دولية، وتعتبر رائدة في تقديم خدمات التعهيد التكنولوجي للمؤسسات العالمية.

باختصار، FPT هي واحدة من المؤسسات العالمية في مجال التكنولوجيا في فيتنام، وتختص في تطوير برامج البرمجيات المخصصة للشركات الكبرى. يعتقد العديد من المحللين أن FPT لديها إمكانات عالية لتصبح أكبر شركة ذات قيمة سوقية في فيتنام خلال العشر سنوات القادمة، مع توجه فيتنام نحو تعزيز التنافسية في مجال العلوم والتكنولوجيا على مستوى العالم.

تقع قوة FPT في وجود كوادر تكنولوجيا المعلومات ذات المهارات العالية، مع تكاليف منخفضة مقارنة بالدول المتقدمة، مما يعزز قدرتها على المنافسة العالمية. في ظل التحول الرقمي، تزداد الحاجة إلى خدمات تكنولوجيا المعلومات والبرمجيات، خاصة في مجالات الذكاء الاصطناعي، الحوسبة السحابية، والبيانات الضخمة، حيث استثمرت FPT بجدية في هذه التقنيات، مما يفتح آفاقًا للتطوير المستقبلي.

( 6. MSN )Masan Group### - إمبراطورية المنتجات الغذائية والمشروبات

Masan Group هي مؤسسة متعددة الأنشطة، خاصة في صناعة الأغذية والمشروبات، وتعد من رواد صناعة الأطعمة الصناعية مثل النودلز، مياه النكهة، ومنتجات اللحوم المملحة.

مقارنة بتايلاند، فإن MSN تشبه تجمع شركات تصنيع الأغذية والمشروبات الرائدة في تايلاند. تتميز MSN بقوة علاماتها التجارية واعتراف السوق في فيتنام، وتغطي منتجاتها مختلف فئات الحياة اليومية للمستهلكين.

وتشمل المنتجات: النودلز الفورية مثل Omachi وKokomi، مياه النكهة مثل Chin-su، القهوة مثل Vinacafe، وصلصات السمك.

بالإضافة إلى ذلك، استحوذت MSN على شركة VinCommerce من Vingroup في عام 2019، مما جعلها تدير شبكة متاجر VinMart وVinMart+ التي تضم أكثر من 3000 فرع في جميع أنحاء البلاد، مما يعزز قدراتها في قطاع التجزئة.

في ظل تغير سلوك المستهلكين، قامت MSN بتطوير منتجات جديدة تلبي احتياجات متنوعة، مثل المنتجات الصحية، والأطعمة الجاهزة، والمنتجات الفاخرة، مما يتماشى مع نمو الطبقة الوسطى في فيتنام.

( 7. VRE )Vincom Retail### - رائدة مراكز التسوق والمناطق التجارية

تعتبر Vincom Retail رائدة في قطاع مراكز التسوق في فيتنام، وهي جزء من مجموعة Vingroup، تمامًا مثل VHM. بالمقارنة مع تايلاند، فإن VRE تشبه شركات تطوير وإدارة مراكز التسوق الرائدة.

يقع قوة VRE في وجود مساحات مناسبة ومليئة بالفرص، وتطوير مشاريع عالية الجودة، ودعم من Vingroup، التي تعتبر أقوى مؤسسة في فيتنام.

تأتي عوامل النمو لـ VRE من توسع الطبقة الوسطى، وزيادة القوة الشرائية، وتغير ثقافة الاستهلاك. يزداد اهتمام الجيل الجديد من السكان في فيتنام بالمراكز التجارية، سواء للتسوق، أو تناول الطعام، أو الترفيه.

بالإضافة إلى ذلك، أدت دخول العلامات التجارية العالمية مثل Zara، H&M، وUniqlo إلى زيادة الاهتمام بالمراكز التجارية، وخلق فرص لزيادة معدلات الإيجار. على الرغم من أن النمو في التجارة الإلكترونية يمثل تحديًا، إلا أن مراكز التسوق لا تزال تلعب دورًا رئيسيًا كمراكز حياة حضرية.

( 8. ACV )شركة مطارات فيتنام( - مديري المطارات في فيتنام

تقوم شركة ACV بإدارة المطارات في فيتنام، وتدير معظم المطارات الرئيسية في البلاد، بما في ذلك مطار تان سون نات )هوشي منه(، ومطار نوي باي )هانوي###. بالمقارنة مع تايلاند، فإن ACV تلعب دورًا مشابهًا للمؤسسة الوطنية لإدارة المطارات.

يقع قوة ACV في حقيقة أن فيتنام تشهد نموًا سريعًا في صناعة السياحة، قبل جائحة كوفيد-19، كان هناك زيادة متكررة في عدد السياح الأجانب، وبعد إعادة فتح البلاد، تعافت حركة السياحة بشكل قوي.

جانب مهم آخر هو الاستثمار في مشاريع جديدة، خاصة مطار لونغ ثانه الذي يجري بناؤه بالقرب من مدينة هوشي منه، والذي سيكون أكبر مطار في المنطقة، ويصمم لاستيعاب حتى 100 مليون مسافر سنويًا عند اكتماله. سيساعد هذا المشروع على زيادة القدرة على استيعاب نمو حركة السفر الجوي في فيتنام في المستقبل.

على الرغم من أن ACV تأثرت بشكل كبير بالجائحة، إلا أن صناعة الطيران تتوقع تعافيها ونموها المستمر، خاصة في الأسواق الناشئة مثل فيتنام، مما يجعلها استثمارًا ذا قيمة طويلة الأمد.

لماذا سوق الأسهم في فيتنام مزدهر؟ العوامل التي تدفع النمو على المدى الطويل

النمو الاقتصادي الواضح: القوة الجديدة لآسيا

قد يُذكر في تاريخ فيتنام أنها بلد فقير، لكن الآن، تتجه فيتنام لتصبح “قوة اقتصادية في آسيا”، مع أعلى معدلات نمو اقتصادي في العالم. نمت فيتنام بمعدل يفوق جيرانها بثلاث مرات خلال السنوات الماضية. في عام 2567، توسع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 7.09%، وتوقع المؤسسات المالية أن ينمو الاقتصاد بنسبة 6.7% في 2568، ووضعت الحكومة هدف نمو أدنى 8% لهذا العام.

هذا النمو السريع أدى إلى ارتفاع أرباح الشركات المدرجة في سوق الأسهم بنسبة 15-20% سنويًا، وهو أعلى من المتوسط العالمي.

( تحسين وضع السوق ليصبح سوق ناشئ

واحدة من أهم العوامل في سوق الأسهم الفيتنامي هي تصنيفه من سوق هامشي )Frontier Market( إلى سوق ناشئ )Emerging Market### بحلول عام 2568، وفقًا لاستراتيجية تطوير سوق الأوراق المالية التي أقرها الحكومة.

هذه التحول ليس مجرد تصنيف، بل له تأثير كبير على تدفق رؤوس الأموال إلى السوق. حاليًا، الأموال التي تستثمر في الأسواق الهامشية حول العالم أقل من 100 مليار دولار، بينما تتوفر حوالي 6,800 مليار دولار للاستثمار في الأسواق الناشئة، وهو فرق كبير.

وفقًا لمؤشر MSCI حتى 15 مارس 2567، كانت فيتنام رائدة في سوق الهامش بنسبة عالية بلغت 28.8% في مؤشر MSCI Frontier. مع تصنيف فيتنام كسوق ناشئ، ستضطر الصناديق المرتبطة بمؤشر MSCI Emerging Markets إلى تعديل مراكزها لاحتواء أسهم فيتنام، مما يؤدي إلى تدفقات استثمارية كبيرة إلى السوق.

دورة السوق: فترات مناسبة للاستثمار بعد التصحيح

في بداية أبريل 2568، شهد سوق الأسهم الفيتنامي تصحيحًا حادًا، حيث انخفض مؤشر VN بأكثر من 75 نقطة في صباح 4 أبريل، نتيجة لقرار بعض الدول فرض رسوم جمركية إضافية، وتأثيرات سلبية من سوق الأسهم الأمريكية.

ومع ذلك، يرى العديد من الخبراء أن هذه فرصة “للشراء” للمستثمرين على المدى الطويل. يعلق محللو الاقتصاد الكلي أن البيع الواسع يعكس رغبة المستثمرين في الانتظار والحصول على مزيد من المعلومات لتقييم تأثير السياسات على الاقتصاد وربحية المؤسسات.

المستثمرون المتمرسون يدركون أن سوق الأسهم غالبًا ما يكون مبالغًا في رد فعله على الأخبار السلبية على المدى القصير، وأن التصحيحات الكبيرة غالبًا ما تكون فرصًا جيدة لشراء أسهم ذات جودة عالية بأسعار مناسبة، خاصة في سوق قوي الأساس مثل فيتنام.

كيف تبدأ تداول الأسهم الفيتنامية للمستثمرين التايلانديين: دليل البداية

الاستثمار في الأسهم الفيتنامية قد يبدو معقدًا للمستثمرين التايلانديين، لكن في الواقع، الأمر ليس بهذه الصعوبة إذا فهمت الطرق واستعددت بشكل مناسب.

1. فتح حساب تداول عبر وسطاء في تايلاند

أسهل وأسرع طريقة للمستثمرين التايلانديين للاستثمار في الأسهم الفيتنامية هي فتح حساب عبر وسطاء تايلانديين يقدمون خدمات التداول في الأسواق الدولية.

خطوات فتح الحساب:

1. الاتصال بالوسيط: استفسر عن تفاصيل الاستثمار في سوق الأسهم الفيتنامي، بما في ذلك الرسوم والمتطلبات.
2. إرسال المستندات: جهز المستندات المطلوبة مثل بطاقة الهوية، جواز السفر، وإثبات الدخل.
3. إيداع الأموال: يحدد الوسيط الحد الأدنى لفتح الحساب وإجراء العمليات.
4. اختيار الأسهم وإرسال الأوامر: بعد فتح الحساب، يمكنك اختيار الأسهم وإرسال أوامر الشراء عبر النظام الإلكتروني.

المزايا: سهولة المعاملات عبر وسيط محلي، بدون حواجز اللغة. العيوب: قد تكون الرسوم أعلى من التداول المباشر.

2. فتح حساب مباشر مع وسيط فيتنامي

للمستثمرين الراغبين في الوصول المباشر إلى السوق الفيتنامي، يمكن فتح حساب مع أحد الوسطاء الرائدين في البلاد.

خطوات فتح الحساب:

1. الاتصال بالوسيط: عبر البريد الإلكتروني أو الهاتف.
2. إعداد المستندات: جواز السفر، إثبات العنوان، وإثبات الدخل.
3. زيارة المكتب: قد يتطلب الأمر زيارة مكاتب الوسيط.
4. إيداع الأموال: لتحريك عمليات الشراء.

المزايا: رسوم أقل، وصول مباشر إلى بيانات السوق. العيوب: إجراءات إعداد المستندات، حاجز اللغة.

3. الاستثمار عبر صناديق الاستثمار التي تركز على سوق الأسهم الفيتنامي

إذا لم تكن ترغب في شراء أسهم فردية، فإن الاستثمار عبر صناديق الاستثمار هو خيار مناسب. العديد من الصناديق في تايلاند تستثمر في سوق الأسهم الفيتنامي.

المزايا:

• لا حاجة لتحليل الأسهم بشكل فردي.
• إدارة محترفة للمحفظة.
• تنويع المخاطر عبر استثمار في شركات متعددة.

العيوب: رسوم الإدارة والتكاليف الأخرى قد تكون مرتفعة.

4. استخدام منصات التداول الإلكترونية للأسهم الأجنبية

حاليًا، تتوفر العديد من المنصات الإلكترونية التي تتيح تداول الأسهم الأجنبية، بما في ذلك سوق الأسهم الفيتنامي، مما يسهل على المستثمرين الشراء والبيع عبر الإنترنت.

المزايا:

• سهولة الاستخدام.
• رسوم منخفضة.
• أدوات تحليل مجانية.

العيوب: بعض المنصات قد لا تدعم اللغة التايلاندية، ويجب دراسة الشروط بعناية.

الخلاصة: الأسهم الفيتنامية ذات القيمة للاستثمار في 2568

سوق الأسهم في فيتنام يمر الآن بأحد أهم فتراته، مدعومًا بنمو اقتصادي سريع، وتحول إلى سوق ناشئ، واهتمام عالمي متزايد.

الأسهم الثمانية التي تم ذكرها في هذا المقال، وهي VCB، VHM، GAS، VNM، FPT، MSN، VRE، وACV، تظهر إمكانات نمو تتماشى مع الاتجاه الاقتصادي للبلاد، سواء في المالية، العقارات، الطاقة، المنتجات الغذائية، التكنولوجيا، أو الطيران.

بالنسبة للمستثمرين التايلانديين، الوصول إلى هذا السوق ليس معقدًا كما يبدو، سواء عبر فتح حساب مع وسيط تايلاندي أو فيتنامي، أو عبر صناديق الاستثمار، أو باستخدام منصات التداول الإلكترونية. مع التفكير الصحيح والاستعداد المناسب، يمكن للمستثمرين المشاركة بفعالية في نمو سوق الأسهم الفيتنامي.