ابدأ من 100,000 يوان، كيف تختار الأصول الاستثمارية التي تجعل الثروة "تضاعف"؟

مع اقتراب نهاية العام، تتزايد ظاهرة ارتفاع الأسعار بشكل واضح. ارتفعت أسعار البيض خمس مرات، وزادت أسعار الكؤوس المعبأة بنسبة 20~30%، وارتفع معدل الفائدة على الرهن العقاري من 1.31% خلال جائحة كورونا إلى 2.2%. بحساب قرض عقاري بقيمة عشرات الملايين، فإن فرق الفائدة خلال سنة واحدة فقط يساوي 8.9万元. في ظل هذه البيئة، الاعتماد فقط على الراتب لا يكفي لمواكبة سرعة التضخم، أصبح الاستثمار وإدارة الأموال وسيلة ضرورية لحماية الأصول.

الكثير من الناس يعتبرون الوصول إلى أول مليون هو علامة فارقة، لكن بالنسبة للشباب حديثي التخرج، هو بعيد المنال. فماذا لو كان لديك 10万元، كيف يمكنك استثمارها لزيادة الثروة؟ الجواب يكمن في الثلاثة عناصر الأساسية: التفكير، والمشاريع، والوقت.

التحضيرات الأساسية قبل الاستثمار: بناء أساس مالي

قبل بدء الاستثمار، هناك شرط رئيسي غالبًا ما يُغفل — يجب أن يكون هذا المال مالًا فائضًا. بمعنى أنه حتى لو انخفضت قيمة الاستثمار، لن يؤثر ذلك على حياتك اليومية.

تسجيل النفقات هو الخطوة الأولى. اعتبر نفسك شركة، وراقب بدقة دخلك ومصاريفك، وابحث عن مجالات لتقليل النفقات وزيادة الدخل، حتى تتمكن من حساب التدفق النقدي المستقر للاستثمار. بدون هذا الأساس، حتى أفضل طرق الاستثمار لن تكون فعالة.

اختيار المشاريع الصحيحة، لتحقيق أقصى استفادة من 10万元

هدف الاستثمار يختلف من شخص لآخر. الطالب أفضل استثمار له هو الدراسة الجيدة؛ الموظف يناسبه شراء المنتجات المالية بشكل دوري؛ المتقاعد يحتاج إلى تدفق نقدي ثابت؛ والأثرياء يركزون على وراثة الأصول.

بالنسبة للأفراد ذوي الدخل المحدود، يجب أن يكون هدف الاستثمار هو “مساعدة الإنفاق على إيجاد دخل”. أنت تدفع شهريًا فواتير الهاتف والكهرباء، وتخطط للسفر أو شراء هاتف جديد سنويًا — هذه المصاريف المتوقعة توجهك لاختيار أدوات الاستثمار.

بالنسبة للمصاريف الثابتة شهريًا، اختر صناديق استثمارية ذات توزيع أرباح شهري أو أدوات ذات عائد مرتفع. العديد من الصناديق توزع أرباح بنسبة 7~8%، واستثمار 10万元 يمكن أن يدر عليك 7~8千 سنويًا، أي حوالي 600~700元 شهريًا، وهو ما يكفي لتغطية فواتير الاتصالات.

إذا كانت أهدافك تتطلب مصاريف تتراوح بين 3~4万 (مثل الهاتف أو السفر)، فستحتاج إلى تحقيق عائد بنسبة 30~40%. أبسط طريقة هي “المضاربة”: ادخر دولارات وحقق فائدة 5%، واستعمل الدولار كضمان لاقتراض التايوان دولار بفائدة 2% فقط، وتكرار العملية. أو اشترِ صناديق ذات عائد مرتفع كضمان.

طريقة أخرى هي تتبع الاتجاهات في استثمار الأسهم. الميزة في رأس مال صغير هو عدم تأثير الدخول والخروج على السوق، يمكنك كأنك رحالة، تستثمر حيث توجد فرص. على الرغم من أن العائد السنوي 20% هو مستوى محترف (حتى وارن بافيت حقق 20% فقط سنويًا)، إلا أن بافيت قال إنه لو كان رأس ماله 100万 دولار، فسيحقق على الأقل 50% عائد سنويًا.

حجم رأس المال يفرض استراتيجيات مختلفة. الميزة الكبرى لرأس مال صغير هي المرونة. سوق الأسهم الأمريكية، والمؤشرات، والمعادن الثمينة، والعملات الرقمية — العديد من المنصات تدعم الدخول بمبالغ منخفضة، ويمكنك استخدام الرافعة المالية لتعظيم العائد. فقط تحتاج إلى تحديد الاتجاه الصحيح، وزيادة معدل الدوران لتحقيق أرباح، واستثمار الدخل الوظيفي كرأس مال جديد، ومع تراكم الفوائد، ستنمو الأصول ككرة ثلج.

ثلاثة أنواع من خطط الاستثمار

الموظف ذو الدخل المستقر

الاستهداف: صناديق توزيع الأرباح، ETFs ذات عائد مرتفع

نظرًا لمحدودية المبالغ المستثمرة شهريًا، من الأفضل اختيار أدوات ذات توزيع أرباح ثابت. مع مرور الوقت، قد تتجاوز أرباح التوزيع الراتب، مما يضيف تقاعدًا إضافيًا لنفسك. على الرغم من أن هذه الطريقة لا تستفيد بشكل كامل من الفائدة المركبة، إلا أن معدل النمو أبطأ، لكنها سريعة في العائد وسهلة في الالتزام، وتناسب بشكل خاص المحافظين الباحثين عن استقرار.

أصحاب الدخل العالي

الاستهداف: ETFs تتبع المؤشرات

الأطباء، المهندسون، وغيرهم من ذوي الدخل المرتفع، لا يحتاجون إلى جني أرباح سريع من الاستثمار، بل يناسبهم استثمار دوري في ETFs تتبع السوق العام. في تايوان، يتتبع 0050 أكبر 50 شركة، وفي أمريكا، يتتبع SPY أكبر 500 شركة.

هذه المؤشرات تتخلص تلقائيًا من الشركات الضعيفة وتحتفظ بالقوية. قبل عدة عقود، كانت GE أقوى شركة في العالم، ثم جاءت فورد، ومايكروسوفت، وآبل. المؤشرات تركز على الشركات القوية، والعائد طويل الأمد مذهل — متوسط عائد S&P 500 خلال 100 سنة الماضية هو 8~10%. بالمقارنة مع وديعة الدولار التي تعطي 5%، فإن استثمار 100元 لمدة 10 سنوات يتحول إلى 236元، بينما الوديعة فقط إلى 155元، أي تقريبًا ضعف الفرق.

بالطبع، السوق ينطوي على مخاطر. ففقاعة الإنترنت عام 2000، والأزمة المالية 2008، وجائحة 2020، والتضخم 2022 — بعد كل هبوط كبير، هناك انتعاش وارتفاع جديد، لكن إذا احتجت إلى المال أثناء الانخفاض، فستضطر لوقف الخسارة. لذلك، هذا النوع من الاستثمار طويل الأمد يناسب أكثر أصحاب الدخل العالي الذين يتحملون المخاطر.

العقار أيضًا خيار. شراء منزل بمليون 1千萬، وبيعه بعد 5 سنوات بمليون 1200萬، يحقق ربح 20% (دون الضرائب). لكن إذا دفعت 200万 من رأس مالك، والباقي قرض، مع فائدة سنوية 20万، بعد 5 سنوات، عند البيع مع خصم الفوائد، ستحقق ربحًا قدره 100万، معدل العائد يصبح 50%. المهم هو استخدام الرافعة المالية بشكل معتدل، والأشخاص ذوو الدخل العالي يمكنهم الحصول على قروض منخفضة الفائدة بسهولة.

أسعار العقارات لا ترتفع بنسبة ثابتة 4% سنويًا، بل تتقلب. إذا تمكنت من استغلال فترات الارتفاع السريع باستخدام الرافعة، فستحقق عوائد أعلى. ويمكنك أيضًا التحول من سوق العقارات إلى سوق الأسهم أو العملات الأجنبية، مع تغير الدورة من سنوية إلى شهرية، وأسبوعية، وحتى يومية. من خلال حساب العائد المتوقع لكل استثمار وتحديد نقاط الدخول والخروج، وزيادة الرافعة عند احتمالية الفوز العالية، يمكنك تحقيق زيادة مستدامة على المدى الطويل.

لكن هذا يتطلب وقتًا كبيرًا للبحث، وقد يؤثر على ترقيتك في العمل، وهو غير مجدي.

من يملك وقتًا كافيًا (الطلاب، البائعون)

الاستهداف: المضاربة قصيرة الأمد، العملات الرقمية

هؤلاء يمكنهم عدم الاعتماد على الوقت في تراكم الثروة، بل على معدل الدوران. وقتهم يركز على جمع المعلومات، وهو نوع من المضاربة وليس الاستثمار.

على سبيل المثال، دورة رفع أسعار الفائدة في أمريكا على وشك الانتهاء، ومن المتوقع أن تبدأ دورة خفض الفوائد وQe، وزيادة عرض الدولار، وبعد آخر رفع للفائدة، يكون البيع على الدولار هو الأفضل. انخفاض الدولار سيحفز أيضًا ارتفاع العملات الرقمية.

السوق الأسهم أيضًا مليء بـ"المضاربات على مواضيع شعبية". إعلان الحكومة عن فتح السفر للزوار الصينيين، وتضاعف عدد السياح الأجانب في تايوان، يرفع أسهم السياحة. مفهوم الذكاء الاصطناعي أيضًا يتبع نفس المنطق. من خلال متابعة الأخبار والأحداث، يمكنك التنبؤ بتدفقات رأس المال الرئيسية، والاستفادة من الاتجاهات. هذا النوع من المضاربة على الموجة والمواضيع هو نوع من المخاطرة، ويحتاج إلى مراقبة مستمرة وجمع البيانات.

مقارنة بين 5 أدوات استثمارية عملية

الذهب: خيار ثابت لمواجهة التضخم

خلال العشر سنوات الماضية، ارتفع الذهب بنسبة 53%، بمعدل 4.4% سنويًا. لا يوزع أرباحًا، العائد يأتي من فرق السعر. ميزة الذهب هي مقاومة فعالة للتضخم وتدهور العملة، ويبرز كملاذ آمن في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي وتقلبات السوق.

ارتفاع سعر الذهب حدث في منتصف 2019 حتى منتصف 2020 (جائحة كورونا، خفض الفوائد الأمريكية) وفي 2023~2024 (حرب أوكرانيا وروسيا).

بيتكوين: فرصة قصيرة الأمد عالية التقلب

خلال العشر سنوات الماضية، شهدت بيتكوين ارتفاعات مذهلة، ولا توزع أرباحًا، العائد من فرق السعر. العوامل المؤثرة إيجابية وسلبية جديدة: إفلاس البورصات يسبب سلبيات، وزيادة الطلب على التحويلات عبر الحدود يسبب إيجابيات. يقول البعض إنه بديل لانخفاض الدولار، لكن من الصعب تكراره.

لا تتوقع أن ترتفع بيتكوين 170 مرة إلى 600万 دولار، لكن هناك فرص قصيرة الأمد. الدفعة الإيجابية الحالية تأتي من تقليل النصف، وإطلاق ETF الفوري، والتغيرات السياسية. مناسب للمضاربة على المدى القصير، لكن نصائح طويلة الأمد هي التوزيع عند الأسعار المنخفضة، وتقليل المراكز عند الارتفاع، وعدم تخصيص نسبة عالية من الأصول، لأنها أداة مضاربة عالية التقلب.

ETF - 0056: الخيار الأفضل للعائد المرتفع في تايوان

تتبع أسهم ذات عائد مرتفع، وتوزع أرباحًا سنوية ثابتة. من الصعب تحقيق فرق سعر كبير، الاعتماد على الأرباح فقط. خلال العشر سنوات الماضية، توزعت أرباح بنسبة 60%، وارتفعت أسعار الأسهم بنسبة 40%، ومن المتوقع أن يستمر هذا خلال العشر سنوات القادمة.

استثمار 10万، بعد 10 سنوات، سيزيد رأس المال بمقدار 4万، والأرباح السنوية حوالي 6千. قد لا يبدو كثيرًا، لكن إذا استثمرت 10万 سنويًا، بعد 13 سنة ستصل أرباحك السنوية إلى 10万، وهو ما يكفي لتغطية المعيشة. بعد 25 سنة، ستتجاوز أرباح التوزيع 22万، ومع معاشات التقاعد والتأمين الصحي، سيكون الدخل الشهري أكثر من 4万، مما يجعل الحياة أكثر راحة.

ETF - SPY: ملك الفائدة المركبة في سوق أمريكا

يتتبع أكبر 500 شركة في أمريكا. معدل توزيع الأرباح 1.6%، وخصم 30% من الضرائب على الأرباح غير الأمريكية، والربح الفعلي حوالي 1.1%. العائد الرئيسي هو من زيادة قيمة الأصول.

خلال العشر سنوات الماضية، ارتفع من 201 إلى 434، معدل العائد 116%. متوسط أرباح التوزيع 1.1%، وزيادة رأس المال 8%. استثمار 10万، مع توزيع 1100元 سنويًا، بعد 10 سنوات يصبح قيمته 21.6万.

حتى لو أنفقت الأرباح، فقط بالتمسك لمدة 30 سنة، ستتضاعف قيمة 10万 إلى 100万، وتراكم رأس مال 300万 ليصل في النهاية إلى 1223万. هذا النمو عبر الفائدة المركبة منخفض المخاطر — طالما أن الدولار لا يزال العملة العالمية، فإن أمريكا لن تعلن الإفلاس، والأصول ستنمو بشكل مستدام.

العيب هو أن التدفق النقدي في منتصف المدة قليل جدًا، ويعتمد كليًا على زيادة قيمة الأصول، والمهم هو استقرار دخلك.

أسهم بوركشاير: كأس وارن بافيت للفايدة المركبة

شركة وارن بافيت، كأس المستثمرين في الفائدة المركبة. يمكن تكرار طرق الربح: عبر شركات التأمين، وتراكم النقد، أو استغلال القروض منخفضة الفائدة.

مثلاً، إصدار سندات بفائدة 0.5% في اليابان، وشراء أسهم يابانية؛ أرباح الأسهم أعلى بكثير من 0.5%، طالما لم تتعرض للخسارة في رأس المال، فستحقق ربحًا. أو إصدار تأمين ادخار لمدة 30 سنة في أمريكا، وشراء سندات حكومية لمدة 30 سنة، مع فارق سعر كافٍ للمضاربة.

هذه الطريقة لا تتغير مع وفاة بافيت، طالما أن استراتيجيات الشركة ثابتة، ستستمر الأرباح. إذا رغبت في استثمار كامل الأرباح، فإن BRK هو الخيار الأمثل.

الخاتمة

معظم الأدوات المذكورة يمكن دخولها بمبالغ قليلة جدًا، سواء بشكل دوري أو لمرة واحدة كمضاربة. الوقت هو أفضل صديق للفائدة المركبة.

ما دام لديك تفكير استثماري جيد، وتختار المشاريع الصحيحة، وتتحلى بالصبر الكافي لانتظار الفائدة المركبة، وتخصص وقتًا لدراسة أوقات الدخول والخروج، فإن “التفكير، والمشاريع، والوقت” معًا، ستجعلك من أصحاب الثروات الصغيرة إلى الثروات الكبيرة في وقت قريب.

10万元 ليست النهاية، بل بداية تراكم الثروة. ابدأ الآن، ودع قوة الفائدة المركبة تعمل لصالحك.