البيانات الاقتصادية ستصل، العديد من الأصول تقع في "لحظة رعب" النفط ينخفض بشكل مستمر ويحقق أدنى مستوى

حدث “كبير” قادم، وقد دخل السوق في جو متوتر مسبقا.

في الساعة 21:30 الليلة، ستصدر الولايات المتحدة تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر نوفمبر وبيانات مبيعات التجزئة في أكتوبر. تسمى هذه المجموعة من البيانات “بيانات الرعب” من قبل السوق - ليس لأن البيانات نفسها مخيفة، بل لأنها تحدد الاتجاه التالي للسوق. وفقا لمسح بلومبرغ، من المتوقع أن يبلغ عدد الوظائف غير الزراعية الجديدة في نوفمبر حوالي 50,000، وقد يرتفع معدل البطالة إلى 4.5٪. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في أكتوبر.

لخص محللو مورغان ستانلي منطق السوق الحالي في جملة واحدة:الأخبار الاقتصادية الجيدة تتحول إلى أخبار سيئة لسوق الأسهم، وقد تكون الأخبار الاقتصادية السيئة جيدة لسوق الأسهم。 هذه العقلية “المقلوبة” في السوق تظهر في أسعار الأصول العالمية.

الأصول المشفرة تتعرض لضغوط جماعية للهروب من المخاطر

تزايد تجنب المخاطر ينتشر عبر الأسواق المالية. يتحمل سوق العملات الرقمية وغلة المخاوف المتعلقة الذكاء الاصطناعي، والرفع الوشيك لأسعار الفائدة من قبل بنك اليابان، والإصدار الوشيك للبيانات الاقتصادية الأمريكية.

شهد البيتكوين (BTC) انخفاضا كبيرا، حيث أظهرت أحدث البيانات سعرا يقارب 86.80 ألف دولار، مع انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة -0.73٪. كان أداء إيثيريوم (ETH) أضعف، حيث انخفض السعر إلى 2.92 ألف دولار، مع انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة -1.51٪. يعكس هذا التراجع الجماعي البيع الجماعي للأصول المخاطر.

قادت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية هذا الانخفاض، وتعرضت أسهم التكنولوجيا لضربة قوية

مدفوعا بعقلية “من الأفضل أن تؤمن بما لديك” قبل صدور بيانات الرواتب غير الزراعية، بدأ سوق العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في الضعف. قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية في 16 ديسمبر، انخفضت العقود الآجلة الثلاثة الرئيسية لمؤشرات الأسهم بشكل عام: انخفضت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.28٪، وانخفضت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.42٪، وأسهم ناسداك 100 الآجلة انخفضت أكثر لتصل إلى 0.61٪.

لم تكن أسهم التكنولوجيا الشهيرة بمنأى عن ذلك. انخفضت سهم نفيديا (NVDA) بنسبة 0.82٪، وانخفضت تسلا (TSLA) أكثر عند 1.33٪، مما وجه ضربة واضحة لسعر سهم تسلا الذي كان قد وصل سابقا إلى أعلى مستوى له هذا العام.

انخفض النفط الخام لليوم الرابع على التوالي، وازداد ضغط فائض العرض

أسواق السلع تتعرض لضغوط مماثلة. وفقا لمسؤولين أمريكيين، تم إحراز بعض التقدم في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، مما قد يؤدي إلى رفع العقوبات الأمريكية عن شركات النفط الروسية، مما يؤدي إلى إطلاق المزيد من إمدادات النفط الخام إلى السوق.

وبموجب هذا التوقع، انخفضت أسعار النفط الخام لليوم الرابع على التوالي. انخفض سعر نفط خام WTI بنسبة 1.39٪ ليغلق عند 55.88 دولارا للبرميل، بينما انخفض سعر نفط خام برنت بنسبة 1.16٪ ليصل إلى 59.65 دولارا للبرميل. من جانب العرض، انعكست توقعات السوق المتشائمة للنفط الخام في السعر.

الدولار الأمريكي يضعف ويحقق اليورو/دولار الأمريكي خمس مكاسب متتالية

يظهر سوق العملات نمطا من “الولايات المتحدة الضعيفة وأوروبا القوية”. ارتفع مؤشر اليورو/دولار الأمريكي لليوم الخامس على التوالي، مرتفعا بنسبة 0.06٪ عند 1.1759 عند وقت كتابة هذا التقرير.

وراء هذا الاتجاه هناك توقع لحدوث تباين في السياسات النقدية للبنوك المركزية الأوروبية والأمريكية. سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس، ويتوقع السوق على نطاق واسع أن يحافظ على أسعار الفائدة دون تغيير وعدم خفض أسعار الفائدة في عام 2026. في المقابل، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين إضافيتين في 2026، وهذه السياسة تدفع القيمة النسبية لليورو مقابل الدولار إلى الأعلى.