لماذا يمكن أن تحدد دفعة CrowdStrike في SIEM الفصل التالي لها

تتغير مشهد الأمن السيبراني بسرعة، وCrowdStrike تستفيد من موجة كبيرة مع منصتها Next-Gen SIEM. لقد أعلنت الشركة للتو عن نمو قياسي في إيرادات الاشتراك ربع السنوية من هذا القطاع، مما يشير إلى أن المؤسسات جاهزة أخيرًا للتخلص من أدوات SIEM القديمة المكلفة والثقيلة. هذه ليست مجرد ضجة—إنها تعكس نقاط الألم الحقيقية للعملاء التي يتم حلها.

المحرك الحقيقي: التكلفة والسرعة

إليك ما يحدث بالفعل: الشركات تغرق في أنظمة SIEM المتضخمة التي تكون بطيئة، ومكلفة في الصيانة، ومجزأة عبر عدة بائعين. النهج الموحد من CrowdStrike يحل جميع هذه المشكلات الثلاثة دفعة واحدة. يمكنك مراقبة نقاط النهاية، والبنية التحتية السحابية، وأنظمة الهوية، والبيانات من الأطراف الثالثة من خلال نافذة واحدة. لقد قامت إحدى البنوك الأوروبية الكبرى بعمل رهان بمبلغ ثماني خانات على هذا، حيث أزالت تمامًا مجموعة SIEM القديمة الخاصة بها.

الزخم هنا يتسارع لأنه يعالج ما تريده المؤسسات حقًا—الكشف السريع عن التهديدات، وتبسيط سير العمل، وتقليل التكلفة الإجمالية للملكية. هذه ليست مطالب متخصصة؛ إنها متطلبات أساسية الآن.

تكامل AWS: تأثير المضاعف

إن توسيع الشراكة مع AWS هو القصة النائمة. يمكن الآن لملايين مستخدمي AWS الوصول إلى Falcon Next-Gen SIEM مباشرة داخل AWS Security Hub. هذا يضع بشكل أساسي منصة CrowdStrike أمام مجموعة ضخمة من العملاء المحتملين دون الحاجة للذهاب من خلال دورة مبيعات منفصلة. هذه انتصار توزيع قد يحول بهدوء استخدام المستوى المجاني إلى اشتراكات مدفوعة مع مرور الوقت.

ساحة المعركة التنافسية

ليس الأمر كما لو أن CrowdStrike تملك المساحة لنفسها. سجلت Palo Alto Networks نموًا بنسبة 29% على أساس سنوي في ARR الخاص بالأمن من الجيل التالي خلال ربعها الأخير، مدعومًا بتبني منصتها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي XSIAM وقدرات SASE. بينما كانت SentinelOne أصغر، حققت نموًا بنسبة 23% على أساس سنوي في ARR بفضل منصة Singularity الخاصة بها التي بدأت تحظى بشعبية. الجميع يدفع نحو نهج يعتمد على الذكاء الاصطناعي ومنصات موحدة الآن.

المميز الحقيقي لن يكون فقط الميزات - بل سيكون التنفيذ ونظم الشراكة. هنا تصبح ميزة كراودسترايك على AWS ذات معنى.

مسألة التقييم

هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام: سهم CrowdStrike ارتفع بنسبة 51.4% منذ بداية العام، متفوقًا على مكاسب صناعة الأمن الأوسع التي بلغت 15.9%. لكن نسبة P/S المستقبلية تقف عند 22.76، وهو ما يقرب من ضعف متوسط الصناعة البالغ 12.36. هذا يعكس توقعات نمو جدية.

بالنظر إلى تقديرات الأرباح، من المتوقع أن يشهد السنة المالية 2026 انخفاضًا طفيفًا في الأرباح بنسبة 5.6%، ولكن السنة المالية 2027 ستشهد نموًا بنسبة 28.8%. تشير حقيقة أن تقديرات المحللين قد تم تعديلها للأعلى في الأسبوع الماضي إلى أن هناك قناعة تتشكل. يتم تداول السهم حاليًا بتصنيف الاحتفاظ، والذي يبدو محافظًا إذا أصبحت زخمة SIEM حقًا محرك النمو الذي تدعي الإدارة أنه كذلك.

ماذا يحدث بعد ذلك

السؤال الحقيقي ليس ما إذا كانت SIEM تنمو - فهي تنمو بوضوح. السؤال هو ما إذا كانت CrowdStrike قادرة على الحفاظ على هذا الوتيرة بينما تتصدى لمنافسين يزدادون عدوانية. توزيع AWS، نشاط استبدال العملاء، والطلب القوي من الشركات كلها تعمل لصالحهم. لكن التقييمات في هذا المستوى تتطلب التنفيذ، وليس فقط التفاؤل.