تعمق شعور المخاطر في السوق مع ضغط تقييمات التكنولوجيا وآفاق المعدلات على الأسهم العالمية

تواجه أسواق الأسهم تزايدًا في النفور من المخاطر عبر فئات الأصول المتعددة. تراجعت الأسواق الآسيوية بشكل كبير في حين امتدت خسائر عقود الأسهم الأمريكية الآجلة من تداولات الليل، مما يشير إلى حذر واسع بين المستثمرين مع اقتراب الأسبوع القادم. تنبع الحالة السلبية السائدة من القلق المتزايد بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي وقرار السياسة التالي للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

عمالقة التكنولوجيا والأرباح تحدد اتجاه السوق

تتجه الأنظار جميعها إلى إنفيديا، التي ستصدر نتائجها المالية للربع الثالث يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق. تحمل إعلان أرباح شركة أشباه الموصلات وتوجيهاتها المستقبلية أهمية كبيرة لقطاع التكنولوجيا، خاصة في ظل الشكوك الأخيرة حول ما إذا كان يمكن لانتعاش استثمارات الذكاء الاصطناعي أن يبرر تقييمات السوق الحالية. يمكن أن تؤدي نتيجة مخيبة للآمال أو نظرة مستقبلية حذرة إلى تقويض الحماس حول أسهم الذكاء الاصطناعي.

على حدة، من المقرر أن تعلن كبار تجار التجزئة الأمريكيين - وول مارت، هوم ديبوت، وتارغت - عن أرباحهم هذا الأسبوع. تبدأ هوم ديبوت في وقت لاحق من اليوم قبل جرس افتتاح السوق. وتعتبر هذه الإعلانات مؤشرات حاسمة على صحة المستهلك وأنماط الإنفاق في بيئة اقتصادية تبدو هشة بشكل متزايد.

بيانات اقتصادية ومسار سعر الفائدة الفيدرالي تحت المراقبة

ستتوفر سلسلة من البيانات الاقتصادية في الأيام القادمة، بما في ذلك طلبات المصانع، وأرقام العجز التجاري، وأرقام التوظيف من ADP، جميعها تسبق تقرير الوظائف الحاسم في سبتمبر. ستؤثر هذه النقاط البيانية بشكل كبير على توقعات السوق بشأن قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

أداة CME FedWatch تسعر حاليًا احتمال 55.1% بأن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير في نوفمبر، مع احتمال 44.9% لخفض إضافي بمقدار ربع نقطة. ومع ذلك، لا يزال الوضع الاقتصادي غير مؤكد، حيث تثير المخاوف المتزايدة بشأن الركود القلق بين المستثمرين.

الأسواق العالمية تستسلم لوضعية تجنب المخاطر

عبر أوروبا، عانت مؤشرات الأسهم من انخفاضات حادة يوم الاثنين حيث ضغطت التوقعات المتدنية لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الأسهم. انخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 1.2%، وتراجع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.6%، وانخفض مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة بنسبة 0.2%، وخسر مؤشر Stoxx 600 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.5%.

في الولايات المتحدة، شهد سوق الأسهم الأمريكي عمليات بيع واسعة النطاق حيث انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوياتها في شهر. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9%.

ضعف السلع يعكس تشاؤمًا أوسع

استمرت المعادن الثمينة في تسجيل خسائرها للجلسة الرابعة على التوالي مع قوة الدولار الأمريكي وسط تراجع توقعات خفض الفائدة. انخفضت أسعار النفط الخام حيث قام المتداولون بموازنة المخاوف بشأن فائض العرض العالمي الناشئ مقابل التعقيدات الجيوسياسية الناتجة عن العقوبات الأمريكية على صادرات الطاقة الروسية.

تجمع الظروف المالية المت tightening ، والشكوك حول الأسهم التكنولوجية ، وعدم اليقين الاقتصادي قد عزز ديناميكية السوق المتحفظة على المخاطر التي من المحتمل أن تستمر حتى تظهر إشارات أوضح من الأرباح الشركات المقبلة والبيانات الاقتصادية.