التخزين في العملات الرقمية: دليل كامل للمستثمرين

إذا كان لديك عملة مشفرة مجردة في المحفظة، فلماذا لا تجعلها تعمل؟ التخزين هو بالضبط ما تحتاجه. إنها عملية تقوم من خلالها بتأمين أصولك في شبكة البلوكشين، وتساعدها على العمل، وتحصل على دخل إضافي مقابل ذلك. في الأساس، إنها أرباح سلبية لأولئك الذين يؤمنون بالتطور طويل الأمد للنظام البيئي للعملات المشفرة.

آلية إثبات الحصة - أساس التخزين

ليس كل سلاسل الكتل تحتوي على التخزين. هذا ممكن فقط في الشبكات التي تستخدم آلية توافق الآراء Proof of Stake (PoS). تم تطوير هذا النهج في عام 2011 كبديل أكثر كفاءة لـ Proof of Work (PoW).

الفرق الرئيسي بسيط: في شبكات PoW مثل بيتكوين ( يقوم المعدنون بحل مسائل رياضية معقدة باستخدام قدرات حسابية هائلة. وهذا يتطلب الكثير من الطاقة الكهربائية والمعدات. في شبكات PoS، بدلاً من المعدنين، يعمل المدققون، الذين تختارهم الشبكة نفسها بناءً على حجم تخزينهم.

لماذا هذا مهم؟ لأن PoS أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة. بدلاً من سباق القوة الحاسوبية، تختار الشبكة ببساطة المدققين بشكل عادل، مع الأخذ في الاعتبار استعدادهم للمشاركة في حماية الشبكة من خلال استثمار أصولهم الخاصة. وهذا يخلق آلية أمان طبيعية - المدقق مهتم بالعمل بصدق، لأن أمواله الخاصة على المحك.

كيف يعمل التخزين في الواقع

يبدو أن العملية معقدة، ولكن في الواقع كل شيء منطقي:

اختيار المدققين. تختار الشبكة المدققين بناءً على عدة عوامل: حجم حصتهم، ومدة مشاركتهم في الشبكة، وأحيانًا عنصر عشوائي )لتجنب المركزية العالية جدًا(. الحصول على دور المدقق لا يعني شراء تذكرة في السينما - يجب أن تساهم برأس مال حقيقي.

التحقق والتأكيد. يقوم المدقق المختار بأخذ مجموعة من المعاملات من قائمة الانتظار )لعمليات غير المؤكدة(، يتحقق من صحتها ويجمعها في كتلة جديدة. هذا مثل أن تكون موثقًا - تتحقق من أن كل شيء عادل وتضع الختم.

إضافة إلى البلوكشين. يتم إضافة الكتلة التي تم التحقق منها والموقعة إلى السلسلة كجزء من السجل الموزع. الآن هذه المعلومات مخزنة على آلاف العقد في الشبكة وغير قابلة للتغيير.

الحصول على المكافأة. يحصل المدقق على مكافأة مقابل العمل المنجز - عادة ما تكون مزيجًا من رسوم المعاملات والعملات الجديدة التي تطبعها الشبكة لتحفيز المشاركين. يعتمد حجم المكافأة على العديد من المعايير التي سنتحدث عنها لاحقًا.

ما هي العملات الرقمية التي تدعم التخزين

التخزين متاح في معظم شبكات PoS الكبرى:

• Ethereum — بعد تحديث Shanghai )سبتمبر 2022( التخزين ETH أصبح أكثر سهولة من أي وقت مضى
• Solana — بلوكشين سريع مع رسوم منخفضة ومعدلات جذابة
• Cardano — شبكة ذات نظام بيئي كبير من التخزين
• Polkadot — مشروع بآلية تفويض مرنة
• أفالانش، كوزموس والعشرات من الشبكات الأخرى

لكن بيتكوين لن يدخل هذه القائمة - إنه يعمل على PoW، والتخزين له غير ممكن.

أربعة طرق للتخزين - اختر طريقتك

هناك عدة طرق للبدء في التخزين ، وكل منها يناسب مستويات مختلفة من التحضير ورأس المال.

التخزين الذاتي عبر العقدة الخاصة

هذا لمن هم مستعدون لفهم التقنية بجدية. تقوم بتشغيل عقدة التحقق الخاصة بك، تستثمر الحد الأدنى المطلوب من العملات المشفرة )على سبيل المثال، بالنسبة للإيثيريوم، هذا 32 ETH( وتكون مسؤولاً عن الأمان الفني. الإيجابيات: أقصى قدر من التحكم، 100% من المكافآت، الاستقلالية. السلبيات: تحتاج إلى معرفة تقنية، خطر فقدان الأموال من خلال العقوبات )غرامة لعدم عمل العقدة بشكل صحيح(، مسؤولية مستمرة.

التخزين عبر المنصات

أسهل طريقة. ما عليك سوى إيداع الأموال في المنصة ) واختيارها بنفسك (، والباقي تفعله لك. لا تحتاج إلى أي مهارات تقنية. تدير المنصة العقد، وتوزع المكافآت، وتأخذ جزءًا كعمولة. العيب: أنت تثق بأموالك لطرف ثالث، ويجب اختيار الخدمات الموثوقة بعناية.

التفويض إلى المُصادق المُختار

نهج هجين. تختار المُصادق الذي يعجبك )، مثلاً، بناءً على حجم عمولته أو سمعته (، وتفوض له عملاتك. يعمل المُصادق، ويكسب المكافآت، ويرسل لك حصتك ناقص العمولة. بعض المحافظ تدمج هذه الوظيفة مباشرة في التطبيق.

التخزين المجموعات — نهج جماعي

إذا كانت لديك أموال غير كافية للحد الأدنى )مثلاً، 32 ETH(، يمكنك الانضمام إلى مجموعة. هناك تتجمع العملات من مختلف المشاركين، معًا يقومون بتعيين مُصادق، وتوزع المكافأة بالتناسب مع مساهمة كل شخص. هذا ديمقراطي، لكن يجب اختيار مجموعة موثوقة - حيث يمكن أن تختلف الرسوم.

التخزين السائل — التخزين بدون فقدان السيولة

التخزين العادي لديه مشكلة: عملاتك مقفلة، لا يمكنك بيعها أو تبادلها أو استخدامها في خدمات أخرى. هذا يحد من الفرص، خاصة إذا بدأ السوق في الارتفاع.

التخزين السائل يحل هذه المشكلة. عندما تقوم بإيداع العملات في التخزين السائل، يتم منحك رمز خاص )LST — Liquid Staking Token(، الذي يمثل مركزك. يمكن تداول هذا الرمز، وبيعه، واستخدامه في بروتوكولات DeFi، وتُجمع المكافآت تلقائيًا.

على سبيل المثال، عند التخزين ETH من خلال بعض الخدمات، يمكنك الحصول على stETH أو رمز مشابه، والذي ارتفع في السعر مع تراكم المكافآت. تحتفظ بالمرونة وفي نفس الوقت تكسب.

هناك أيضًا تخزين سائل أصلي، كما هو الحال في Cardano، حيث تقوم بتفويض ADA مباشرة وتحتفظ بإمكانية الوصول إلى أموالك دون الحاجة إلى رمز إضافي.

لماذا يودع الناس العملات الرقمية في التخزين

توليد الدخل السلبي. هذه هي السبب الأكثر وضوحًا. بدلاً من أن تبقى العملة المشفرة مجردة في المحفظة، فإنها تحقق نسبة مئوية. يتراوح معدل العائد السنوي )APR( من شبكة إلى أخرى - من 3-5% في الشبكات الكبيرة إلى 10-20% في الشبكات الأقل شهرة.

دعم النظام البيئي. يعتقد العديد من المشاركين في المشاريع ويرغبون في مساعدتها على النمو. التخزين — شكل من أشكال المشاركة النشطة. أنت تساعد الشبكة على أن تكون أكثر أمانًا ولامركزية.

حق الإدارة. في بعض الشبكات، يحصل المودعون على حق التصويت بشأن تطوير البروتوكول. أنت لا تحصل فقط على دخل، بل تؤثر أيضًا على مستقبل المشروع.

الاستدامة. على عكس تعدين PoW، فإن التخزين لا يتطلب تقريبًا أي طاقة كهربائية. وهذا يجذب المستثمرين الذين يهتمون بالبيئة.

المخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار

التخزين ليس وجبة مجانية. هناك مخاطر حقيقية يجب أخذها بعين الاعتبار.

تقلب السعر. إذا انخفض سعر عملتك المشفرة بنسبة 50%، فمن غير المرجح أن تعوض مكافأة التخزين الخسائر. أنت تحجز رأس المال وتأمل في التعافي، لكن لا توجد ضمانات.

القص — عقوبة على الأخطاء. إذا كنت تشغل موثقًا خاصًا بك وارتكبت خطأ ) خارج الخط، أو توقيع مزدوج، أو انتهاك القواعد (، يمكن للشبكة أن تأخذ جزءًا من تخزينك كعقوبة. في الشبكات الكبيرة، يحدث هذا نادرًا، ولكن من الممكن.

مخاطر المركزية. إذا كانت التخزين تحت سيطرة عدد قليل من اللاعبين الكبار، فإن ذلك يهدد لامركزية الشبكة. هذه مخاطر نظامية طويلة الأمد.

الأخطاء الفنية. قد تحتوي العقود الذكية على أخطاء. إذا كنت تستخدم بروتوكول جديد للتخزين السائل، فهناك خطر بأن يتم اكتشاف ثغرة وسيتم فقدان الأموال.

خطر المنصة. إذا كنت تستخدم المنصة للتخزين، فإنك تثق بها بأموالك. إذا تم اختراق المنصة أو اختفت بأموالك، فقد تخسر كل شيء. دائماً اختر المنصات الموثوقة، ذات السمعة الجيدة والتدقيق.

كيف يتم حساب مكافأتك

تتوقف مكافآت التخزين على عدة عوامل:

• مساهمتك. كلما زادت استثمارك، زادت المكافأة
• وقت المشاركة. بعض الشبكات تمنح مكافآت على التخزين طويل الأمد
• المبلغ الإجمالي للتخزين في الشبكة. إذا تم إدخال عدد كبير جدًا من العملات في الشبكة، ستكون المكافآت أقل لكل )مقسومًا بين المزيد من المدققين(
• العمولات والتضخم. تحدد الشبكة عدد العملات الجديدة التي ستُطبع سنويًا كمكافأة

عادةً ما يتم التعبير عن المكافأة كنسبة مئوية سنوية )APR(. إذا كانت الشبكة تقدم 6% APR، فهذا يعني أنك ستحصل على 6% من تخزينك كمكافآت على مدار العام.

في بعض الشبكات، تكون المكافأة ثابتة، بينما في شبكات أخرى تتغير وفقًا للمعايير الشبكية.

كيفية البدء في التخزين في عام 2024

1. اختر الشبكة والعملات الرقمية. قرر أي مشروع يعجبك ويدعم التخزين. ادرس متطلبات الحد الأدنى ومعدلات المكافأة.

2. اختر طريقة التخزين. قرر ما إذا كنت ستقوم بتشغيل موثق خاص بك، أو استخدام منصة، أو تفويض، أو الانضمام إلى مجموعة. كل خيار له مزاياه وعيوبه.

3. جهز المحفظة. استخدم محفظة موثوقة تدعم التخزين وبلوكشين الذي اخترته. تأكد من أنها محفظة شائعة ومثبتة ذات سمعة جيدة في الأمان.

4. ابدأ صغيرًا. إذا كنت مبتدئًا في هذا المجال، فلا تستثمر كل شيء دفعة واحدة. ابدأ بمبلغ صغير، وتعرف على العملية، وتأكد من أن كل شيء يعمل كما هو متوقع.

5. راقب المكافآت. تحقق مما إذا كنت تتلقى المكافآت المتوقعة. قم بسحب المكافآت بانتظام إذا كانت متاحة.

هل يمكن سحب العملات مرة أخرى

في معظم الشبكات الحديثة نعم، يمكن ذلك. لكن كان الأمر أكثر صعوبة في السابق. على سبيل المثال، في Ethereum قبل تحديث Shanghai في عام 2023 لم يتمكن المستخدمون من سحب ETH المخزنة - كان عليهم الانتظار فقط للحصول على المكافآت.

الآن جميع الشبكات الرائدة تسمح بسحب التخزين الخاص بك بشكل سريع نسبيًا، على الرغم من أن البعض قد يحدد فترة انتظار )عدة أيام أو أسابيع(.

تحقق من القواعد المحددة لشبكتك ومنصتك - تختلف مواعيد السحب.

لماذا لا يمكن تخزين جميع العملات المشفرة

التخزين ممكن فقط في شبكات PoS. إذا كانت العملة المشفرة تستخدم PoW )مثل بيتكوين (، فإن التخزين غير ممكن - حيث يتم استخدام التعدين.

حتى في شبكات PoS لا تدعم جميع الرموز التخزين. تستخدم بعض المشاريع آليات تحفيز أخرى أو ببساطة لم تقم بتنفيذ التخزين في بروتوكولها.

قبل إيداع الأموال، تحقق دائمًا من المصادر الرسمية - هل يدعم العملة المحددة التخزين وما هي الشروط.

الخلاصة: التخزين لك أم لا

التخزين — هو وسيلة حقيقية لكسب المال من العملات المشفرة، إذا كنت تخطط للاحتفاظ بها طويل الأمد. إنه أكثر صداقة للبيئة من التعدين، وأقل تكلفة من التداول.

ومع ذلك، لا تنس المخاطر. اختر الشبكات الموثوقة، ولا تتعجل في البروتوكولات الجديدة، وادرس الشروط قبل الاستثمار، ولا تستثمر أكثر مما تستطيع تحمل خسارته. ابدأ بالشبكات الكبيرة الموثوقة، واكتسب الخبرة، ووسع محفظة التخزين الخاصة بك تدريجياً.

الشيء الرئيسي هو اتخاذ القرار بوعي، وليس تحت تأثير FOMO. يجب أن يكون التخزين جزءًا من استراتيجية طويلة الأمد، وليس مضاربة قصيرة الأجل.