كيف تساعدك نسبة شارب على اختيار استثمارات أفضل

هل تريد أن تعرف ما إذا كانت استثماراتك تستحق المخاطرة فعلاً؟ هنا يأتي دور نسبة شارب. تم إنشاء هذه المقياس بواسطة ويليام ف. شارب في عام 1966، وأصبح أداة مفضلة للمحترفين ومستثمري التجزئة على حد سواء لتقييم ما إذا كانت العوائد المحتملة تبرر المخاطر التي يتخذونها.

ما الذي يقيسه معدل شارب فعلاً؟

في جوهره، فإن نسبة شارب بسيطة: إنها تقيس مقدار العائد الذي تحصل عليه مقابل كل وحدة من المخاطر (تقلب) التي تتحملها. اعتبرها نسبة العائد إلى المخاطر—أو بشكل أكثر رسمية، نسبة المكافأة إلى التغير. يقوم الحساب بمقارنة العائد المتوسط للاستثمار بمعدل خالٍ من المخاطر، ثم يقسم ذلك على تقلب الأصول.

إليك الفائدة العملية: إذا كنت تقارن بين استثمارين مختلفين جنبًا إلى جنب، فإن الاستثمار الذي لديه نسبة شارب أعلى هو من الناحية النظرية الخيار الأفضل. إنه يوفر إمكانيات ربح أكبر بالنسبة للمخاطر المعنية. الأمر بسيط كما هو.

لماذا يحب مدراء الأموال الكبيرة هذا المقياس

لا تعتمد البنوك الكبرى ومديرو الصناديق المؤسسية على نسبة شارب وحدها، لكنها عنصر أساسي في مجموعة أدوات تقييم أداء محافظهم. يجمعونها مع أدوات تحليلية أخرى لاتخاذ قرارات استراتيجية في أسواق الأسهم والأسواق المالية الأخرى. هذه المقياس يقطع الضوضاء ويقدم لهم إجابة واضحة: أي الأصول تقدم أفضل العوائد لكل وحدة من المخاطر؟

المشكلة: جودة البيانات مهمة

هنا حيث تصبح الأمور معقدة. حتى المخططات الاحتيالية مثل مخططات بونزي يمكن أن تنتج نسبة شارب تبدو مثيرة للإعجاب على الورق. ما الفرق؟ البيانات مزيفة. لهذا السبب فإن استخدام بيانات دقيقة من العالم الحقيقي عند حساب نسبة شارب الخاصة بك أمر بالغ الأهمية. بيانات سيئة، نتائج سيئة.

عندما يتعثر نسبة شارب

لا تجعل كل سيناريو نسبة شارب مفيدة. عندما ترتفع التقلبات بشكل كبير أو تستمر العوائد في الارتفاع باستمرار، تنهار الحسابات - وتصبح القيم السلبية للنسبة بلا معنى في قرارات التداول العملية. في هذه الحالات القصوى، ستحتاج إلى أدوات إضافية لفهم استثماراتك.

النتيجة النهائية: نسبة شارب هي أداة قوية عند استخدامها بشكل صحيح مع بيانات حقيقية. إنها اختصارك لفهم ما إذا كانت فرصة الاستثمار جذابة بالفعل، أو أنها تبدو جيدة فقط على السطح.