فهم مستويات SL و TP: دليل عملي لتحديد الأسعار

المقدمة: لماذا يضع المتداولون خطة تسوية

النجاح في السوق غالبًا ما يعتمد على كيفية تقليل الخسائر بدلاً من كيفية تحقيق الأرباح. هذا هو السبب في أن مستويات وقف الخسارة والتسوية تعتبر من أهم المفاهيم في عالم التداول.

مستويات SL و TP (جني الأرباح) هي آليات لإنهاء التداول بشكل منهجي دون الاعتماد على القرارات العاطفية. سواء في سوق الأصول المشفرة أو الأسواق المالية التقليدية، فإن هذين الأداتين من المهارات الأساسية التي يستخدمها المتداولون في التحليل الفني.

جوهر إدارة المخاطر: دور SL و TP

ما هو مستوى وقف الخسارة (SL) ومستوى التسوية (TP)

مستوى وقف الخسارة هو مستوى سعر يتم تحديده أسفل سعر الشراء الحالي بهدف تقليل الخسائر. عند الوصول إلى هذا المستوى، يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا. من ناحية أخرى، مستوى جني الأرباح (TP) هو مستوى سعر محدد مسبقًا يُعتبر كافياً لتحقيق الربح، وعند الوصول إليه يتم البيع تلقائيًا.

ميزة هذا النظام واضحة. حتى لو لم يراقب المتداول الرسم البياني باستمرار، فإن السوق سيقوم بإغلاق الصفقة تلقائيًا. في سوق الأصول المشفرة الذي يعمل على مدار 24 ساعة، تعتبر هذه الأتمتة ضرورية للغاية.

اتخاذ القرارات بدون عاطفة

عند مواجهة اضطرابات السوق، غالبًا ما يسيطر الخوف والجشع على العديد من المتداولين. من خلال تحديد مستويات SL و TP مسبقًا، يمكن التحرر من هذه التقلبات العاطفية. باتباع خطة محددة مسبقًا، يمكن تجنب القرارات الاندفاعية وتحقيق تداول استراتيجي.

حساب واستخدام نسبة المخاطرة إلى العائد

عند تحديد مستويات SL و TP، أهم مقياس هو “نسبة المخاطرة إلى العائد”. وهو مؤشر يوضح مدى التوقعات للعائد مقابل الخسارة المحتملة.

الصيغة: نسبة المخاطرة إلى العائد = (سعر الدخول - سعر SL) / (سعر TP - سعر الدخول)

على سبيل المثال، إذا كانت هذه النسبة 1:3، فهذا يعني أن المتداول يغامر بمبلغ دولار واحد بهدف تحقيق ثلاثة دولارات من الأرباح. بشكل عام، إذا كانت النسبة 1 أو أكثر (أي أن العائد يساوي أو يتجاوز المخاطرة)، فإن الصفقة تستحق المخاطرة.

طرق تحديد مستويات SL و TP: مناقشات متعددة

كمرجع فني: الدعم والمقاومة

مستوى الدعم هو المنطقة التي يتوقف فيها انخفاض السعر غالبًا، حيث يزداد ضغط الشراء. بالمقابل، مستوى المقاومة هو المنطقة التي يواجه فيها السعر صعوبة في الارتفاع، ويزداد ضغط البيع.

المتداولون الفنيون ذوو الخبرة غالبًا يضعون TP بالقرب من مستوى الدعم، وSL أسفل مستوى المقاومة. هذا الأسلوب يعتمد على أنماط سلوك السعر السابقة ويستند إلى أساس منطقي.

التقييم الديناميكي باستخدام المتوسطات المتحركة

المتوسط المتحرك (MA) هو أداة لإزالة ضوضاء السوق وتوضيح اتجاه الاتجاه. تقاطع المتوسطات المتحركة القصيرة والطويلة يُعتبر إشارة شراء أو بيع.

عند تحديد SL، يختار العديد من المتداولين وضع المستوى أسفل المتوسط المتحرك طويل الأمد. هذا يتيح إغلاق الصفقة تلقائيًا عند بداية انعكاس الاتجاه، مما يمنع خسائر كبيرة.

طريقة النسبة المئوية البسيطة

للمتداولين الذين يجدون تفسير المؤشرات الفنية معقدًا، توجد طريقة النسبة المئوية البسيطة. على سبيل المثال، البيع عند ارتفاع السعر بنسبة 5% عن سعر الدخول، أو إيقاف الخسارة عند انخفاضه بنسبة 3%.

هذه الطريقة سهلة الفهم والتنفيذ للمبتدئين، لكنها لا تعكس تقلبات السوق بشكل كامل.

استخدام المؤشرات المتقدمة

مؤشر القوة النسبية (RSI) يحدد حالات التشبع في الشراء أو البيع، و Bollinger Bands (BB) تشير إلى تقلبات السوق، و MACD (معدل التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة) يلتقط نقاط انعكاس الزخم.

باستخدام مزيج من هذه المؤشرات، يمكن تحقيق إعدادات أكثر دقة لمستويات SL و TP.

نصائح عملية لتحديد مستويات SL و TP

تختلف معايير كل متداول حسب ظروف السوق ومستوى تحمل المخاطر. المهم هو الالتزام بالمبادئ التالية:

• يجب تحديد SL و TP مسبقًا وتجنب تغييره بعد الدخول في الصفقة بناءً على العاطفة
• السعي لتحقيق نسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:1
• في حالات تقلب السوق العالية، يفضل توسيع مستوى SL قليلاً
• التحقق من صحة الإعدادات من خلال الاختبار الخلفي (Backtesting) باستخدام البيانات التاريخية

الخلاصة: الخطوة الأولى نحو التداول المنهجي

تحديد مستويات وقف الخسارة والتسوية ليس مجرد تحديد أهداف سعرية، بل هو فلسفة التداول نفسها. يتطلب الأمر التخلص من العاطفة واتخاذ قرارات مبنية على البيانات.

لكي تنضج كمُتداول، من الضروري فهم أهمية SL و TP ودمجهما في قواعد التداول الخاصة بك. من خلال تعلم أساليب فنية متعددة وتطوير منهجية مناسبة لك، يمكنك تحقيق أداء تداول أكثر استقرارًا.