الطريقة الصحيحة لفتح تغطية العملات الرقمية، ولماذا دائماً تخسر المال

ما هو التحوط في العملة المشفرة؟

التحوط هو في الواقع استخدام مواقع مغايرة للشراء والبيع لتثبيت مخاطر السعر. على سبيل المثال، لديك مبلغ 10,000 دولار من الأصول الفورية، وفي نفس الوقت تبيع على العقود الآجلة بمقدار 10,000 U (رافعة 1x، أو 5000 U برافعة 2x). أو عن طريق اقتراض العملات بالرافعة، وبيع الأصول الفورية على المكشوف، ثم الدخول في صفقة شراء على العقود.

متى تستخدم التحوط؟ هناك سيناريوهين:

السيناريو الأول: وجود فارق سعر أو تكلفة تمويل زمنية. هنا يمكن الاستفادة من الفروق، مثل وجود فرق سعر بين الأصول الفورية والعقود الآجلة، أو كون رسوم التمويل على العقود موجبة، بحيث يمكنك جني الأرباح من هذه الآليات.

السيناريو الثاني: الحاجة لتثبيت السعر. تريد أن تحتفظ بالعملة للمشاركة في التكديس، التنقيب، المشاركة في اللقطات، أو IEO أو الشراء السريع، ولكنك تريد تجنب مخاطر تقلب السعر، هنا يأتي دور التحوط. في جوهره، التحوط هو أداة لإدارة المخاطر، وليس وسيلة للثراء السريع.

لماذا تقوم بالتحوط؟

باختصار، التحوط هو لتثبيت الأرباح، وضمان أمان رأس المال. مثل التعدين الثانوي، يربح الكثيرون ويظنون أن الأرباح ستستمر، لكن رأس المال قد يختفي.

الاقتراض من العملات هنا أيضًا يحتاج إلى فهم. ليس كل البورصات يمكنها إقراضك العملة التي تريدها. على سبيل المثال، خلال اندماج ETH، تم اقتراض العملات على شبكة ERC، ولم يُعطَ اهتمام كبير لذلك. بالمقابل، بعض الشبكات غير المشهورة مثل HSC، KCS أسهل في الاقتراض. اختيار البورصة المناسبة مهم جدًا.

ثلاثة أنماط من الأشخاص الخاسرين في استثمار العملة المشفرة

الربح أحيانًا يكون مجرد مسألة كسل أو طريقة تفكير. لكن الخسارة كثيرة. إليك ثلاثة أمثلة حقيقية:

الحالة الأولى: مدمن العقود — من 10 ملايين إلى صفر

رجل في الـ17 من عمره كان لديه قيمة صافية 10 ملايين. كيف ربحت؟ ببساطة، استغل سوق الثور، وراهن عدة مرات، وإذا كانت الحظوظ حليفك، تربح بسهولة 10 ملايين. شخصيته فعلاً مستقرة، ويستطيع الاحتفاظ.

ثم جاء السوق الهابط (2018-2020)، لم يرغب في البيع، واستمر يحتفظ. من 10 ملايين تقلصت إلى 100-200 ألف. من المفترض أن السوق الكبير بعد 312 (مارس 2021) سيكون سوقًا صاعدة، ومع شخصيته الثابتة، يمكن أن تتضاعف 200 ألف إلى 2 مليون. لكنه تصرف باندفاع في العقود، وخسر مرارًا عند القاع، وبدأ يبيع بعض العملات الضعيفة للمساعدة. وعندما جاء السوق الحقيقي، لم يتبقَ لديه رأس مال، وترك السوق تمامًا.

الدرس: العقود مثل المخدرات، الإدراك العقلاني والعمل الحقيقي غالبًا يتضادان.

الحالة الثانية: متابع الأهواء — من 200 ألف على P2P إلى الطلاق

صديق في الـ17 من عمره كسب أكثر من 200 ألف قبل سوق الثور في 2017 من P2P. شخصيته مستقرة، وكان يخطط للانتظار. لكن من حوله كانوا يحققون ثروات في سوق العملات، وتأثير FOMO دفعه للمخاطرة.

عند هبوط السوق، بدأ يلعب بالعملات الضعيفة، ولم يسمع لنصائح الآخرين. أحيانًا يربح بعض المال، لكنه لم يعد يسمع، وعيش في عالمه الخاص. في النهاية، خسر كل شيء، وليس بسبب العقود، بل بسبب العملات الضعيفة. ونتيجة ذلك؟ انفصال، وعيش منفصلين.

الدرس: الأرباح الناتجة عن اتباع الأهواء غالبًا ما تأتي مع خسائر مماثلة.

الحالة الثالثة: واثق جدًا من نفسه — من 5 ملايين كمحلل عقود إلى حياة ديون

شخص يعمل كمحلل عقود، بدأ في 2017 معني بالتداول نيابة عن الآخرين، وجمع بسرعة 5 ملايين من خلال التداول والحسابات العقودية. بالنسبة للناس العاديين، هذا مبلغ كبير، وكان ينبغي أن يتوقف.

لكن لم يفعل. غرق في تحليل العقود، وفوت سوق الثور الكبير التالي. لم يشارك في Uniswap، أو التنقيب، أو التكديس، وأضاع كل الفرص المربحة. في النهاية، خسر كل شيء في العقود، واستدان حتى أصبح مديونًا.

الدرس: أحيانًا أكبر مخاطر ليست السوق، بل الثقة الزائدة والخوف من الفوات.

الأسباب الحقيقية لخسارتك

هذه القصص الثلاث تعكس مشاكل أساسية لمستثمري العملات المشفرة:

1. إدمان العقود. يعرف المخاطر لكنه لا يستطيع المقاومة. يخسر مرارًا ويقول لنفسه “هذه آخر صفقة”.

2. عقلية الرهانات الكبرى. يضع كامل أمواله في صفقة واحدة، يعتقد أنه عبقري عند النجاح، لكنه في الحقيقة يلعب لعب قمار.

3. عدم القدرة على وقف الخسارة. لا يبيع عند الارتفاع، ويستمر في الاحتفاظ. لا يوقف الخسائر عند الانخفاض، ويأمل في الانتعاش.

4. الانحياز الذاتي. يغوص في تحليله الخاص، ويصعب عليه تقبل أصوات مختلفة. عند وجود بعض الحظ، يزداد إغلاقه على نفسه.

5. الوقوع في الفخ أو الاحتيال. يدخل مجموعات التداول، ويتبع إشارات غامضة. أو يتعرض للسرقة أو الاحتيال.

6. التداول بالمشاعر. يعتمد على الحدس بدلاً من البيانات، وهو في الأساس مقامرة.

النصيحة النهائية

الإنسان لا يمكنه أن يكون دائمًا محظوظًا، لكنه قد يكون دائمًا غير محظوظ. لا تخلط بين الحظ والمهارة. إذا كنت قد ربحت 100 ألف أو عدة مئات من الآلاف، فبالنسبة للناس العاديين، هذا إنجاز كبير. لا تتبع FOMO، ولا تراهن بشكل أعمى.

التحوط في العملة المشفرة هو في جوهره إدارة المخاطر، وليس وسيلة للثراء. استخدمه لتثبيت الأرباح الحالية، فهو أكثر حكمة من محاولة تحقيق أرباح أكبر عبر العقود. تذكر هذه القصص، وقارنها مع عملياتك الأخيرة، فربما تنقذك مرة أخرى.