شرح القروض المدعومة بالعملات الرقمية: كيفية اقتراض USDT بدون بيع البيتكوين

المصدر: CryptoDaily العنوان الأصلي: شرح القروض المدعومة بالعملات الرقمية: كيف تستعير USDT بدون بيع البيتكوين الرابط الأصلي:

ما هو القرض المدعوم بالعملات الرقمية؟

القرض المدعوم بالعملات الرقمية هو قرض مضمون حيث تستخدم عملتك الرقمية—غالبًا البيتكوين—كضمان. بدلًا من بيع الـBTC الخاص بك، تقوم بإيداعه في منصة إقراض وتستلم قرضًا بالـUSDT أو USDC أو العملة الورقية. بمجرد سداد القرض، يتم إرجاع البيتكوين الخاص بك بالكامل.

يتيح لك هذا النموذج الوصول إلى السيولة دون فقدان التعرض للسوق. إذا ارتفع سعر البيتكوين خلال فترة القرض، فإنك لا تزال تستفيد لأنه لم يتم بيعه.

كيف يعمل الاقتراض مقابل البيتكوين

تتبع القروض المدعومة بالعملات الرقمية هيكلًا واضحًا:

1. إيداع الضمان

تقوم بتجميد بيتكوينك في محفظة إيداع أو محفظة تعتمد على العقود الذكية. تقوم المنصة بتقييم الضمان وتحدد حد الاقتراض بناءً على نسبة القرض إلى القيمة (LTV).

على سبيل المثال: عند نسبة LTV 50%، فإن 10,000 دولار من البيتكوين يمنحك حق الوصول إلى قرض بقيمة 5,000 دولار.

2. استلام الأموال في USDT

بمجرد إيداع الضمان، يمكنك اقتراض USDT (أو عملات مستقرة/ورقية أخرى) على الفور. لا حاجة للتحقق من الائتمان لأن القرض مضمون بالكامل.

3. تحصيل الفائدة

هنا تختلف نماذج الإقراض بشكل كبير. القروض التقليدية تفرض فائدة على كامل مبلغ القرض من اليوم الأول. بالمقابل، بعض المنصات تفرض فائدة فقط على المبلغ المستخدم.

4. السداد لفتح الضمان

تختلف جداول السداد حسب المنصة. العديد من المقرضين في CeFi يتطلبون دفعات شهرية ثابتة، بينما تتيح منصات DeFi توقيتًا أكثر مرونة. بمجرد سداد الرأس والفايدة، يصبح الـBTC الخاص بك قابل للسحب مرة أخرى.

أنواع الاقتراض المدعوم بالعملات الرقمية

هناك عدة طرق لاقتراض USDT باستخدام البيتكوين كضمان:

1. خطوط ائتمان مضمونة بالبيتكوين

تحصل على حد ائتمان وتدفع فائدة فقط على ما تستخدمه فعليًا. يوفر هذا النموذج أقصى قدر من المرونة وأقل تكلفة.

2. القروض التقليدية بالعملات الرقمية

تستعير مبلغًا ثابتًا وتدفع فائدة على كامل الأصل على الفور. أقل مرونة، ومناسب للاحتياجات التمويلية المتوقعة.

3. الاقتراض عبر DeFi (على السلسلة)

تقوم بتجميد بيتكوين مغلف (WBTC) في بروتوكولات مثل Aave أو Maker لاقتراض عملات مستقرة. توفر هذه الطريقة حيازة ذاتية لكن تتطلب إدارة مخاطر دقيقة.

4. الاقتراض عبر البورصات

تسمح البورصات المركزية بعمليات اقتراض بضمان البيتكوين بواجهات بسيطة، رغم أن الشروط غالبًا ما تكون أكثر صرامة.

من بين هذه الطرق، تزداد شعبية خطوط الائتمان لأنها تجمع بين السيولة، وتكاليف الحمل المنخفضة، واستقلالية المقترض.

خطوط ائتمان البيتكوين: نهج حديث

بينما تقدم العديد من المنصات قروضًا مدعومة بالعملات الرقمية، تبرز هياكل خطوط الائتمان لتصميمها الذي يناسب بشكل خاص حاملي المدى الطويل الذين يرغبون في سيولة متوقعة ومنخفضة التكلفة.

الدفع فقط مقابل ما تستخدمه

الميزة الأساسية لنماذج خطوط الائتمان هي هيكل الفائدة حسب الاستخدام. تضمن حد ائتمان باستخدام البيتكوين الخاص بك، لكن الفائدة تتراكم فقط على الجزء الذي تسحبه. أي جزء غير مستخدم من الحد يحمل معدل فائدة 0%، مما يسمح لك بالحفاظ على تكاليف اقتراض منخفضة.

على سبيل المثال: إذا كان لديك حد ائتمان بقيمة 10,000 دولار وسحبت 500 دولار، تدفع فائدة فقط على ذلك المبلغ—وليس على كامل الحد.

دعم متعدد للضمانات

تمكن المنصات الحديثة المستخدمين من دمج أصول متعددة—including BTC، ETH، SOL، BNB، LINK، والعملات المستقرة—لتأمين خط ائتمان واحد. هذا:

• يوسع قدرة الاقتراض
• يوزع المخاطر عبر الأصول
• يتجنب الاعتماد المفرط على مصدر ضمان واحد

مرونة كاملة، وصول فوري

لا يوجد جدول سداد ثابت. يمكن للمقترضين سداد أي مبلغ في أي وقت، مما يمنحهم السيطرة الكاملة على التدفقات النقدية. بعد السداد، يعاد تفعيل حد الائتمان تلقائيًا.

يمكن سحب الأموال على الفور في USDT، USDC، أو عملات مستقرة أخرى. يوفر هذا الهيكل سيولة داخلة وخارجة بدون قيود.

مقارنة طرق الاقتراض

الأفكار النهائية

توفر عملية الاقتراض المدعوم بالعملات الرقمية وسيلة استراتيجية لفتح السيولة دون التضحية بحيازة البيتكوين على المدى الطويل. سواء كنت بحاجة إلى USDT للتداول، أو لنمو الأعمال، أو للمصاريف قصيرة الأجل، فإن الاقتراض مقابل العملات الرقمية يحافظ على إمكانات الربح ويمنحك وصولاً فوريًا إلى رأس المال.

تلعب القروض التقليدية، وأنظمة DeFi، وخيارات البورصات جميعها دورًا—لكن خطوط الائتمان تقدم أكبر قدر من المرونة والكفاءة من حيث التكلفة. تظهر منصات الإقراض المشفرة الحديثة كيف يمكن للابتكار المالي أن يدعم احتياجات السيولة مع توافقها مع استراتيجيات الاستثمار الطويلة الأمد.

تنويه: يُقدم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. لا يُقصد منه أن يُستخدم كنصيحة قانونية، أو ضريبية، أو استثمارية، أو مالية، أو غيرها.