فهم بيتا الأسهم: دليل سريع للمستثمرين

بيتا هي في الأساس “بطاقة تقييم تقلب” لأسهمك مقارنة بالسوق. إليك الانهيار:

لعبة الأرقام:

• بيتا = 1: يتحرك بالضبط مع السوق
• بيتا > 1: تتأرجح بقوة أكبر من السوق (خطر أعلى، عوائد محتملة أعلى)
• بيتا < 1: رحلة أكثر استقرارًا، تقلبات أقل دراماتيكية

مثال: السهم الذي لديه بيتا 1.5 يميل إلى كسب/خسارة 50% أكثر من السوق. إذا قفز S&P 500 بنسبة 10%، توقع أن يرتفع هذا السهم حوالي 15%.

كيفية حساب ذلك: تحتاج إلى 5 سنوات من بيانات الأسعار التاريخية (تعمل العوائد الشهرية بشكل أفضل). يمكن لمعظم برامج جداول البيانات القيام بالعمل الشاق - فقط قم بإجراء تحليل الانحدار. ميل خط الانحدار هذا؟ هذه هي بيتا.

حديث حقيقي: هل تريد استقرار المحفظة؟ اختر الأسهم ذات البيتا المنخفض. هل تسعى لتحقيق الأرباح؟ الألعاب ذات البيتا العالي هي لعبتك. يقوم المستثمرون الأذكياء بمزج الاثنين - دمج الاختيارات العدوانية والدفاعية لتحقيق التوازن بين النمو والأمان.

الفخ: بيتا يعتمد على البيانات السابقة، والتي لا تضمن الأداء المستقبلي. كما أنه يختلف حسب الصناعة ( الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا لديها بيتا أعلى من المرافق ). استخدمه كأداة واحدة، وليس ككل خطة اللعب الخاصة بك.