السندات تتفوق على بيتكوين بينما السوق يغفو

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: السندات تتفوق: دفتر يوميات العملات المشفرة في الأمريكتين الرابط الأصلي: سوق العملات الرقمية ضرب “الغفوة” خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. تلاعب البيتكوين بلا هدف بين 86,000 دولار و88,000 دولار، بينما لم يتحرك مؤشر CoinDesk 20 Index (C20) تقريبًا. في الوقت نفسه، حقق مؤشر CoinDesk 80 Index مرونة متواضعة مع زيادة بنسبة 1%، مما يشير إلى وجود نقاط قوة في سوق الألتكوينات الأوسع.

عند النظر من بعيد، يبدو المشهد أكثر خمولًا. بيتكوين انخفض بنسبة 7% منذ بداية العام، بينما ارتفع سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات، ذلك الأداة ذات الدخل الثابت غير المثيرة، بنسبة 2.5%.

ما يعنيه هذا هو أن وضع أموالك في السندات القديمة المملة كان سيكون الخيار الأكثر ذكاءً هذا العام. وذلك على الرغم من كميات كبيرة من شراء BTC من قبل خزائن الأصول الرقمية. آسف، المتعصبون.

من منظور شامل، تفوق السندات لأجل 10 سنوات، الملاذ الآمن الدائم، يثير جرس إنذار للأصول ذات المخاطر الأخرى، بما في ذلك الأسهم. هذا يتماشى تمامًا مع الموضوع الذي ناقشناه الأسبوع الماضي: قد تكون التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة للبتكوين في السوق هي الدخان قبل العاصفة الاقتصادية المتوقعة.

بالطبع، يمكن أن يتغير السيناريو قبل نهاية العام، خاصة إذا قدم الاحتياطي الفيدرالي رسالة مائلة نحو التيسير مع خفض سعر الفائدة المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس في أوائل الشهر المقبل، مما يدفع مؤشر الدولار (DXY) نحو الانخفاض. ومع ذلك، فإن المؤشر يتطلع حالياً إلى تأسيس قاعدة فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، غير متأثر بآمال التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ليس الأمر كما لو أن تدفقات الخيارات تقدم أي وضوح اتجاهي.

في وقت مبكر من هذا الأسبوع، شهدنا زيادة في نشاط التحوط حول خيار البيع على بيتكوين بسعر 80,000 دولار، تلاه تداول ضخم يشير إلى إعادة تشغيل محتملة في النطاق فوق 100,000 دولار بنهاية العام. يوم الثلاثاء، بدت عملية شراء خيار الشراء بقيمة 220,000 دولار متفائلة في البداية، لكنها كانت مرتبطة بعملية شراء خيار $40K ، مما يشير إلى أن الرهان الحقيقي للتاجر هو على الألعاب النارية في التقلبات.

كل هذا يشير إلى بيئة تداول صعبة في المدى القريب.

ومع ذلك، فإن هناك خبرًا إيجابيًا واحدًا قد تم تجاهله إلى حد كبير: القاعدة الجديدة للبنوك الأمريكية التي تقلل متطلبات رأس المال للأصول ذات المخاطر المنخفضة مثل سندات الخزانة. يُنظر إلى تخفيض رأس المال على أنه يحرر السيولة في البنوك، مما قد يعزز الإقراض ويزيد من قدرة المتعاملين على التدخل في أسواق السندات الحكومية في أوقات الضغط.

قال جيمس ثورن، كبير استراتيجيي السوق في ويلينغتون-التس ثروة خاصة، إن هذه الخطوة هي علامة واضحة على “تخفيف التنظيم في الطريق.” كن متيقظًا!

ماذا تشاهد

تشفير

• من المتوقع أن يبدأ تداول صندوق Bitwise Dogecoin ETF (BWOW) في بورصة NYSE Arca.
• CTC-1، أول كوكبة أقمار صناعية تعمل ببروتوكول Spacecoin (SPACE)، ستنطلق من قاعدة فاندنبرغ للقوة الفضائية في كاليفورنيا.

ماكرو

• 7:30 صباحًا: راشيل ريفز، وزيرة الخزانة في المملكة المتحدة، ستقدم بيان ميزانية 2025 في مجلس العموم، موضحة خطط الضرائب والإنفاق للسنة الضريبية 2026-2027 في المملكة المتحدة.
• 8:30 ص: الطلبات الأمريكية للسلع المعمرة لشهر سبتمبر على أساس شهري التقدير 0.3%.
• 8:30 صباحًا: مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر التقدير 225K، مطالبات البطالة المستمرة للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر (السابق 1974K).

أحداث التوكن

تصويتات الحوكمة والمكالمات

• ترشيح (NOM) لاستضافة مكالمة تداول حول فرص DEX المتقاطعة وآفاق سوق العقود الآجلة في الساعة 10:30 صباحًا.

إطلاق الرموز

• مinswap (MIN) مدرج على Bitrue مع زوج MIN/USDT.

مؤتمرات

• اليوم الثاني من 3: قمة فاينانس ماغنيتس لندن 2025
• 26 نوفمبر: قمة الأوراق المالية الرقمية والنقد الرقمي في فرانكفورت
• اليوم الأول من 3: قمة التميز في الخدمات المصرفية الرقمية الدولية 2025 (أمستردام)

تحركات السوق

• انخفضت BTC بنسبة 0.28% من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء إلى 86,779.61 (24hrs: -0.48%)
• انخفض ETH بنسبة 0.91% إلى 2,903.77$ (24ساعة: +0.81%)
• CoinDesk 20 انخفض بنسبة 0.31% عند 2,857.32 (24 ساعة: -0.17%)
• معدل مشاركة إيثير CESR Composite مرتفع بمقدار 2 نقطة أساس ليصل إلى 2.86%
• معدل تمويل BTC هو 0.0069% (7.5303% سنويًا ) على منصة معينة

!

• مؤشر DXY مرتفع بنسبة 0.14% عند 99.81
• عقود الذهب الآجلة مرتفعة بنسبة 0.41% عند 4,194.40$
• عقود الفضة الآجلة مرتفعة بنسبة 2.15% عند 52.74$
• أغلق مؤشر نيكاي 225 مرتفعًا بنسبة 1.85% عند 49,559.07
• أغلق مؤشر هانغ سنغ مرتفعًا بنسبة 0.13% عند 25,928.08
• FTSE مرتفع بنسبة 0.21% عند 9,629.60
• يورو ستوكس 50 مرتفع بنسبة 0.58% عند 5,606.20
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء مرتفعاً بنسبة 1.43% عند 47,112.45
• أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.91% عند 6,765.88
• أغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعًا بنسبة 0.67% عند 23,025.59
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 0.97% عند 30,900.65
• أغلق مؤشر S&P 40 أمريكا اللاتينية مرتفعًا بنسبة 1.32% عند 3,094.79
• معدل الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات مرتفع بمقدار 0.6 نقطة أساس عند 4.008%
• العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 مرتفعة بنسبة 0.33% عند 6,803.75
• عقود E-mini لمؤشر Nasdaq-100 مرتفعة بنسبة 0.46% عند 25,201.00
• مؤشر داو جونز الصناعي الإضافي مرتفع بنسبة 0.19% عند 47,268.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة BTC: 58.61 (+0.19%)
• نسبة الإيثير إلى البيتكوين: 0.0335 (-1.12%)
• معدل التجزئة (متوسط متحرك لمدة سبعة أيام): 1,040 EH/s
• (spot) هاش برايس: 36.10 دولارا
• إجمالي الرسوم: 3.14 BTC / $274,424
• الفائدة المفتوحة لعقود CME الآجلة: 131,460 BTC
• سعر BTC بالذهب: 20.9 أوقية.
• القيمة السوقية لـ BTC مقابل الذهب: 5.83%

التحليل الفني

!

تظهر تقلبات سعر مؤشر الدولار اليومية أن المؤشر يسعى لإقامة قاعدة فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) على الرغم من سلسلة البيانات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة، بما في ذلك بيانات الرواتب من ADP، والارتفاع الحاد في احتمالات خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. إنه سيناريو صعودي كلاسيكي: سوق يتجاهل الأخبار السيئة، مما يشير في كثير من الأحيان إلى أن انتعاشاً كبيراً قد يكون في الأفق.

أسهم التشفير

• Coinbase Global (COIN): أُغلق يوم الثلاثاء عند 254.12 دولار (-0.72%)، دون تغيير في السوق المسبق
• سيركل إنترنت (CRCL): أغلق عند 70.11$ (-3.62%)، +0.67% عند 70.58$
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند $25.48 (+2.82%)، +0.82% عند $25.69
• متفائل (BLSH): أغلق عند 40.5 دولار (-2.41%)، +0.49% عند 40.70 دولار
• MARA Holdings (MARA): أُغلق عند $11.17 (-0.36%)، دون تغيير في السوق قبل الافتتاح
• Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 14.39 دولار (+3.67%)، دون تغيير في السوق المسبق
• كور ساينتيفيك (CORZ): أغلق عند 15.55 دولار (-1.27%)
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 11.82 دولار (+2.96%), -1.86% عند 11.60 دولار
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 43.65 دولارا ( + 1.23٪)
• حركة إكسودس (EXOD): مغلقة عند 14.65 دولار (-3.49%)

شركات الخزينة المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلق عند 172.19 دولار (-3.83%)، -0.57% عند 171.21 دولار
• Semler Scientific (SMLR): مغلق عند $20.32 (-2.66٪)
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 9.93 دولار (-1.49%)، -0.1% عند 9.92 دولار
• Upexi (UPXI): أغلق عند $2.99 (+6.41%)
• استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 1.84$ (+0.55%)

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين الفورية

• التدفقات الصافية اليومية: 128.7 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: $57.59 مليار
• إجمالي حيازات BTC ~1.31 مليون

صناديق المؤشرات المتداولة على الإيثيريوم (ETH)

• التدفقات الصافية اليومية: 78.6 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 12.83 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~6.2 مليون

النقاط الرئيسية

نقاط سعر بيتكوين الأساسية التي يجب على المتداولين تتبعها الآن: يراقب المتداولون مستويات سعرية رئيسية حول 88,000 دولار و 102,000 دولار كعلامات على انعكاس الاتجاه، بينما يمكن أن تؤكد الانخفاض دون 83,000 دولار مزيدًا من مخاطر الهبوط لبيتكوين.

انخفاض البيتكوين في 2026، وارتفاعه في 2028: ترتبط مذكرة JPMorgan الهيكلية بالمدفوعات المحتملة بدورة البيتكوين التي تستمر لأربع سنوات، حيث تقدم حماية محدودة إذا انخفض BTC في 2026 وزيادة مضاعفة في الأرباح إذا ارتفع بحلول 2028.

ت flooding السوق بالمراهنات عالية المخاطر: من خلال إعطاء الأولوية للمنتجات عالية المخاطر وعالية العائد مثل الخيارات والعملات المشفرة وأسواق التنبؤ، استعادت بعض الشركات الزخم وساعدت في تحويل التداول من قبل الأفراد إلى ظاهرة شائعة.