مجال العملات الرقمية في انخفاض اليوم: ضغط تنظيمات، إعادة ضبط المشتقات، وانهيار تقني موضح

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: أخبار العملات المشفرة اليوم: لماذا سوق العملات المشفرة منخفض اليوم؟ الرابط الأصلي:

نظرة عامة على السوق

! سوق التشفير

تراجع إجمالي قيمة سوق العملات المشفرة بنسبة 0.84% في الـ 24 ساعة الماضية، ليواصل انخفاضه الأسبوعي الذي يبلغ حوالي 5.4%. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية الآن حوالي 2.98 تريليون دولار، بانخفاض من أعلى مستوى حديث بلغ 3.34 تريليون دولار. تُظهر خريطة TradingView أن السوق يتجه تحت متوسطه المتحرك البسيط لمدة 30 يومًا (SMA)، بينما تستمر شموع Heikin Ashi في طباعة زخم ضعيف وتوحيد ذو جسم ضيق — إشارة إلى أن البائعين لا يزالون في السيطرة، لكن قد يكون الإرهاق قد بدأ.

الضغط التنظيمي يؤثر على المشاعر

! المخاوف التنظيمية

أطلقت البنك المركزي في جنوب إفريقيا إنذارات جديدة هذا الأسبوع حول مخاطر النمو غير المنضبط للعملات المشفرة، مشيرًا إلى أن 7.8 مليون مستخدم محلي و1.5 مليار دولار من الأصول الآن خارج نطاق الرقابة التنظيمية الرسمية. يأتي هذا بعد بدء التدقيق التنظيمي حول الروابط بين الشخصيات البارزة وبعض المنصات التي تركز على الامتثال، مما يضيف طبقة أخرى من الاحتكاك السياسي.

بالنسبة للمتداولين، يعني هذا شيئًا واحدًا: عدم اليقين. كل عنوان تنظيمي جديد يعزز الحذر، خاصة بين المستثمرين المؤسساتيين الذين يفضلون التعرض المتوافق عبر صناديق الاستثمار المتداولة أو الحفظ المنظم. تشعر العملات البديلة، التي هي بالفعل أكثر تقلبًا، بالضغط أولاً مع تراجع السيولة وتحلل المراكز المضاربة.

سوق المشتقات في حالة إعادة ضبط

سبب رئيسي وراء التصحيح الحالي هو تفكيك المشتقات. انخفض الفائدة المفتوحة بنسبة 2.9% إلى $781 مليار، مما يشير إلى أن المتداولين قد قاموا بتقليص المراكز ذات الرافعة المالية الثقيلة. انهارت أسعار التمويل الدائمة بنسبة 4,804% لتقترب من الثبات عند +0.00186%، مما يدل على أن حماس السوق الصاعد يتلاشى بسرعة.

من المثير للاهتمام أن عمليات تصفية البيتكوين انخفضت بنسبة 87% إلى 2.21 مليون دولار فقط، مما يعني أن معظم الرفع المالي المفرط قد تم التخلص منه بالفعل. يمكن أن يكون ذلك صحيًا — فهو يزيل خطر عمليات التصفية المتسلسلة التي تسرع من عمليات البيع. ومع ذلك، فإنه يخبرنا أيضًا أن الثيران لم يعودوا واثقين بما يكفي لإعادة بناء مراكز طويلة كبيرة حتى تظهر محفزات جديدة.

التحليل الفني: مستويات فيبوناتشي الرئيسية أدناه

من منظور تقني، يرسم الرسم البياني تحيزًا هبوطيًا واضحًا. لقد كسر إجمالي القيمة السوقية تحت كل من 30-day SMA (3.34T) و 50% Fibonacci retracement، مما يؤكد الاتجاه الهبوطي على المدى المتوسط. حركة السعر الحالية بالقرب من $2.98T تقع فوق 78.6% retracement zone عند $2.75T، والتي تعتبر الدعم المهم الأخير قبل المرحلة التالية نحو الأسفل.

تتسع نطاقات بولينجر، مما يعكس ارتفاع التقلبات، بينما انخفض مؤشر القوة النسبية (14) إلى 25.9، مما يدل على ظروف مفرطة البيع. قد يؤدي ذلك إلى انتعاش قصير الأمد، ولكن عدم وجود شمعة عكسية على هيكين آشي يشير إلى أنه من المبكر القول بأن القاع قد تم الوصول إليه.

ماذا تشاهد بعد ذلك؟

الساعات الأربعون القادمة ستكون حاسمة. حدثان قد يغيران اتجاه السوق:

• بيانات سيولة الاحتياطي الفيدرالي ستصدر يوم الجمعة — إذا استمرت حقن السيولة بثبات، فقد تجد الأصول ذات المخاطر ( بما في ذلك العملات المشفرة ) قاعدة.
• **مستوى بيتكوين $85K ** — لا يزال هذا هو المرساة النفسية. قد يؤدي الانتعاش فوق ذلك إلى استعادة الثقة ورفع عملات الألتكوين.

في غضون ذلك، تُظهر البيانات على السلسلة من مقدمي التحليلات الرئيسيين أن الحيتان تقوم بتجميع العملات بهدوء خلال الانخفاض، حتى في الوقت الذي يبيع فيه المتداولون الأفراد بشكل هلعي. وغالبًا ما يسبق هذا التباين مرحلة عكسية، لكن توقيتها يتطلب تأكيدًا - من الناحية المثالية شمعة ابتلاعية صاعدة على مخطط القيمة السوقية الإجمالية أو استعادة واضحة لنقطة المحورية 3.1 تريليون دولار.

تت stem ضعف سوق التشفير اليوم من مزيج من القلق التنظيمي، وإعادة ضبط المراكز المرفوعة، والانهيارات الفنية. الخبر الجيد؟ السوق يدخل منطقة مفرطة البيع، ومع تصفية المراكز الطويلة المرفوعة، قد تنضغط التقلبات قريبًا إلى إعداد انتعاش.

إذا استقر BTC فوق $85K واستعاد إجمالي القيمة السوقية نطاق 3.1 تريليون دولار - 3.2 تريليون دولار، فقد يتبع ذلك انتعاش قصير الأجل. حتى ذلك الحين، توقع حركة جانبية متقلبة ونبرة حذرة من المتداولين الذين شهدوا للتو واحدة من أقوى عمليات التهدئة المشتقة منذ أشهر.