قوانين البقاء في سوق الهبوط: سبع طرق من المضاربة الاتجاهية إلى الربح النظامي

المؤلف: CyrilXBT

ترجمة: سايرشا، أخبار فوريسايت

العنوان الأصلي: 7 طرق لتحقيق الربح للاعبين المحترفين في سوق هابط

عندما ينهار السوق، فإن معظم الناس سيفعلون واحدة من شيئين فقط:

• بيع فوري بسبب الذعر، ثم الخروج الكامل من السوق؛
• المراهنة بكل شيء وزيادة الرافعة المالية، في محاولة “لإستعادة المال”.

ومع ذلك، فإن نهج المهنيين مختلف تمامًا. إنهم ينتقلون من “التكهنات الاتجاهية” إلى “تدفقات نقدية قابلة للتكرار وبناء المزايا.”

فيما يلي 7 استراتيجيات تمكنك من تحقيق الأرباح في سوق هابطة دون الحاجة إلى تحديد القاع بدقة.

الاستراتيجية الأولى: اجعل الأصول التي ترغب حقًا في الاحتفاظ بها تحقق عائدات

إذا كنت ستحتفظ في النهاية ببيتكوين أو إيثريوم أو أي عملة مشفرة رئيسية أخرى، فلماذا لا تجعل هذه الأصول “تعمل من أجلك”.

اربح من خلال الطرق التالية:

• الرهن / الرهن السائل
• إقراض DeFi من الدرجة الممتازة (مثل منصات Aave وCompound وغيرها)
• منتجات العائدات في CEX ذات الشروط الشفافة

لماذا يكون فعالاً في سوق الانهيار؟

• طالما أنك مستعد للاحتفاظ بالأصول الأساسية، فلن تؤثر عليك التقلبات بشكل جوهري.
• يمكنك تحقيق الأرباح من خلال “الانتظار” بدلاً من التداول بعاطفة على كل شمعة من شمعات K.

كيف تعمل بذكاء؟

• الاستمرار في اختيار “الأصول العليا + البروتوكولات العليا”.
• تجنب العوائد السنوية المئوية (APY) المشبوهة ذات الأرقام الثنائية أو الثلاثية.
• اعتبر العائدات “مكافآت إضافية”، وليس السبب الأساسي لامتلاك هذا الأصل.

عقلية المحترفين هي: “بغض النظر عن أي شيء، سأحتفظ به، العائدات فقط لتخفيف (ألم الانخفاض في السوق).”

الاستراتيجية الثانية: الزراعة باستخدام النقاط والإيردروب (طريقة التشغيل للاعبين المتقدمين)

في السوق الحالية، لن يقوم لاعبو الزراعة الذين يحققون الأرباح بالنقر عشوائيًا على المشاريع العشوائية، فهدفهم محدد للغاية.

اكسب النقاط والدرجات وخبرات (XP) وغيرها من المكافآت غير الرمزية من البروتوكولات التي تستوفي الشروط التالية:

• من الممكن إصدار رموز؛
• هناك بالفعل سيناريوهات تطبيقية ودعم مالي؛
• تفضل المستخدمين النشطين على المدى الطويل، بدلاً من الزوار الذين يزورون مرة واحدة فقط.

لماذا يكون فعالاً في الأسواق المتراجعة؟

• حتى وإن انخفض السعر، لا يزال يتعين على المستخدمين المشاركة في البروتوكول.
• توقف معظم الناس عن متابعة السوق، مما أدى إلى انخفاض كبير في ضغط المنافسة.
• عائدات إيرادات الهبات الكبيرة، قد تتجاوز مجموع أرباح المعاملات الصغيرة على مدى عدة أشهر.

كيف تتعامل بذكاء؟

• التركيز على “البنية التحتية وقطاع DeFi الأساسي” (مثل Layer2، العقود الآجلة، الجسور عبر السلاسل، إعادة الرهن، المحافظ وغيرها).
• استثمر كمية صغيرة ولكن مستمرة من الجهد: الالتزام بإجراء نفس العملية أسبوعياً.
• استخدم جدول بسيط لتوثيق المشاريع التي تقوم بزراعتها وأسباب ذلك.

يعتبر المحترفون الإطلاق المجاني “قناة دخل مستقرة” بدلاً من “تذكرة يانصيب”.

الاستراتيجية 3: استعلام السعر (RFQ) / التحكيم: كسب المال من عدم كفاءة السوق

إذا كنت تقوم فقط بالتقاط انحرافات الأسعار، فلا داعي للتنبؤ باتجاه السوق.

• التحكيم: شراء بسعر منخفض على منصة وبيع بسعر مرتفع على منصة أخرى.
• استعلام عن الأسعار (RFQ، أي طلب عرض الأسعار): تنفيذ أوامر التداول الكبيرة خارج البورصة (OTC) بفارق نقاط معين.

تتضمن هذه الاستراتيجية كل من “التحكيم في فرق الأسعار بين CEX و DEX” البسيط، وكذلك “التحكيم بين البورصات” الأكثر تعقيدًا.

لماذا يكون فعالًا في سوق الانخفاض الحاد؟

• التقلب = أخطاء تسعير متكررة.
• ستؤدي التقلبات الذعر إلى ظهور تفاوت مؤقت في الأسعار بين منصات تداول مختلفة وأزواج تداول مختلفة.

كيف تعمل (حتى مع أموال صغيرة)؟

• النسخة المبسطة: تتبع عدة أزواج تداول على 2-3 بورصات مركزية رئيسية + 1-2 بورصات لامركزية، مع الانتباه إلى الفروق السعرية المتكررة التي تتراوح بين 0.5%-1% والتي يمكن الاستفادة منها من خلال رسوم منخفضة.
• النسخة المتقدمة: استخدام الروبوتات أو الأدوات التي يمكن أن تذكرك بفارق السعر، والحفاظ على حجم تداول معقول، مع التركيز على “سرعة التنفيذ ورسوم المعاملات”.

لا تحتاج إلى التخمين “هل سترتفع أم ستنخفض” - بل تحصل على مكافأتك من خلال “تقليل الفجوة السعرية في السوق”.

الاستراتيجية الرابعة: توفير السيولة (تجنب أن تصبح “المشتري الغبي”)

عندما يقوم مزودو السيولة (LP) بالتلاعب بشكل عشوائي، فإنهم غالبًا ما يتكبدون خسائر كبيرة؛ لكن المحترفين يعتبرون ذلك “عملًا”.

توفير السيولة لحوض DEX، بما في ذلك:

• صانع سوق تلقائي على طراز Uniswap (AMM)
• السيولة المركزة (مثل نمط Uniswap V3)
• أزواج تداول العملات المستقرة أو أزواج تداول الأصول ذات الصلة العالية

الأرباح التي يمكنك الحصول عليها تشمل:

• رسوم المعاملات
• أحيانًا يمكن الحصول على حوافز مثل الرموز / النقاط

لماذا يكون فعالاً في الأسواق المتراجعة؟

• حتى في حالة انهيار السوق، لا يزال الناس يتداولون، وقد تزداد أحجام التداول بشكل كبير.
• إذا كنت “تختار أزواج التداول بشكل استراتيجي”، فإن عوائد الرسوم يمكن أن تعوض خسائر انخفاض أسعار الأصول.

كيف يمكنني العمل لتجنب التصفية؟

• ابدأ من “العملات المستقرة - العملات المستقرة” أو “أزواج التداول ذات الصلة العالية” (مثل ETH-stETH).
• فقط بعد فهم “آلية إعادة التوازن”، استخدم نطاق السيولة الضيق؛ وإلا، ابق العمليات بسيطة.
• تتبع توازن “خسارة غير دائمة (IL)” مع الرسوم: إذا استمرت الخسارة غير الدائمة في تجاوز عائدات الرسوم، قم بتعديل الاستراتيجية على الفور.

يجب التفكير مثل صانع السوق وليس مثل مقامر: “هل تعويضي كافٍ لتغطية مخاطر السعر التي أتحملها؟”

الاستراتيجية الخامسة: صنع السوق الخفيف على عدد قليل من أزواج التداول

ليس من الضروري أن تصبح صانع سوق كبير مثل Jump، يكفي أن تقوم “بعمليات نظامية”.

تقديم أوامر الشراء والبيع في نفس الوقت حول السعر الحالي لتحقيق:

• التقاط نقاط شراء وبيع الفارق
• كسب رسوم التداول
• توفير عمق للسوق

تشمل طرق التشغيل:

• العملية اليدوية (تناسب الحسابات الصغيرة)
• استخدام الروبوتات البسيطة / الروبوتات الشبكية
• ركز على 1-3 أزواج تداول أنت معتاد عليها جدًا

لماذا يكون فعالاً في الأسواق المتراجعة؟

• السوق ذو تقلبات عالية وقلة في التداول، مما يعني فارق أسعار أوسع.
• كلما كان الناس يتداولون بسبب “الخوف من فقدان الفرصة (FOMO)” أو بسبب الذعر والبيع بخسارة “عبر الفجوة السعرية”، يمكنك تحقيق الربح.

كيف تتعامل بذكاء؟

• اختر “العملات الرئيسية ذات السيولة الوفيرة” أو الرموز الكبيرة، وتجنب “العملات الشبح” (الرموز ذات حجم التداول المنخفض جدًا).
• حدد “نطاق المخزون” الخاص بك: أي أقصى كمية من الأصل الذي ترغب في الاحتفاظ به.
• لا حاجة للتعقيد المفرط: طالما أن النطاق والحجم معقولان، حتى الاستراتيجية الأساسية للشبكة يمكن أن تحقق أرباحًا.

هذه ليست لعبة “توقع ك线”، بل هي منطق “بيع المجارف في حمى الذهب”.

الاستراتيجية السادسة: إنشاء المحتوى: كسب المال من خلال وضوح الفكر في أوقات الذعر

لم تختفِ الانتباه أبداً، بل تحوّلت من “ميم لا يرتفع سوى” إلى “ماذا يجب أن أفعل الآن؟”

إنشاء المحتوى التالي:

• سلسلة التغريدات، النشرات الإخبارية، التحليل العميق؛
• فيديو تحليل Loom / مقاطع فيديو قصيرة على يوتيوب؛
• تحديثات Spaces للبث الصوتي، البودكاست، والمجالات المتخصصة.

وتحويلها إلى نقود من خلال الطرق التالية:

• رعاية العلامة التجارية
• روابط التسويق بالعمولة
• اشتراك الأعضاء المميزين
• طلب خدمة استشارية

لماذا يمكن تحقيق الربح في سوق الانهيار؟

• يحتاج الناس بشدة إلى “معلومات واضحة” و"معايير تصفية".
• عندما تتلاشى حرارة السوق، لا يزال المشروع بحاجة إلى نشر المحتوى (اكتساب العملاء / تعرض العلامة التجارية).
• دراستك هي في الأساس من أجلك - المحتوى هو فقط لتكبير هذه القيمة.

كيف تتعامل بذكاء؟

• اختر مجالًا فرعيًا (مثل الذكاء الاصطناعي + التشفير، Layer2، توكينغ الأصول المادية RWA، العقود الدائمة، إعادة الرهن، إلخ).
• نشر المحتوى بإيقاع ثابت: مثل نشر تغريدتين أسبوعيًا + نشرة إخبارية واحدة.
• التركيز على “إطار واضح”، ورفض الضجة - هذه هي الفروق الأساسية بينك وبين “المحتوى الضوضائي”.

في بيئة السوق الهابطة، فإن “المعلومات الفعالة” أكثر قيمة من “التحفيز العاطفي” - سيتدفق المال إلى هنا.

الإستراتيجية السابعة: خدمات الاستشارة وخدمات الاشتراك الشهري “عقل الخبراء”

بمجرد أن تتمكن من الحفاظ على وضوح الفكر والتعبير بشكل جيد، سيقوم الناس بدفع “الحصول على رؤيتك”.

احصل على مكافآت من خلال الخدمات التالية:

• مساعدة الفريق في وضع استراتيجيات السرد، وتصميم نماذج الرموز، أو خطط التسويق (GTM)؛
• تقديم تحليلات قطاعية ومشاريع لتمويل / منصة تداول خارج البورصة؛
• دعم المؤسسين في تحديد العلامة التجارية، وإعداد العروض التقديمية (Deck)، وتخطيط استراتيجيات المجتمع.

طرق الدفع تشمل:

• رسم الخدمة الشهري
• تقسيم الأرباح
• توزيع الرموز / استشارة الاتفاقية

لماذا يكون فعالًا في سوق الانخفاض الحاد؟

• لن تتوقف الفرق عالية الجودة عن البناء بسبب انخفاض السوق.
• بعد خروج المستثمرين الأفراد، ستعطي الفرق أهمية أكبر لـ “السرد، والبحث، والاستراتيجية” (بدلاً من مجرد المضاربة).
• إنهم يفضلون دفع المال لـ “الممارسين المتخصصين في السوق” بدلاً من الوكالات العشوائية.

كيف تحدد موقعك؟

• استخدم محتواك كـ “مجموعة أعمال فكرية” (لإثبات مهاراتك المهنية).
• حدد ميزتك الأساسية (مثل البحث، اقتصاد الرموز، بناء القصص، تطوير الأعمال، إلخ).
• البدء بـ “مشاريع ذات قيمة عالية بكميات قليلة”: عميلين أو ثلاثة عملاء متميزين، أفضل بكثير من عشرة عملاء منخفضي القيمة يضيعون الوقت.

ستتحول من “متداول يكافح من أجل البقاء” إلى “مشارك في الصناعة مدفوع من قبل الجانب الصاعد”.

التفكير الأساسي للمهنيين في هذه المرحلة (الرؤية الشاملة)

عندما تنهار السوق، لا يقوم المحترفون بـ:

• مطاردة كل شمعة K
• زيادة الرفع ثلاث مرات
• الدعاء لظهور “قاع المعجزة”

سوف يشددون استراتيجياتهم ويفكرون في الأسئلة التالية:

• “كيف يمكنني الربح من 'الأنشطة التسويقية' بدلاً من الاعتماد فقط على اتجاه السعر؟”
• “ما هي المهارات التي يمكن أن تحقق تأثير الفائدة المركبة في الدورة القادمة؟”
• “كيف لا أكون “مستلم” مرة أخرى، بل أكون جزءًا من “البنية التحتية للسوق”؟”

إذا كنت لا تريد أن تخسر مثل معظم الناس، اختر 2-3 من الاستراتيجيات السبع المذكورة أعلاه، ثم:

1. ابدأ باستثمار صغير الحجم؛
2. التشغيل المنظم؛
3. الإصرار لعدة أشهر، وليس لبضعة أيام.

هذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها البقاء على قيد الحياة في المرحلة الحالية و"اغتنام الفرصة" عندما يأتي الاتجاه الحقيقي في الجولة التالية.