سألني أحد الأصدقاء عن عملية PLUME تلك: على الرغم من أن المنطق السابق يقول إن سعر الفوري في أحد تبادلات كوريا الجنوبية يزيد بمقدار 4 نقاط، والعقد منخفض بمقدار 3 نقاط، ومعدل التمويل لا يزال -2%، كيف يكون اختيار الطويل قد أدى إلى خسارة؟

هذه المسألة تحتاج إلى تقسيمها إلى نقطتين رئيسيتين.

**أولاً، هل يمكن الاستفادة من الفارق في الأسعار مباشرة؟**
لا يمكن. تلك التبادل فتحت قناة شحن لشبكة PLUME الرئيسية، وتأكيد الشبكة يستغرق نصف ساعة على الأقل، لذا لا يتسنى الوقت لنقل الأموال وإغلاق الفارق في الأسعار. لذلك، كان توقيتي هو أنني ذهبت للهبوط عندما كانوا يضيفون السيولة، وليس في انتظار إعلانات رسمية مثل تلك الطرق العدوانية.

**ثانيًا، من يقوم بالرفع؟ أين الجانب الآخر؟**
انظر مرة أخرى إلى البيانات - كان الفرق بين الفوري والعقود الآجلة يتجاوز 20% ، حيث وصل أعلى مستوى للعقود الآجلة إلى 0.035 ، بينما قفز الفوري مباشرة إلى 0.048. في هذا الهيكل، كانت طريقة الأموال الذكية هي رفع الفوري، وبيع العقود الآجلة للاستفادة من الفرق.

كيف يتم التحقق؟ انظر إلى تغير حجم المراكز: منحنى تراكم OI للشراء خطي للغاية، ومن الواضح أن المستثمرين الأفراد دخلوا بسبب الأخبار، ولم يكن هناك أي تصحيح في المنتصف؛ بينما OI للبيع قد زاد فجأة - الأموال الكبيرة قد كانت مختبئة بشكل جيد. كيف يتم الحصاد في النهاية؟ سحق الفوري، تسوية المراكز القصيرة، حصاد مزدوج.

فتحت مركزًا قصيرًا بنفسي عند 0.3512، قمت بتمريره مرة عند 0.34 للحفاظ على رأس المال وجزء من الأرباح، وأخيرًا عند إغلاق المركز تحملت معدل التمويل الكامل. الربح العائم على الحساب 6300 دولار، والمبلغ الفعلي الذي تم الحصول عليه 2000، وقد وضعت لقطات لعملية التشغيل في قسم التعليقات.