كنت معتادًا على جني الأرباح مسبقًا، ولم ألاحظ أبدًا أن فارق توقيت التسوية يمكن أن يخفي فخًا كبيرًا.

سعر MON قفز بشدة الليلة الماضية، "هل يمكن أن تتجاوز القيمة السوقية 4 مليارات" كان هناك فارق واضح في الأسعار بين الجانبين. كانت العملية في ذلك الوقت: منصة توقعات معينة A راهنت على "لن يحدث"، الاحتمال 1.67؛ ومنصة أخرى B راهنت على "سيحدث"، الاحتمال 2.56.

يبدو أنه تحوط مثالي - من الناحية النظرية، سيكون الربح مضمونًا من الفارق. وماذا عن النتيجة؟ لقد أنهت المنصة A التسوية وفقًا للقواعد، بينما لا تزال المنصة B تنتظر تأكيد البيانات النهائية.

هذا ما أدركته: أن معايير وموعد التسوية بين المنصات المختلفة غير موحدة على الإطلاق. في فترة تقلب الأسعار، فإن تنفيذ التحكيم عبر المنصات يحمل مخاطر غير مرئية بسبب فارق وقت التسوية. يجب عليّ في المرة القادمة أن أفهم آلية التسوية لدى كل منصة قبل أن أبدأ.