استراتيجية كشف المقتنيات وإدارة المخاطر: هل يمكن أن ينخفض BTC إلى 25000 دولار دون الحصول على التصفية؟

【区块律动】استراتيجية كشفت مؤخراً عن مجموعة من البيانات المثيرة للاهتمام - متوسط تكلفة BTC في حوزتهم هو 74000 دولار. بناءً على هذا السعر، حتى لو انخفض سعر العملة إلى خط التكلفة، يمكن أن تظل نسبة أصول الشركة إلى السندات القابلة للتحويل عند 5.9 مرات.

الأكثر إثارة هو أنهم قاموا أيضًا بحساب سيناريوهات متطرفة: إذا انهار البيتكوين إلى 25,000 دولار (بانخفاض يزيد عن 60%)، فإن هذه النسبة يمكن أن تظل عند 2.0 مرة. هذه المنطق في إدارة المخاطر يسمونه “تصنيف البيتكوين للدين”.

بصراحة، هذا يخبر السوق - نحن استخدمنا الرافعة المالية، لكننا تركنا وسادة أمان كافية. ومع ذلك، عندما يأتي اليوم الذي يصل فيه السعر إلى 25,000، أخشى أن السوق بأسره سيتعين عليه إعادة ترتيب أوراقه.