مؤشر قمة البيتكوين يظهر إشارات تحذير مبكرة: CoinGlass تظهر أن 0 من 30 مؤشر رئيسي تم تفعيله

المصدر: أصفر العنوان الأصلي: تشير مؤشرات ذروة البيتكوين إلى إشارات إنذار مبكرة بينما تظهر CoinGlass 0 من 30 إشارة رئيسية مفعلة

الرابط الأصلي:

تحليل المحتوى

تظل “درجة حرارة” البيتكوين على المدى الطويل عند مستويات أقل بكثير من ذروة السوق التاريخية، وفقًا لأحدث البيانات من CoinGlass، حتى 25 نوفمبر، لم يتم تفعيل أي من مؤشرات القمة الرئيسية الثلاثين.

تُستخدم مجموعة البيانات هذه التي يراقبها المتداولون عن كثب لقياس مشاعر السوق والسياق الكلي الدوري، مما يشير إلى أن العديد من المؤشرات الهيكلية لا تزال بعيدة عن المستويات المرتبطة تاريخياً بقمم السوق.

تتبع لوحة CoinGlass مجموعة واسعة من المؤشرات، بما في ذلك ضغط دخل العاملين في التعدين، ربحية حاملي العملات، تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، مقاييس التقييم المعدلة للمخاطر، تحديد جانب العرض وقوة الاتجاهات على المدى الطويل.

تشير القراءة الشاملة الحالية إلى أن متوسط التقدم هو 43.39%، ولا يزال هناك مسافة للوصول إلى الحد الأقصى النموذجي، مما يدل على أن معظم المؤشرات لم تصل بعد إلى القيم التاريخية القصوى.

تشير المؤشرات الرئيسية لدورات السوق، بما في ذلك Bitcoin Pi Cycle Top، ومضاعف المتوسط المتحرك لمدة عامين، ومضاعف Puell وMVRV Z-Score، إلى أنها لا تزال أقل من قيم إشارات القمة الخاصة بها.

لم تظهر مخطط قوس قزح لبيتكوين وإشارة التدفق الصافي لـ ETF أيضًا شروطًا للتفعيل، بينما تستمر المؤشرات التي تستند إلى المشاعر، مثل RSI (22 يومًا) ونسبة مخاطر الخسارة إلى العرض وMayer Multiple، في البقاء بشكل مريح دون منطقة الشراء المفرط.

ومع ذلك، فإن بعض المؤشرات تقترب بالفعل من منطقة القمة التاريخية.

تبلغ هيمنة البيتكوين 58.16%، قريبة من العتبة المرجعية البالغة 65% وفقًا لـ CoinGlass.

تشكل حصة البيتكوين التي بحوزة حامليها على المدى القصير 29.37%، وتفصلها أقل من نقطة مئوية واحدة عن مستوى 30% الذي يرتبط عادةً بمراحل السوق الساخنة.

تشير إمدادات حاملي المدى الطويل حاليًا إلى 14.09 مليون BTC، مما يقترب من حدها المرجعي، مما يعكس التغيرات في توزيع الإمدادات خلال الأشهر القليلة الماضية.

تظهر المزيد من المؤشرات القائمة على التقييم من CoinGlass، مثل مخاطر احتياطي البيتكوين وصافي الأرباح/الخسائر غير المحققة للبيتكوين (NUPL)، أيضًا قراءات مرتفعة ولكن غير متطرفة، بمستويات تقدم تبلغ 36.6% و51.8%، ولا تزال بعيدة عن حدودها القصوى.

المتوسط المتحرك لمدة 4 سنوات (واحد من مؤشرات الدورة الأطول) هو 1.60، ولا يزال هناك مجال كبير مقارنة بقيمة المرجع العليا 3.5.

تتضمن مجموعة البيانات أيضًا نماذج خارجية، مثل متوسط تكلفة استراتيجية البيتكوين (74,080 دولارًا) ، ونسبة الذهب المضاعفة، ونطاق الإسقاطات طويلة الأجل، مثل توقعات سميثسون.

كل هذا يظهر أن هناك مسافة كبيرة قبل الوصول إلى المستويات المرتبطة بأعلى السوق في التاريخ.

إن غياب أي مؤشرات قمة لم يتم تفعيلها يبرز تباينًا ملحوظًا مع نهاية دورات السوق الصاعدة السابقة، حيث كانت العديد من المؤشرات عادةً تتقارب نحو قيم بارابولية قصوى في تلك المراحل.

حالياً، تُظهر بيانات CoinGlass أن معظم مؤشرات العرض والطلب، وقوة الاتجاه، ومؤشرات التقييم هيكلها لا تزال تحت نقاط إشارة القمة الخاصة بها.