الذكاء الاصطناعي يتفوق على استراتيجية تعدين بيتكوين: JPMorgan تتنبأ بمن سيسيطر بحلول 2026

المصدر: أصفر العنوان الأصلي: الذكاء الاصطناعي يتفوق على استراتيجية تعدين البيتكوين: جي بي مورغان يتوقع من سيسيطر حتى عام 2026

الرابط الأصلي: جاءت JPMorgan يوم الاثنين برؤية جديدة حول قطاع تعدين البيتكوين، مشيرة إلى ثقة أكبر في الشركات التي تنقل عملياتها نحو الحوسبة عالية الأداء وأحمال العمل السحابية.

أصدر البنك تحسينات في التوصيات لشركة Cipher Mining وCleanSpark، بينما خفض توقعاته لعدة شركات تعدين متكاملة.

أشار المحللون إلى أن القطاع يدخل مرحلة أكثر وضوحًا من نمو البنية التحتية المرتكزة على الذكاء الاصطناعي.

منذ نهاية سبتمبر، وقع عمال المناجم ومشغلو مراكز البيانات أكثر من 600 ميغاوات من الالتزامات طويلة الأجل المرتبطة بالحوسبة للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك اتفاقيات مع مزودي السحابة الرائدين.

مع هذا الزخم، تتوقع JPMorgan الآن أن يكشف عمال المناجم عن حوالي 1.7 جيجاوات من سعة تكنولوجيا المعلومات الجديدة بحلول نهاية عام 2026، وهو ما يعادل تقريباً ثلث بصمتهم الطاقية المعتمدة حالياً.

سيفر مايننج تلقت أكبر مراجعة

جاي بي مورغان رفع تصنيف السهم إلى “أعلى من الوزن” من “محايد” وزاد هدفه السعري إلى ديسمبر 2026 إلى 18 دولارًا من 12.

أشار المحللون إلى الحافظة الأخيرة من اتفاقيات HPC بقوة 410 ميغاوات من Cipher وبرزوا أن سعر سهم الشركة قد انخفض بنحو 45 في المئة منذ ذرواته الأخيرة، مما خلق ما وصفوه كنقطة دخول جذابة.

تتوقع البنك أن Cipher يمكن أن تؤمن حوالي 480 ميغاوات من القدرة الحرجة لتكنولوجيا المعلومات بحلول عام 2026، وهو ما يعادل حوالي 64 في المائة من قدرتها المصرح بها، وأكدت أن المشاريع طويلة الأجل المخطط لها لعامي 2028 و2029 قد تبرر تقييمات أعلى بكثير إذا اعتمدت الشركة بشكل كامل على HPC.

CleanSpark أيضًا انتقل إلى زيادة الوزن

CleanSpark أيضًا انتقل إلى الوزن الزائد، مع إعادة تأكيد JPMorgan لهدفه البالغ 14 دولارًا.

يُقدَّر أن الموقع الجديد بقدرة 285 ميغاوات للشركة في تكساس يحتوي على حوالي 200 ميغاوات من إمكانيات HPC، التي يُقدّرها المحللون بحوالي 13 مليون دولار لكل ميغاوات.

IREN: سعر مستهدف مرتفع ولكن التقييم محفوظ

رفعت جي بي مورغان هدفها السعري لشركة IREN إلى 39 دولارًا من 28 دولارًا، مشيرةً إلى تقييمات أفضل لقدرة السحابة المدمجة عموديًا بعد أن حصلت الشركة على اتفاقية كبيرة مع مزود سحابة رئيسي في وقت سابق من هذا الشهر.

على الرغم من ذلك، احتفظ البنك بتصنيف “أقل من الوزن”، مشيرًا إلى أن السهم يعكس بالفعل التوقعات المستقبلية لتطوير السحابة-HPC في المواقع التي لم تُبنى بعد.

وفقًا لجاي بي مورغان، يمكن أن تصل IREN إلى 660 ميغاواط من الحمل الحراري الحرجة لتكنولوجيا المعلومات المتعاقد عليها بحلول عام 2026، وهو ما يكفي لدعم حوالي 250,000 وحدة معالجة رسومات وحوالي 6 مليارات دولار من الإيرادات السنوية من خدمات السحابة.