BTC هذا الأسبوع يلعب لعبة القفز في نبضات القلب مرة أخرى: بعد تجاوز 100,000 دولار، الآن عالق في موقع حاسم

نظرة سريعة على البيانات لهذا الأسبوع (بتوقيت هونغ كونغ من 3 إلى 10 نوفمبر)

• BTC: 107000→106200، نسبة الانخفاض -1.0%
• ETH: 3690→3620، نسبة الانخفاض -1.9%

النقاط الرئيسية

أخيرًا تجاوزت 100,000 دولار في الأسبوع الماضي، ولكن تم كسرها مرة أخرى هذا الأسبوع. من المثير للاهتمام أنه في عطلة نهاية الأسبوع وردت أخبار إيجابية من واشنطن، مما أدى إلى ارتداد BTC إلى نطاق 104,000-107,000 (حيث تحول مستوى الدعم السابق إلى مستوى مقاومة).

ماذا سيحدث بعد ذلك؟ هناك حالتان:

سيناريو الارتفاع: إذا تم كسر نطاق 107000-108000، فسيكون من الممكن رؤية بعض الخفايا في المنطقة الحاسمة 108000-114000. إذا حدث الكسر بالفعل، فقد يقوم السوق بسرعة باختبار أعلى مستوى تاريخي، لكن الثمن سيكون وجود تصحيح أكبر في وقت لاحق (قد يستمر لأشهر من التذبذب).

سيناريو الهبوط: إذا لم يتم كسر 107000، فإن اختبار مستوى الدعم عند 100000 ليس حلمًا. في حالة الكسر الكامل، فإن 95000 هي الخط السفلي النهائي. ومع ذلك، نظرًا لأننا قد اختبرنا بالفعل بالقرب من 98000، نحن فقط خطوة واحدة بعيدًا عن ذلك الموقع.

اقتراحات الأصدقاء: إذا انخفض السعر فعلاً إلى أقل من 100,000، فهذه فرصة للشراء، لكن لا تضع كل أموالك - تذكر أن تحتفظ بهامش، لتجنب أن تفاجأ بالحد من الخسائر أو تصفية الحساب.

خلفية السوق

هذا الأسبوع، تشعر الأصول ذات المخاطر العالمية ببعض القلق: تم إعادة فتح الحكومة الأمريكية بعد أن كانت مغلقة لفترة، وبدأ المستثمرون في القلق بشأن تأثير الاقتصاد. بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من النقاش حول فقاعة تقييم أسهم الذكاء الاصطناعي - ماذا سيحدث إذا لم تؤدي استثمارات كبيرة مثل ميتا في الذكاء الاصطناعي إلى الإيرادات المتوقعة؟

سوق العملات المشفرة لم يؤدِ هذا العام كما هو متوقع، والآن يبدو أنه أكثر عرضة للتأثر بالأصول ذات المخاطر. على الرغم من أن BTC وجدت دعمًا بين 98000-100000، و ETH أيضًا في منطقة 3000، إلا أنه مقارنةً بالذهب/الأسهم، يظهر فعلاً أنه ليس لديه أي أضواء.

حكم الحد الأدنى: إذا انتهت إغلاق الحكومة، وخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر، ينبغي أن تتمكن الأصول عالية المخاطر من الصمود حتى نهاية العام. ولكن إذا حدثت موجة جديدة من الأحداث غير المتوقعة، فإن الأصول مثل BTC التي تعتبر “عالية المخاطر ومنخفضة العائد” ستتحمل العبء الأول.

اتجاهات سوق الخيارات

هذا الأسبوع، استقر التقلب الضمني في نطاق أفقي، مما أسهم في استقرار التقلب عند مستوى وسطي يبلغ 40% - مما أكد أننا قد أعادنا التسعير إلى مستوى جديد. في بداية الأسبوع، انخفض التقلب بشكل مؤقت عندما انخفض إلى أقل من 100,000، ولكنه وجد دعمًا ثم تراجع تدريجياً.

من المثير للاهتمام أن التقلبات قصيرة الأجل قد بدأت في الانخفاض (حيث لا تتحرك الأسعار، ويفتقر السوق إلى المحفزات)، ولكن المتداولين في خيارات الشراء قد نقلوا مراكزهم إلى عقود ديسمبر وما بعده، مما يوفر للسوق المزيد من الوقت للاستهلاك.

Skew و Kurtosis: عند كسر 100000، تزداد الميل الهبوطي، وبعد صدور أخبار إغلاق الحكومة في عطلة نهاية الأسبوع، حدث انتعاش، وظهرت عمليات شراء فنية للخيارات الصاعدة، وبدأ الميل في التصحيح. ومع ذلك، من الناحية الهيكلية، لا تزال تقلبات BTC تتحرك في نفس اتجاه السعر - وهذا يتماشى مع إيقاع الأسهم والأصول ذات المخاطر.

تقلص الكورتوز عند ارتفاع الأسعار من 98000 إلى نطاق 104000-112000. السوق حالياً يبحث عن نقطة التوازن عند هذا السعر الجديد، ولكن طالما أن السعر يتجاوز النطاق الواسع 98000-117000، سيتعين إعادة تسعير التحيز والكورتوز.

نتمنى للجميع حظاً سعيداً في التداول الأسبوع المقبل!