ما هي عملية بونزي؟ دليل شامل للمبتدئين

تعريف مخطط بونزي

مخطط بونزي هو شكل من أشكال الاحتيال المالي سُمي نسبةً إلى تشارلز بونزي، أحد أشهر المحتالين الأمريكيين في مطلع القرن العشرين. يقوم المنظمون بشكل أساسي بمنح "عوائد مرتفعة" للمستثمرين الأوائل من أموال المشاركين الجدد، وليس من أرباح حقيقية ناتجة عن أنشطة تجارية فعلية.

آلية عمل مخطط بونزي

يُكثر منفذو هذه المخططات من تقديم وعود بتحقيق أرباح مرتفعة وسريعة، مثل عبارة "20% ربح خلال شهر واحد". في المراحل الأولية، يبقى المخطط قائماً بفضل استمرار تدفق الاستثمارات الجديدة، مما يتيح دفع العوائد للمستثمرين الأوائل. ومع اتساع قاعدة المستثمرين وارتفاع الطلبات المالية، ينهار النظام عندما تعجز الأموال الجديدة عن تلبية طلبات السحب.

أمثلة بارزة على مخططات بونزي

شهد التاريخ تكرار ظهور مخططات بونزي. وتُعد فضيحة مادوف في الولايات المتحدة مثالاً صارخاً، إذ قام بيرني مادوف بالاحتيال على المستثمرين وسلب عشرات مليارات الدولارات مستغلاً وعوده بتحقيق عوائد ثابتة وموثوقة. وحدثت عمليات مماثلة في الصين وجنوب شرق آسيا ومناطق أخرى، وغالباً ما يتم التسويق لها تحت مظلات مثل "إدارة الثروات" أو "تعدين البلوكشين"، ما يؤدي إلى خسارة مدخرات المستثمرين.

مخطط بونزي مقابل مخطط الهرم: الفروق الأساسية

غالباً ما يخلط البعض بين مخططات بونزي ومخططات الهرم. يدار مخطط بونزي مركزياً ويعتمد كلياً على تدفق الأموال من المستثمرين الجدد، على عكس مخطط الهرم الذي يحقق الأرباح من خلال تحفيز كل مشارك على تجنيد آخرين مباشرة، فيصبح كل مستثمر جديد مجنداً. يفتقر كلا النموذجين للاستدامة وينتهي بهما الأمر بالانهيار.

كيفية كشف مخطط بونزي

• وعود بتحقيق عوائد مرتفعة دون أي مخاطرة
• استخدام غير شفاف للأموال أو غموض في إدارة أموال المستثمرين
• الاستقطاب المكثف للمستثمرين الجدد والتركيز على توسيع القاعدة
• غياب وجود نشاط تجاري فعلي يحقق أرباحاً شرعية

تعتبر هذه إشارات تحذيرية كلاسيكية تشير إلى وجود مخطط بونزي.

نصائح للمبتدئين لتجنب مخططات بونزي

يُنصح بتوخي الحذر إذا كنت جديداً في المجال المالي:

• لا تمنح ثقتك لأي فرصة استثمارية تَعِدُك بأرباح مضمونة دون وجود مخاطرة.
• احرص على تكوين معرفة أساسية بمبادئ الاستثمار وقيم دائماً الوعود بعوائد مالية بحذر.
• استثمر كلما كان ذلك متاحاً عبر منصات خاضعة للتنظيم والرقابة.

الخلاصة

مخططات بونزي ليست جديدة، لكنها في عصر الابتكار المالي وانتشار العملات الرقمية تظهر غالباً بصيغ حديثة. من خلال فهم طبيعتها الأساسية، يمكن للمبتدئين في المجال المالي تجنب الوقوع ضحية لهذه الأنظمة الاحتيالية.